A Gestão de Carteiras e Estratégias de Investimento

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1. Atividade individual

Matriz de análise
Disciplina: Gestão de carteiras e estratégias de invstimento	Módulo:
Aluno: Ubirajara D´Ávila Ribeiro Filho	Turma: 4
Tarefa: Pós work
Questão 1
Alternativa C
Questão 2
Alternativa A
Questão 3
Alternativa A
Questão 4
Alternativa C
Questão 5
Alternativa B
Questão 6
Alternativa B
Questão 7
O IPS é o documento que lista as regras do portfólio nas suas operações com o mercado. Em linhas gerais é dividido pelas seguintes seções: 1. Descrição do cliente: informações e perfil. 2. Objetivos: retorno esperado e risco. 3. Limites: horizonte de investimento, liquidez, emissores, legais, regulatórios e tributários. 4. Alocação estratégica: classes de ativos e expectativas de mercado. 5. Implementação: alocação tática, escolha de ativos, gestão ativa e passiva. 6. Monitoramento: avaliação de performance, periodicidade de revisões e rebalanceamento.
Questão 8
“A principal atribuição do advisor reside na combinação entre as alocações estratégica e tática. Entretanto, o advisor deve orientar a implementação com base na sua visão do mercado sobre a gestão ativa” – esta citação da apostila em sua lâmina 98 subentende que o gestor deve adaptar a gestão estratégica a sua visão de cenários do mercado, vieses comportamentais do cliente e principalmente, se adaptar aos objetivos do cliente.
Questão 9
Dá‐se o nome de alocação estratégica ao portfólio resultante de todo o processo de definição de classes de ativos e suas restrições, formando‐se expectativas de longo prazo para os ativos, otimizando‐se por meio de modelos matemáticos e para a específica tolerância a risco do investidor um portfólio é definido. Uma vez implementada, a alocação somente será alterada em função dos objetivos do investidor e sua tolerância a risco. Desvios serão reativos (dirigidos pelo próprio mercado) e corrigidos pela disciplina de rebalanceamento.
Questão 10
O Rebalanceamento (Buy and manage) é caracterizado pela premissa de reversão a média dos retornos. Geralmente é realizado por calendário ou contingência e sua principal característica é que o portfólio balanceado mantém seu risco total controlado. Já a alocação tática são ajustes ativos e de curto prazo à alocação estratégica, a fim de melhorar o resultado de longo prazo da alocação. Sua principal característica é a busca por gerar “alfa”.
Referências bibliográficas
NEVES, P., Gestão de carteiras e estratégias de investimentos – São Paulo – FGV - 2022

        

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