EXERCICIOS SOBRE CDI

1)

CALCULO DE CDI

Exemplo: Imagine que um banco pague 80% do CDI em um CDB. Qual seria o valor bruto de uma aplicação de R$10.000

após um mês de seu início, se soubermos que o valor do CDI para o mês em questão foi de 0,99%? Acompanhe:

Valor final = 10.000 * (1+(0,0099*0,8))

Valor final = 10.000 * 1,00792

Valor final = 10.079,20

O cálculo para apenas um mês foi feito para simplificar a explicação, mas você pode fazê-lo para quantos períodos quiser,

basta conferir qual foi o valor do CDI em determinado mês nos sites dos bancos.

Tributação

A tributação dos CDBs é bastante simples e segue os mesmos padrões de outras modalidades de renda fixa.

Há incidência regressiva de IOF (Imposto Sobre Operações Financeiras) sobre os rendimentos para resgates antes de 30 dias, indo de 96%

para aplicações de 1 dia, até 3% para aplicações de 29 dias. A partir do 30º dia não há mais incidência de IOF.

Também há incidência de imposto de renda na fonte (IRF) sobre os rendimentos conforme a tabela abaixo:

22,50% para até 180 dias (até 6 meses)

20,00% de 181 a 360 dias (entre 6 meses e 1 ano)

17,50% de 361 a 720 dias (entre 1 ano e 2 anos)

15,00% acima de 720 dias (acima de 2 anos)

2)

CALCULO DE CDI

Imagine que determinado CDB será resgatado após 400 dias de aplicação, sendo que o valor inicial aplicado foi de R$10.000 e o valor bruto final

foi de R$11.150. Qual seria o valor líquido resgatado após a incidência de impostos?

Resposta: Como vimos na tabela anterior, 400 dias de aplicação se encaixam na faixa de 17,50% de imposto de renda na fonte sobre os rendimentos. Os

rendimentos foram de R$1.150. Sendo assim, devemos extrair 17,50% de imposto desse valor. O resultado final líquido será de R$10.948,75. Veja o cálculo:

Valor final líquido = 11.150 - (1.150 * 0,1750)

Valor final líquido = 11.150 - 201,25

Valor final líquido = 10.948,75

É muito importante planejar seus investimentos de acordo com a incidência dos tributos, procurando sempre pagar o mínimo possível de impostos.

CALCULO DE NOTAS PROMISSÓRIAS

Admita que uma empresa tenha emitido $ 3,5 milhões em commercial papers por 180 dias. A remuneração oferecida aos aplicadores é uma taxa de desconto de 1,2% a.m. (7,2% a.s.). A empresa incorre, ainda, em despesas diversas equivalente a 0,4% do valor da emissão.

Calcular o valor líquido recebido pela empresa emitente e o custo efetivo mensal da operação

SOLUÇÃO

Valor Líquido Recebido

Valor Nominal .................................$ 3.500.000,00

Desconto .....3.500.000 * 7,2% ...................(252.000,00)

Despesas diversas....3.500.000 * 0,4%..............(14.000,00)

VALOR LÍQUIDO RECEBIDO.........................$ 3.234.000,00

Custo Efetivo

i = = – 1 = 0,013261 ou 1,3261% a.m. 1,013261026 a.m

i= 1,082251082 na cientifica 1,082251082 y raiz de x 1,013261026

.

Na HP 12C, temos

f fin f 4

3234000 CHS PV

3500000 FV

6 n

i