ATPS Estrutura E Análise Das Demonstrações Financeiras

Etapa 4

Passo 1:

Para gerenciar o Capital de Giro é preciso um processo contínuo, tomar decisões voltadas para a preservação da liquidez da companhia. O Capital de Giro pode fazer uma grande diferença na rentabilidade de uma empresa, por estar envolvido um grande volume de ativos. Para que se chegue a conclusão da necessidade de Capital de Giro não se faz necessário somente um estudo do ponto de vista financeiro e sim a criação de uma estratégia que possa realmente garantir crescimento, lucro e principalmente segurança para a longevidade da empresa.

Passo 2:

Fórmula: ACO - PCO

ACO = Ativo Circulante Operacional

PCO = Passivo Circulante Operacional

2007: 452.107 – 87.766 = 364.341

2008: 526.263 – 105.964 = 420.299

Um bom volume de liquidez para a empresa é positivo, quando isso não ocorre significa que o Passivo Circulante está sendo maior que o Ativo Circulante, tendo como resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa. Mas sea liquidez estiver com grandes sobras pode significar para quem analisa de forauma ausência de investimentos, dando a impressão negativa para a empresa.Portanto em se tratando de Capital de Giro é importantíssimo que se tenhaem claro o que será destinado a ele.

(PMRE) = Prazo médio de rotação do estoque

(PMRV) = Prazo médio de recebimento das vendas

(PMPC) = Prazo médio de pagamento das compras

PMRE = Tempo de giro médio dos estoques da empresa, isto é, o tempo de compra e estocagem.

DP = Dias de Período, ou seja, se estivermos considerando o CMV de um ano, por exemplo, DP será igual à 360 dias.

PMPC = Prazo médio de pagamento das compras.CMV = Custo de Mercadorias Vendidas.

ESTOQUES

Corresponde ao período compreendido desde a compra das mercadorias até o momento de suas vendas nas empresas comerciais

Fórmula: PMRE = Estoque x DP

CMV

2007: PMRE = 183.044 = 0,508592 x 360 = 183,09

359.903

2008: PMRE = 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61

416.550

VENDAS

Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ouprodutos em questão e as entradas de caixa oriundas da cobrança das duplicatas.

Fórmula: PMRV = Duplicatas a Receber x DP

Receita Bruta de Vendas