Trabalho

Analise do Balanço da Empresa : Natura Cosméticos

1. Ativo

 Caixa e Equivalência de Caixa

Analisando a conta Caixa e Equivalência de Caixa,constatam-se que a mesma se compõe de caixas e bancos,certificados de depósitos bancários e compromissadas: 2013= R$1.016.293,o que representa 16,27 do total do Ativo e 2012=R$1.144,930, o que representa 21,36% do total do ativo.Esta conta tece um crescimento de negativo (2013/2012) de 11,19% em virtude da diminuição das aplicações em CDB,ainda,da transferência de parte da aplicação pra compromissadas.Saliente-se que os CDBs estão sendo remunerados por taxas que variam de 95,0% a 112,4% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancários). Apesar da migração de parte das aplicações para operações compromissadas, a empresa possui um bom valor disponível.o que lhe dá tranquilidade quanto à necessidade de capital de giro (2013 = R$586.235)

 Títulos e valores Mobiliários

Esta conta participa no ano de 2013, com 4,69% do total do ativo, sendo que no ano de 2012 a conta tinha participação de 9,31%. Portanto, uma redução de 41,24%. O destaque é para aplicações em fundos de Investimento(R$25.254) e Letras Financeiras (R$141.514), no entanto houve uma redução substancial nos títulos do governo, de R$498,672 para R$126,247. Trata-se da venda de títulos do governo federal. Ex: LFT - Letras do Tesouro Nacional,em virtude da atratividade das taxas praticadas (SELIC).

 Contas a receber de Clientes

Esta conta no ano de 2013 participou no total do Ativo da empresa com 12,92%, sendo em 2012 era de 12,16%.Portanto,houve um crescimento substancial de 23,88%. Foi constituída provisão para devedores de liquidação duvidosa conforme a idade dos títulos vencidos até 180 dias,não se registrando inadimplência relevantes,ou seja, a maioria dos títulos encontra-se a vencer (76,8%),ainda,vencidos,em sua maioria há 30 dias (47,6% dos títulos vencidos até 180 dias).

 Estoques

A conta estoques ,no ano de 2013 representa 12,80% do total do ativo e em 2012 representava 13,08%. Houve um crescimento temporal de 2012 para 2013 em 14,11%,distribuído de forma normal por todos os itens que compõe esse Grupo de Contas. Nota-se que o valor dos produtos acabados corresponde a 78,4% do total do estoque líquido em 2013 e em 2012 a correspondência era a mesma de 78,4% do estoque liquido. Esse valores são importantes, uma vez que se constituem em fonte de recursos imediatos de caixa e equivalência de caixa.

Observações do Ativo Circulante:

Cabe ressaltar o crescimento temporal , de 2012 para 2013,significativo das contas de:

- Imposto a recuperar:circulante ,25,37% e não circulante 15,67% e refere-se a ICMS ,PIS,COFINS,IRPJ E CSLL a compensar.

- Instrumentos financeiros derivativos: 89,94% referem-se a contratos em aberto de "swap" - proteção ao risco cambial sobre empréstimos e financiamentos tomados em moeda estrangeira.