ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS - MATEMÁTICA FINANCEIRA

Universidade Anhanguera – UNIDERP INTERATIVA

Pólo de Apoio Presencial de Miranda – MS

Curso de Administração de Empresas

ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS – MATEMÁTICA FINANCEIRA

RELATÓRIO FINAL

SISTEMAS DE CAPITALIZAÇÃO

Aluna:

Gissele – RA 218472

Sirlene – RA 280049

Tutor a Distância:

Ivonete Melo de Carvalho

Miranda – MS

05/12/2012

INTRODUÇÃO

Os Regimes de Capitalização são conhecidos por agregar a um capital inicial o montante resultado de juros ou rendimentos em um determinado período.

As modalidades mais utilizadas são as de capitalização simples e composta. E é utilizando os conceitos desses regimes de capitalização que será desenvolvida a seguinte atividade.

DESAFIO

Oportunidades de investimento podem ocorrer a cada instante, seja na compra de matéria-prima ou na aquisição de equipamentos. Muitas empresas sem capital de giro próprio acabam optando por buscar esses recursos em instituições financeiras. Para decidir sobre qual tipo de financiamento utilizar, o gestor necessita conhecer os custos dessa transação.

Diante desse cenário, este desafio propõe a criação de uma tabela que auxiliará o gestor a simular a evolução de cada modalidade de financiamento, considerando os três sistemas de amortização oferecidos no mercado: SAC, SACRE e PRICE. De posse de informações tais como: valor de cada parcela, valor total a ser desembolsado e custo total do financiamento, o gestor poderá decidir: se realmente compensa obter o recurso com terceiros; se conseguirá quitar todas as parcelas e qual o sistema que proporcionará um custo menor.

Desenvolveremos o caso acima utilizando os seguintes dados hipotéticos:

Valor do Capital $120.000,00

Prazo 18 meses

Taxa de Juros 1,25% ao mês

Aplicando as fórmulas do regime de capitalização simples obtemos os seguintes resultados:

J = C.i.n (Juros é igual ao capital multiplicado pela taxa e multiplicado pelo prazo)

Nota-se que o total de juros adquiridos é sobre somente o capital inicial, não alterando com o decorrer dos meses, sendo então 27.000,00 reais o valor total de juros desse período de 18 meses.

Calculando o Montante:

M = C + J

O montante é a soma do capital mais os juros obtidos no período, dessa forma o valor final do financiamento a ser pago, seria de 147.000,00 reais, tendo em consideração que o sistema financeiro nacional não utiliza esse sistema de capitalização.

Utilizando os mesmo dados hipotéticos, empregaremos as fórmulas do sistema de capitalização composta:

Entende-se que no sistema de capitalização composta, o total de juros acumulados do período anterior é somado ao capital inicial para o calculo dos juros do próximo período. É dessa forma que surgiu a expressão “Juros sobre Juros” e é este o sistema de capitalização adotado pelo sistema financeiro nacional.

FUNÇÕES FINANCEIRAS

Utilizando as funções financeiras da HP 12 C e Excel obtemos os seguintes dados para analise:

1ª Simulação:

PRAZO (meses) TAXA % (a.m.) PARCELA VF

36 1,25 4.159,84 187.673,26

48 1,25 3.339.69 217.842,60

12 1,25 10.831,00 139.290,57

06 1,25 20.884,06 129.286,00

2ª Simulação:

PRAZO (meses) TAXA % (a.m.) PARCELA VF

36 0,5 3.650,63 143.601,56

48 0,5 818,20 152.458,51

12 0,5 10.327,97 127.401,32

06 0,5 20.351,45 123.645,27

3ª Simulação:

PRAZO (meses) TAXA % (a.m.) PARCELA VF

36 1,5 4.338,29 205.096,86

48 1,5 3.525,00 245.217,40

12 1,5 11.001,60 143.474,19

06 1,5 21.063 131.213,22

4ª Simulação:

PRAZO (meses) TAXA % (a.m.) PARCELA VF

36 3,5 5.914,10 414.382,00

48 3,5 5.196,77 625.630,08

12 3,5 12.418,07 181.328,24

06 3,5 22.520, 19 147.510,67

5ª Simulação

PRAZO (meses) TAXA % (a.m.) PARCELA VF

36 0,25 3.489,75 131.286,35

48 0,25 2.656,12 135.279,40

12 0,25 10.163,24 123.649,87

06 0,25 20.175,36 121.811,26

SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO

SAC – Sistema de Amortização Constante

Prazo Prestação Amortização Juros Saldo Devedor

1 8.166,66 6.666,66 1.500,00 113.333,33

2 8.083,33 6.666,66 1.416,66 106.666,66

3 8.000,00 6.666,66 1.333,33 99.999,99

4 7.916,66 6.666,66 1.250,00 93.333,33

5 7.833,33 6.666,66 1.166,66 86.666,66

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