Ad Gestao Financeira I

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos)

As perspectivas contábeis e financeiras são diferentes, na contabilidade os contadores usam o regime de competência, no passo que as finanças se concentram em fluxos de caixa, utilizando o regime de caixa.

Contabilidade – regime de competência: reconhece as receitas no momento da venda (quer tenha recebido ou não) e as despesas quando realizadas. É pela contabilidade que se apura o lucro operacional, que é o lucro ou prejuízo da empresa, e se mede a rentabilidade das operações.

Administração Financeira – regime de caixa: reconhece as receitas e despesas quando ocorrem entradas e saídas efetivas do caixa. A administração financeira e a contabilidade diferem no que diz respeito à tomada de decisões. Assim a contabilidade se preocupa com a coleta e apresentação de dados financeiros, e a administração financeira analisam os demonstrativos contábeis, desenvolve dados adicionais e toma decisões, avaliando riscos e retorno.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

Ciclo operacional= PMRE + PMRV = 60+30= 90 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Ciclo caixa= PMRE=PMRV-PMPF= 60+30-30= 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Saldo mínimo de caixa= Desembolsos totais do caixa = 5.000.000

Giro de caixa do período 360/60

5.000.000 = R$ 833.333,33.

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

A administração poderia reduzir o ciclo de conversão do caixa, com uma nova política de compras/vendas. O prazo de recebimento das vendas é superior ao prazo de pagamento das compras. Deveria negociar com seus clientes parte de sua venda à vista (50%). Nessa situação identifica a empresa buscar recursos com alguma instituição bancária.

3. A empresa Ilha da Magia Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal 10.000,00 Passivo Circulante Sazonal 20.000,00

Ativo Circulante Permanente