AD GESTÃO FINANCEIRA

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos)

R: A administração financeira tem grande relação com a Contabilidade. A função contábil é indispensável à Administração Financeira e a diferença entre as duas são:

Contabilidade – Adota um Regime de Competência. Sua função básica é de fornecer dados para avaliar o desempenho da empresa por meio de apuração de situações financeiras, tais como, lucro ou prejuízo, além de atender as exigências legais.

Administração Financeira – Adota um Regime de Caixa. Preocupa-se em manter a solvência da empresa e tem toda a flexibilidade para trabalhar as informações, controlar as sobras de caixa bem como apurar o resultado financeiro. Assim, interessa-lhe receitas e despesas quando estas representam entradas e saídas de Caixa necessários para honrar seus compromissos.

Contudo podemos concluir que a contabilidade se preocupa com a coleta e apresentação de dados financeiros, e a administração financeira analisa os demonstrativos contábeis, para a tomada de decisão.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

Ciclo Operacional= PMRE + PMRV

Ciclo Operacional= 60+30

Ciclo Operacional= 90 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Ciclo caixa= PMRE+PMRV-PMPF

Ciclo caixa= 60+30-30

Ciclo caixa= 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Saldo mínimo de caixa = Desembolsos totais do caixa ÷ Giro de Caixa do Período

Giro de caixa do período 360 ÷ 60 = 6

Saldo mínimo de caixa = 5000.000,00 ÷ 6 = R$ 833.333,33.

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

O prazo de recebimento das vendas é superior ao prazo de pagamento das compras, para reduzir o ciclo de conversão de caixa podemos diminuir o tempo de permanência em estoque, com uma nova política de compras e vendas a ser negociada avista, ou seja, com este