Sistema De Amort. Constante

INTRODUÇÃO

O presente trabalho busca entender o Sistema de Amortização Constante (SAC) e o Sistema de Amortização Price, bem como sua funcionalidade e aplicação.

O conceito de amortização é o processo de extinção de uma dívida através de pagamentos periódicos, que são realizados em função de um planejamento, de modo que cada prestação corresponde a soma do reembolso do capital ou dos juros do saldo devedor, podendo ainda ser o reembolso de ambos.

Visto que no SAC, verifica-se um comportamento constante no valor das amortizações, e decrescente no valor das prestações, assim como nos juros, este sistema é relativamente prático, e não necessita do uso de calculadoras financeiras para sua implementação. Já no sistema Price as prestações são constantes, e calculadas segundo uma série uniforme de pagamentos. O valor amortizado é crescente ao longo do tempo, ao contrário dos juros, que decrescem proporcionalmente ao saldo devedor. Normalmente este sistema é utilizado para financiamentos de carros, eletrodomésticos, empréstimos bancários de curto prazo entre outros.

Feito a pesquisa sobre o tema proposto (dados secundários), foi realizado também uma pesquisa referente a aplicação das tabelas, trazendo exemplos funcionais buscando visar o emprego do sistema de amortização na prática.

I. SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC)

A falta de recursos para fazer um investimento leva o individuo a fazer um empréstimo e para pagar esse empréstimo pode recorrer a varias formas de pagamento. Sistema de Amortização Constante (SAC) consiste no pagamento da dívida baseada em parcelas de amortizações iguais com prestações e juros decrescentes. Amortizar é pagar aos poucos uma dívida. Sempre que pagamos determinada dívida, estamos, saldando-a, quitando-a, ou amortizando-a. Existem vários sistemas de amortização, uns mais simples, outros um pouco mais complexos, mas o objetivo de todos é o pagamento principal de um determinado valor contraído em empréstimo ou financiamento. O sistema bancário utiliza esse sistema para empréstimos de longo prazo. É muito usado também em financiamento de veículos.

Exemplo

1) Um banco libera para uma pessoa o crédito de R$ 120 000,00 para ser pago pelo SAC em 10 parcelas mensais. Sendo a taxa de juros de 5% ao mês, construa a planilha.

Calculando o valor das amortizações:

120 000 / 10 = 12 000

As amortizações mensais serão fixas e iguais à R$ 12 000,00.

MESES SALDO DEVEDOR (R$) AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO (R$)

(AMORTIZAÇÃO+JUROS)

0 120 000,00 - - -

1 108 000,00 12 000,00 120 000 * 5%= 6.000 18 000,00

2 96 000,00 12 000,00 108 000 * 5%= 5.400 17 400,00

3 84 000,00 12 000,00 96 000*5%= 4.800 16 800,00

4 72 000,00 12 000,00 84 000*5%= 4.200 16 200,00

5 60 000,00 12 000,00 72 000*5%= 3.600 15 600,00

6 48 000,00 12 000,00 60 000*5%= 3.000 15 000,00

7 36 000,00 12 000,00 48 000*5%= 2.400 14 400,00

8 24 000,00 12 000,00 36 000*5%= 1.800 13 800,00

9 12 000,00 12 000,00 24 000*5%= 1.200 13 200,00

10 - 12 000,00 12 000*5%= 600 12 600,00

TOTAL - 120 000,00 33 000,00 153 000,00

O juro é calculado sobre o valor do saldo devedor do mês anterior, e as prestações são obtidas através da soma do juro do período com o valor da amortização.

II. SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO PRICE

Também conhecido como Sistema de Prestações Constantes ou Tabela Price, as parcelas são calculadas de maneira que o valor das parcelas é sempre o mesmo. Esse método tem esse nome porque foi Richard Price quem criou uma fórmula matemática para determinar o valor das parcelas de modo que fossem constantes. É utilizado pelas instituições financeiras e pelo comércio em geral. Como as prestações são constantes à medida que a dívida diminui os juros também diminuem e, consequentemente, as quotas de amortização aumentam.

A prestação pela Tabela Price é obtida por uma fórmula de prestações

iguais:

PMT= PV. (1+ i)n.i