ANÁLISE FINANCEIRA E ECONÔMICA DA EMPRESA CIELO S.A.

[pic 1]

FGV – FUNDAÇÃO GETÚLIO VARGAS

MBA EM GESTÃO FINANCEIRA: AUDITORIA E CONTROLADORIA

TURMA: GFCA – 01 – JURUTI

CONTABILIDADE FINANCEIRA

ANÁLISE FINANCEIRA E ECONÔMICA DA EMPRESA CIELO S.A.

PARÁ – NOVEMBRO DE 2017

O presente trabalho tem como objetivo a apresentação de uma avaliação econômica e financeira da empresa CIELO S.A. (Novo Mercado BM&F Bovespa: CIEL3) entre os anos de 2015 e 2016, levando em consideração os indicadores apresentados em sala. Todas as informações referentes ao balanço patrimonial da empresa e a demonstração de resultados foram obtidas no site oficial da BM&F Bovespa através do link: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/empresas-listadas.htm.

• BALANÇO PATRIMONIAL:

ATIVO
Conta	Descrição	31/12/2016	31/12/2015
1	Ativo Total	24.116.173	23.270.558
1.01	Ativo Circulante	10.983.497	10.440.157
1.01.01	Caixa e Equivalentes de Caixa	933.048	44.487
1.01.02	Aplicações Financeiras	8.310.458	0
1.01.02.01	Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo	8.310.458	0
1.01.02.01.01	Títulos para Negociação
1.01.02.01.02	Títulos Disponíveis para Venda
1.01.02.01.03	Fundo de investimento em direitos creditórios	8.310.458	0
1.01.02.02	Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado
1.01.02.02.01	Títulos Mantidos até o Vencimento
1.01.03	Contas a Receber	1.739.991	10.182.356
1.01.03.01	Clientes	1.713.425	10.153.664
1.01.03.01.01	Contas a Receber Operacionais	1.713.425	10.153.664
1.01.03.02	Outras Contas a Receber	26.566	28.692
1.01.03.02.01	Contas a Receber com Partes Relacionadas	1.661	1.587
1.01.03.02.02	Impostos Antecipados a Recuperar
1.01.03.02.03	Outros Valores a Receber	13.067	16.736
1.01.03.02.04	Direitos a Receber - Securitização no exterior
1.01.03.02.05	Juros pagos antecipadamente - securitização no exterior
1.01.03.02.06	Despesas Pagas Antecipadamente	11.838	10.369
1.01.04	Estoques
1.01.05	Ativos Biológicos
1.01.06	Tributos a Recuperar
1.01.06.01	Tributos Correntes a Recuperar
1.01.07	Despesas Antecipadas
1.01.08	Outros Ativos Circulantes	0	213.314
1.01.08.01	Ativos Não-Correntes a Venda
1.01.08.02	Ativos de Operações Descontinuadas
1.01.08.03	Outros	0	213.314
1.01.08.03.01	Instrumentos Financeiros Derivativos	0	213.314
1.02	Ativo Não Circulante	13.132.676	12.830.401
1.02.01	Ativo Realizável a Longo Prazo	2.475.557	2.024.262
1.02.01.01	Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo	75.481	66.124
1.02.01.01.01	Títulos para Negociação
1.02.01.01.02	Títulos Disponíveis para Venda
1.02.01.01.03	Aplicações Financeiras	75.481	66.124
1.02.01.02	Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado
1.02.01.02.01	Títulos Mantidos até o Vencimento
1.02.01.03	Contas a Receber	14.967	11.766
1.02.01.03.01	Clientes
1.02.01.03.02	Outras Contas a Receber	14.967	11.766
1.02.01.04	Estoques
1.02.01.05	Ativos Biológicos
1.02.01.06	Tributos Diferidos	870.720	650.169
1.02.01.06.01	Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos	870.720	650.169
1.02.01.07	Despesas Antecipadas
1.02.01.08	Créditos com Partes Relacionadas
1.02.01.08.01	Créditos com Coligadas
1.02.01.08.02	Créditos com Controladas
1.02.01.08.03	Créditos com Controladores
1.02.01.08.04	Créditos com Outras Partes Relacionadas
1.02.01.09	Outros Ativos Não Circulantes	1.514.389	1.296.203
1.02.01.09.01	Ativos Não-Correntes a Venda
1.02.01.09.02	Ativos de Operações Descontinuadas
1.02.01.09.04	Depósitos Judiciais	1.514.389	1.296.203
1.02.02	Investimentos	9.809.287	9.934.761
1.02.02.01	Participações Societárias
1.02.02.01.01	Participações em Coligadas
1.02.02.01.02	Participações em Controladas
1.02.02.01.03	Participações em Controladas em Conjunto
1.02.02.01.04	Outras Participações Societárias
1.02.02.02	Propriedades para Investimento
1.02.03	Imobilizado	586.401	720.204
1.02.03.01	Imobilizado em Operação
1.02.03.02	Imobilizado Arrendado
1.02.03.03	Imobilizado em Andamento
1.02.04	Intangível	261.431	151.174
1.02.04.01	Intangíveis
1.02.04.01.01	Contrato de Concessão
1.02.04.01.02	Ágio na Aquisição de Investimentos
1.02.04.01.03	Outros Intangíveis
1.02.05	Diferido

---

PASSIVO
Conta	Descrição	31/12/2016	31/12/2015
2	Passivo Total	24.116.173	23.270.558
2.01	Passivo Circulante	6.647.165	6.899.469
2.01.01	Obrigações Sociais e Trabalhistas
2.01.01.01	Obrigações Sociais
2.01.01.02	Obrigações Trabalhistas
2.01.02	Fornecedores	2.518.280	2.733.730
2.01.02.01	Fornecedores Nacionais	2.518.280	2.733.730
2.01.02.01.01	Contas a Pagar a Estabelecimentos	1.196.978	891.898
2.01.02.01.02	Antecipação de Recebíveis com Emissores	574.604	1.269.190
2.01.02.01.03	Fornecedores	725.226	554.834
2.01.02.01.04	Contas a Pagar com Partes Relacionadas	21.472	17.808
2.01.02.01.05	Contas a Pagar a Controladas e Controladas em Conjunto
2.01.02.02	Fornecedores Estrangeiros
2.01.03	Obrigações Fiscais	367.617	158.192
2.01.03.01	Obrigações Fiscais Federais
2.01.03.01.01	Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
2.01.03.01.02	Impostos e Contribuições a Recolher
2.01.03.02	Obrigações Fiscais Estaduais
2.01.03.03	Obrigações Fiscais Municipais
2.01.04	Empréstimos e Financiamentos	2.920.324	3.290.353
2.01.04.01	Empréstimos e Financiamentos
2.01.04.01.01	Em Moeda Nacional
2.01.04.01.02	Em Moeda Estrangeira
2.01.04.02	Debêntures
2.01.04.03	Financiamento por Arrendamento Financeiro
2.01.05	Outras Obrigações	840.944	717.194
2.01.05.01	Passivos com Partes Relacionadas
2.01.05.01.01	Débitos com Coligadas
2.01.05.01.02	Débitos com Controladas
2.01.05.01.03	Débitos com Controladores
2.01.05.01.04	Débitos com Outras Partes Relacionadas
2.01.05.02	Outros	840.944	717.194
2.01.05.02.01	Dividendos e JCP a Pagar	587.560	540.938
2.01.05.02.02	Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar
2.01.05.02.03	Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações
2.01.05.02.04	Instrumentos financeiros derivativos a pagar	37.665	0
2.01.05.02.05	Juros a Pagar - Securitização no exterior
2.01.05.02.06	Outras Obrigações	215.719	176.256
2.01.06	Provisões
2.01.06.01	Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
2.01.06.01.01	Provisões Fiscais
2.01.06.01.02	Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
2.01.06.01.03	Provisões para Benefícios a Empregados
2.01.06.01.04	Provisões Cíveis
2.01.06.02	Outras Provisões
2.01.06.02.01	Provisões para Garantias
2.01.06.02.02	Provisões para Reestruturação
2.01.06.02.03	Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação
2.01.07	Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados
2.01.07.01	Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda
2.01.07.02	Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas
2.02	Passivo Não Circulante	8.225.607	9.850.412
2.02.01	Empréstimos e Financiamentos	6.557.747	8.437.535
2.02.01.01	Empréstimos e Financiamentos
2.02.01.01.01	Em Moeda Nacional
2.02.01.01.02	Em Moeda Estrangeira
2.02.01.02	Debêntures
2.02.01.03	Financiamento por Arrendamento Financeiro
2.02.02	Outras Obrigações	33.112	11.804
2.02.02.01	Passivos com Partes Relacionadas
2.02.02.01.01	Débitos com Coligadas
2.02.02.01.02	Débitos com Controladas
2.02.02.01.03	Débitos com Controladores
2.02.02.01.04	Débitos com Outras Partes Relacionadas
2.02.02.02	Outros
2.02.02.02.01	Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações
2.02.02.02.02	Adiantamento para Futuro Aumento de Capital
2.02.03	Tributos Diferidos
2.02.03.01	Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
2.02.04	Provisões	1.634.748	1.401.073
2.02.04.01	Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis	1.634.748	1.401.073
2.02.04.01.01	Provisões Fiscais
2.02.04.01.02	Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
2.02.04.01.03	Provisões para Benefícios a Empregados
2.02.04.01.04	Provisões Cíveis
2.02.04.01.05	Provisão para riscos trabalhistas, tributários e cíveis	1.634.748	1.401.073
2.02.04.02	Outras Provisões
2.02.04.02.01	Provisões para Garantias
2.02.04.02.02	Provisões para Reestruturação
2.02.04.02.03	Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação
2.02.05	Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados
2.02.05.01	Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda
2.02.05.02	Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas
2.02.06	Lucros e Receitas a Apropriar
2.02.06.01	Lucros a Apropriar
2.02.06.02	Receitas a Apropriar
2.02.06.03	Subvenções de Investimento a Apropriar
2.03	Patrimônio Líquido	9.243.401	6.520.677
2.03.01	Capital Social Realizado	3.500.000	2.500.000
2.03.02	Reservas de Capital	-119.562	-76.343
2.03.02.01	Ágio na Emissão de Ações
2.03.02.02	Reserva Especial de Ágio na Incorporação
2.03.02.03	Alienação de Bônus de Subscrição
2.03.02.04	Opções Outorgadas
2.03.02.05	Ações em Tesouraria	-103.967	-140.648
2.03.02.06	Adiantamento para Futuro Aumento de Capital
2.03.02.07	Reserva de Capital	66.689	64.305
2.03.02.08	Transações de capital entre sócios	-82.284	0
2.03.03	Reservas de Reavaliação
2.03.04	Reservas de Lucros	5.851.974	4.083.619
2.03.04.01	Reserva Legal
2.03.04.02	Reserva Estatutária
2.03.04.03	Reserva para Contingências
2.03.04.04	Reserva de Lucros a Realizar
2.03.04.05	Reserva de Retenção de Lucros
2.03.04.06	Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos
2.03.04.07	Reserva de Incentivos Fiscais
2.03.04.08	Dividendo Adicional Proposto
2.03.04.09	Ações em Tesouraria
2.03.05	Lucros/Prejuízos Acumulados
2.03.06	Ajustes de Avaliação Patrimonial
2.03.07	Ajustes Acumulados de Conversão
2.03.08	Outros Resultados Abrangentes	10.989	13.401

...