Desenvolvimento de um Modelo Orçamentário

FAPA – FACULDADE PORTO-ALEGRENSE

GESTÃO E CONTROLE ORÇAMENTÁRIO

Prof. Cassius Pinto Otharan

Desenvolvimento de um Modelo Orçamentário

1. Planejamento orçamentário

Este é um modelo de orçamento simplificado, mas suficientemente completo, e possibilita a compreensão e visualização do mecanismo de planejamento orçamentário.

A empresa utilizada no modelo é do setor industrial e chama-se “Companhia Projetada” (CPR).

O orçamento geral é composto pelos seguintes orçamentos específicos:

1. orçamento de vendas;

2. orçamento de produção;

3. orçamento de matérias-primas;

4. orçamento de mão-de-obra direta;

5. orçamento de custos indiretos de fabricação;

6. orçamento de custos de produção;

7. orçamento de despesas de vendas e administrativas;

8. orçamento de investimentos;

9. orçamento de aplicações financeiras e financiamentos;

10. análise das movimentações financeiras;

11. demonstração do fluxo de caixa projetado (orçamento de caixa);

12. demonstração do resultado projetado (orçamento de resultados);

13. balanço patrimonial projetado.

Cada um dos orçamentos específicos é dividido em suborçamentos em forma de quadros, para facilitar os cálculos e a visualização da integração existente entre eles. Após a análise das movimentações financeiras, são elaboradas a demonstração do fluxo de caixa projetado e a demonstração do resultado projetado, bem como o balanço patrimonial.

1.1. Informações preliminares e critérios gerais

Antes de iniciar o desenvolvimento do modelo de orçamento, é preciso atentar para alguns aspectos importantes, tais como:

a) trata-se de “um modelo” de orçamento empresarial, que deve ser ajustado de acordo com a situação real de cada empresa;

b) as condições econômicas e financeiras (taxa de câmbio, taxa de juros, etc.) alteram-se ao longo do tempo; portanto, os dados para projeção de índices e taxas de juros devem ser revisados periodicamente;

c) a legislação tributária sofre alterações freqüentes; portanto, as condições tributárias devem ser atualizadas de acordo com as regras válidas para cada época da elaboração do orçamento;

Os principais critérios de para os cálculos são comentados a seguir:

ARREDONDAMENTO DE VALORES

Devem ser utilizados os seguintes critérios de arredondamento: de 0 a 4, despreza; de 5 a 9, arredonda para unidade seguinte.

Exemplos: 128,4 = 128; 128,5 = 129; 128,6 = 129.

DISTRIBUIÇÃO DE UM VALOR-BASE

Quando um valor-base é objeto de distribuição, a soma dos valores distribuídos deve ser igual ao valor-base. Eventual diferença deve ser considerada num dos valores distribuídos.

A distribuição de um valor de 1.350 em três valores (de 26,55%, 18,92% e 54,53%) produz os seguintes valores: (a) 1.350 x 26,55% = 358; (b) 1.350 x 18,92% = 255; (c) 1.350 x 54,53% = 736. A soma dos três valores calculados é 1.349. Nesse caso, o valor (c) deve ser acrescido de 1, para que a soma seja de 1.350.

SIGLAS UTILIZADAS

Os significados das siglas utilizadas são apresentados através de seguintes exemplos:

T1 = Tabela 1;

Q5.d = Quadro 5.d;

L4 = linha 4 do próprio quadro;

Q2.cL2 = linha 2 do Quadro 2.c;

Q6.b(L2 + L8) = linha 2 + linha 8 do Quadro 6.b;

Co2 = coluna 2.

1.2. Projeção de índices e taxas

Uma das projeções econômicas mais importantes é a da variação de índices de preços e taxa de câmbio, pois pode gerar grandes distorções se não for projetada adequadamente. Vamos trabalhar com a projeção das variações de índices da Tabela 1.

Ver Tabela 1.

Com base em dados da Tabela 1, projetam-se os respectivos índices. Inicia-se no período-base com o número 1, para facilitar a verificação da variação acumulada até determinado período de referência. O índice é calculado, mês a mês, utilizando a equação

In = (1 + n) x In-1 , e pode ser visualizado na Tabela 2.

Ver Tabela 2.

O preço atualizado de cada período de referência é calculado de acordo com a seguinte equação: Pn = Po x In

Onde, Pn = preço do mês de referência;

Po = preço-base;

In = índice do mês de referência.

Para calcular a taxa de câmbio de meses futuros, multiplica-se, sempre, o preço-base (Po) pelo índice do mês de referência, conforme os seguintes exemplos:

Taxa de câmbio do mês Jan./20X7 = R$1,0500 X 1,0060 = R$ 1,0563

Taxa de câmbio do mês Fev./20X7 = R$1,0500 X 1,0110 = R$ 1,0616

Observa-se que a taxa de câmbio do mês-base, de R$1,0500/dólar, foi utilizada para calcular a taxa de câmbio do mês Jan./20X7. Para calcular a taxa de câmbio do mês seguinte foi utilizada a mesma taxa-base.

Outra projeção é a de taxas de juros. As taxas de juros de operações em moeda nacional são aplicadas sobre o valor histórico (valor principal). As operações em moeda estrangeira estão indexadas à variação do dólar, isto é, as taxas de juros são aplicadas sobre o valor do principal atualizado com a variação