CICLO OPERACIONAL E CICLO MONETÁRIO DETERMINAÇÃO DA NECESSIDADE DO CAPITAL SOCIAL

ETAPA 04 – CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA

DETERMINAÇÃO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

Para gerenciar o Capital de Giro é preciso um processo contínuo, tomar decisões voltadas para a preservação da liquidez da companhia. O Capital de Giro pode fazer uma grande diferença na rentabilidade de uma empresa, por estar envolvido um grande volume de ativos. Para que se chegue a conclusão da necessidade de Capital de Giro não se faz necessário somente um estudo do ponto de vista financeiro e sim a criação

de uma estratégia que possa realmente garantir crescimento, lucro e principalmente segurança para a longevidade da empresa. ACO = Ativo Circulante Operacional PCO = Passivo Circulante Operacional

Fórmula: ACO - PCO

2007: 452.107 – 87.766 = 364.341 2008: 526.263 – 105.964 = 420.299

Um bom volume de liquidez para a empresa é positivo, quando isso não ocorre significa que o Passivo Circulante está sendo maior que o Ativo Circulante, tendo como resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa. Mas se a liquidez estiver com grandes sobras pode significar para quem analisa de fora uma ausência de investimentos, dando a impressão negativa para a empresa. Portanto em se tratando de Capital de Giro é importantíssimo que se tenha bem claro o que será destinado a ele.

PRAZO MÉDIO DE ROTAÇÃO DE ESTOQUES (PMRE), PRAZO MÉDIO DO RECEBIMENTO DAS VENDAS (PMRV) PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS (PMPC)

PMRE = Tempo de giro médio dos estoques da empresa, isto é, o tempo de compra e estocagem. DP = Dias de Período, ou seja, se estivermos considerando o CMV de um ano, por exemplo, DP será igual à 360 dias. PMPC = Prazo médio de pagamento das compras. CMV = Custo de Mercadorias Vendidas.

ESTOQUES Corresponde ao período compreendido desde a compra das mercadorias até o momento de suas vendas nas empresas comerciais.

Fórmula: PMRE = Estoque CMV

2007: PMRE = 183.044 = 0,508592 x 360 = 183,09 359.903

2008: PMRE = 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61 416.550

VENDAS Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou produtos em questão e as entradas de caixa oriundas da cobrança das duplicatas.

Fórmula: PMRV =

Duplicatas a Receber Receita Bruta de Vendas

2007: PMRV = 62.888 = 0,082621 x 360 = 30,29 761.156

2008: PMRV = 77.463 = 0,092589 x 360 = 34,06 836.625

COMPRAS Indica o período de tempo em que a empresa dispõe das mercadorias ou materiais de produção sem desembolsar os valores correspondentes. Para chegar ao saldo de compras, quando esse não está no

Balanço Patrimonial, devemos utilizar a seguinte formula: Compras = CMV – Estoque inicial + Estoque Final.

Fórmula: PMPC = Fornecedores Compras

2007: