ATPS a relação entre risco e retorno

1. ETAPA 2

Esta atividade é importante para que você conheça a relação entre o risco e o retorno

- Realizar os cálculos sobre dois tipos de investimentos (Poupança e Dólar) Em seguida, fazer uma análise comparativa indicando qual aplicação é mais rentável e apresenta o menor risco.

- Realizar os cálculos dos juros reais utilizando os juros nominais (Selic) e inflação.

- Avaliar o investimento em ações da empresa fictícia Companhia Água Doce,

- Calcular também os retornos esperados, usando as probabilidades, conforme ilustrado na planilha

- Interpretar o balanceamento entre risco e retorno, usando os números, no qual os desvios padrão são: 170 para o Projeto A e 130 para o Projeto B, considerando que o retorno esperado para ambos é de 280. Calcular e avaliar qual dos projetos apresenta menor risco.

Organizar todas as informações e elaborar um relatório com no máximo duas páginas. reservá-lo para compor o relatório final

2. Passo 1 (Equipe)

Realizar os cálculos sobre dois tipos de investimentos, e em seguida fazer uma análise comparativa indicando qual aplicação é mais rentável e apresenta o menor risco.

1. Pesquisar no site do Banco Central a Taxa Selic corrente, disponível em .Acesso em: 28 set. 2012.

2. Pesquisar a inflação corrente acessando o arquivo disponível em Acesso em: 28 set. 2012.

3. Realizar os cálculos dos juros reais utilizando os juros nominais (Selic) e inflação.

A Empresa 1: possui ações negociadas em bolsa com nível de risco sistemático 1,02 sabe-se que a taxa selic é igual a 10,9% a.a, o retorno esperado do Ibovespa é de 15% a.a, onde o retorno mínimos esperado é de:

K= 0,1 + 1,02 (0,15-0,109)

K= 0,1 + 1,02 (0,041)

K= 0,1 + 0,0418 = 0,1418 = 14,18%

A Empresa 2: possui ações negociadas em bolsa com nível de risco sistemático 1,03 sabe-se que a taxa selic atual do país é de 10,9% a.a, o retorno esperado do Ibovespa é de 1,174% a.m, onde o retorno mínimos esperado é de:

K = 0,0850 + 1,03 (0,1498 – 0,0850)

K = 0,0850 + 1,03 (0,0648)

K = 0,0850 + 0,0667

K = 0,1517 x 100

K = 15,17%

Concluímos que o retorno do Investimento 2 será maior que o do Investimento 1.

Taxa SELIC apurada no movimento de 03/09/2013

Data TaxaAnual Fator Diário Fator Acumulado

03/09/2013 8,90 1,00033839 1,0003383900000000

Índices calculados até o dia 03/09/2013

Mês Fator Mensal Fator Acumulado no Ano

Set 1,00067689 1,0507246146593808

Realizar os cálculos dos juros reais utilizando os juros nominais