Planejamento De Produção

AdministraÁ„o Financeira

O que È realmente importante saber para uma boa administraÁ„o

financeira? Esta pergunta È comum entre os empres·rios, em especial aos

pequenos e microempres·rios, mas È de difÌcil elaboraÁ„o. Pode-se dizer que

tudo na administraÁ„o financeira È importante, mas, se fosse necess·rio eleger

apenas um item, mesmo assim citarÌamos duas estratÈgias, que ao nosso ver s„o

de extrema import‚ncia, para o sucesso de uma empresa e de seus comandantes.

O principal papel do Administrador Financeiro È o relativo ‡ tesouraria

da empresa, ou seja, cuidar efetivamente do dinheiro, sua entrada e saÌda, e

logicamente preservar o retorno exigido pelos acionistas. Neste sentido È

necess·rio buscar um pleno entendimento da AdministraÁ„o de Caixa da empresa

e o Custo ao qual este fluxo est· submetido. A administraÁ„o de caixa est·

intimamente ligada ao ciclo operacional da empresa e o custo de capital ao

financiamento deste ciclo.

Vejamos agora maiores detalhes sobre ambas as abordagens, bem como

exemplos para melhor entendimento.

1 AdministraÁ„o de caixa

A administraÁ„o do caixa compreende uma tarefa de suma import‚ncia

para a empresa. A grande maioria dos fracassos empresariais tem fortalecido a

convicÁ„o de que a principal raz„o da chamada mortalidade precoce das

pequenas e mÈdias empresas È a falta da habilidade gerencial de seus

administradores. Estas empresas normalmente nascem atravÈs de uma idÈia

de negÛcios proposta por empres·rios que conhecem profundamente a funÁ„o

COLE«ÃO

GESTÃO

EMPRESARIAL

37

tÈcnica a ser exercida, porÈm n„o se preocupam com a funÁ„o administrativa

financeira da empresa. Esses empres·rios acreditam que, produzindo bens de

alta qualidade e demanda, est„o dispensados de dedicar tempo ‡ boa

administraÁ„o, relegando esta tarefa a funcion·rios sem preparo, ao invÈs de

contratarem alguÈm apto para fazÍ-lo em seu lugar. Empresa alguma poder·

crescer ou mesmo sobreviver, sem um gerenciamento adequado na ·rea

administrativa. ... essencial a essa funÁ„o administrativa o conhecimento dos

procedimentos financeiros e cont·beis disponÌveis, bem como a sua melhor

utilizaÁ„o para o acompanhamento, controle, ajuste e projeÁ„o dos resultados

da empresa.

O demonstrativo do Fluxo de Caixa È o instrumento financeiro que

permite ao administrador monitorar a evoluÁ„o do equilÌbrio ou desequilÌbrio

entre a entrada e a saÌda de dinheiro durante um perÌodo determinado,

possibilitando a adoÁ„o antecipada de medidas que possibilitem assegurar a

disponibilidade de recursos para o atendimento das necessidades de caixa.

... essencial para a funÁ„o administr

ativa o conhecimento dos procedimentos

financeiros e cont·beis disponÌveis

Elaborado em perÌodos, o fluxo de caixa deve compreender um resumo

do cronograma das despesas e investimentos, das receitas previstas e Èpocas

de realizaÁıes, dos pagamentos parciais ou totais de obrigaÁıes, bem como

de novas obrigaÁıes a contratar, possibilitando prever:

ï As projeÁıes das entradas e saÌdas de recursos;

ï Os perÌodos deficit·rios e superavit·rios da projeÁ„o;

ï Os resultados finais por perÌodos.

1.1 Estabelecendo os controles

A administraÁ„o do Caixa constitui ferramenta fundamental para a boa

administraÁ„o dos recursos financeiros em qualquer empresa, independente

de seu tamanho. A previs„o de caixa preparada pelo administrador financeiro

somente ter· sucesso com o esforÁo conjunto dos v·rios departamentos da

empresa. A previs„o de vendas, as condiÁıes das vendas, incluindo prazos

de recebimentos, s„o geralmente de responsabilidade do pessoal de vendas.

Os gastos de produÁ„o s„o definidos com o auxÌlio do pessoal de produÁ„o e

contabilidade de custos.

FINAN«AS EMPRESARIAIS

38

Todos os demais departamentos envolvidos no processo da

administraÁ„o dever„o proceder de forma a evitar custos e despesas excessivas

e