Demostrativos Financeiros Etapa 04

Modelo de Stephen Kanitz Kanitz estudou empresas que faliram e outras com boa situação financeira e econômica, para identificar pontos iguais entre elas. Baseado neste estudo atribuiu pontos a indicadores de controles balanço patrimonial e formulou o que ele intitulou de termômetro de insolvência. Formula Utilizada A = Lucro liquido/patrimônio liquido x 0, 05. B = ativo circulante + realizável em longo prazo/passivo circulante + exigível a longo prazo x1,65 C = ativo circulante-estoque/passivo circulantex3, 35. D = ativo circulante/passivo circulantex1, 06. E = exigível total/ patrimônio liquidox0, 33. FI = A + B + C – D - E -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 -0 1 2 3 4 5 Insolvência Penumbra Solvência A = (LL/PL)x0, 05 = (112,953/1.593,854)x0, 05 = 0,004. B = (AC+RLP/PC+ELP) x1, 65 = (795,889+797,965/385,536+529,075) x 1, 65 = 2, 62 C = (AC-E/PC) x 3, 55 = (795,889-238,045/385,536) x 3, 55 = 1, 98. D = (AC/PC) x 1, 06 = (795,889/385,045) x 1, 06 = 2, 19 E = (PC+ELP/PL) x 0,33 (385,536+529,075/1.593,854)x 0,33 = 0,19 FI = 0,004 + 2,62 + 1,98 – 2,19 – 0,19 FI = 2,22 -------- solvência Obs.: concluímos pelo termômetro uma situação positiva além de uma liquidez, conforme os dados repassados. Diagrama estratégico qualitativo OBS: Na pesquisa realizada sobre o desempenho operacional da empresa Romi. Concluímos que estes foram os diferenciais que levaram a companhia a maiores receitas e lucros líquidos em todos os exercícios, conforme mostram o balanço patrimonial e demonstração do resultado do exercício.

ETAPA 04: CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA Para gerenciar o Capital de Giro é preciso um processo contínuo, tomar decisões voltadas para a preservação da liquidez da companhia. O Capital de Giro pode fazer uma grande diferença na rentabilidade de uma empresa, por estar envolvido um grande volume de ativos. Para que se chegue à conclusão da necessidade de Capital de Giro não se faz necessário somente um estudo do ponto de vista financeiro e sim a criação de uma estratégia que possa realmente garantir crescimento, lucro e principalmente segurança para a longevidade da empresa. ACO = Ativo Circulante Operacional PCO = Passivo Circulante Operacional Fórmula: ACO - PCO 24 2007: 452.107 – 87.766 = 364.341 2008: 526.263 – 105.964 = 420.299 Um bom volume de liquidez para a empresa é positivo, quando isso não ocorre significa que o Passivo Circulante está sendo maior que o Ativo Circulante, tendo como resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa. Mas se a liquidez estiver com grandes sobras pode significar para quem analisa de fora uma ausência de investimentos, dando a impressão negativa para a empresa. Portanto em se tratando de Capital de Giro é importantíssimo que se tenha bem claro o que será destinado a ele. PRAZO MÉDIO DE ROTAÇÃO DE ESTOQUES (PMRE), PRAZO MÉDIO DO RECEBIMENTO DAS VENDAS (PMRV) PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS (PMPC) PMRE = Tempo de giro médio dos estoques da empresa, isto é, o tempo de compra e estocagem. DP = Dias de Período, ou seja, se estivermos considerando o CMV de um ano, por exemplo, DP será igual há 360 dias. PMPC = Prazo médio de pagamento das compras. CMV = Custo de Mercadorias Vendidas. ESTOQUE Corresponde ao período compreendido desde a compra das mercadorias até o momento de suas vendas nas empresas comerciais. Fórmula: PMRE = Estoque CMV x DP 2007: PMRE = 183.044 = 0,508592 x 360 = 183,09 359.903 25 2008: PMRE

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