ATPS Matematica Financeira ETAPA 4

Etapa 4

Passo1

Primeiramente, o que vem a ser amortização? Segundo o Dicionário Aurélio, seria "extinguir a dívida aos poucos ou em prestações", ou, "abater dívidas, efetuando o pagamento correspondente".

A própria raiz do termo amortização, vem de a+morte+izar, ou seja, fazer "morrer" determinada obrigação, ou dívida. Sempre que pagamos determinada dívida, estamos, portanto, saldando-a, quitando-a, ou amortizando-a (matando-a).

Na literatura especializada, há diversos métodos de quitação de dívidas, ou seja, de sistemas de amortização. Uns mais simples outros um pouco mais complexos, mas nota-se que o objetivo de todos é o pagamento do principal, isto é, de um determinado valor contraído em empréstimo ou financiamento.

Os dois dos mais difundidos sistemas de amortizações no mercado e no sistema bancário: Sistema de Amortização Progressivo (SAP, PRICE, ou Sistema Francês) e Sistema de Amortização Constante (SAC).

Notamos que no sistema PRICE as prestações são constantes, e calculadas segundo uma série uniforme de pagamentos: todas as parcelas no mesmo valor. O valor amortizado é crescente ao longo do tempo, ao contrário dos juros, que decrescem proporcionalmente ao saldo devedor. Normalmente este sistema é utilizado para financiamentos de carros, eletrodomésticos, empréstimos bancários de curto prazo e etc.

Por sua vez, no SAC, verificamos um comportamento constante no valor das amortizações, e decrescente no valor das prestações, assim como nos juros. O sistema SAC é relativamente prático, e não necessita do uso de calculadoras financeiras para sua implementação: basta dividirmos o saldo devedor inicial pelo número de prestações para, a partir daí, montarmos a planilha. O SAC é amplamente utilizado para financiamentos bancários de longo prazo de imóveis, especialmente os da Caixa Federal.

Para concluir, há alguma vantagem em utilizar um sistema em detrimento do outro? Na verdade, não. Se, por um lado, no SAC iniciamos pagando prestações maiores que as do Price, por outro, elas diminuem com o tempo. Depende, portanto, tão-somente do planejamento financeiro de quem paga e, naturalmente, da conivência de quem empresta. E da combinação entre as duas partes.

Passo 2

Retornar ao Caso B da Etapa 2 para a realização deste passo.

Ler os desafios propostos:

Caso A

Se Ana tivesse acertado com a irmã que o sistema de amortização das parcelas se

daria pelo SAC (Sistema de Amortização Constante), o valor da 10ª prestação seria

de R$ 2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o próximo período seria de R$

5.000,00.

Resolução:

CASO A- Sistema de amortização constante- SAC

n Saldo Devedor Amortização i Juros Parcela

0 R$ 30.000,00 - 2,80%

1 R$ 27.500,00 R$ 2.500,00 0,028 R$ 840,00 R$ 3.340,00

2 R$ 25.000,00 R$ 2.500,00 0,028 R$ 770,00 R$