A Administração Financeira

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

REVISÃO

 PMRE- prazo médio de renovação dos estoques

É a média em dias do tempo que a empresa leva para vender seus estoques e renová-lo, quanto menor este prazo melhor é o giro de estoque, o ideal é 40 dias.

PMRE=ESTOQUE MÉDIA /CMV x 360

Calcule a média dos estoques dividido pelo CMV-custo da mercadoria vendida (encontrado no DRE) e multiplique por 360 dias.

PMRV- Prazo médio de recebimento de vendas

É o tempo médio que a empresa leva para receber suas vendas, este prazo quanto menor melhor, o ideal é 30 dias. É a relação entre o tempo decorrido da venda até o  recebimento.

PMRV=CONTAS A RECEBER MEDIA /VENDAS LIQUIDAS x360

Tira média das contas a receber e divide pelas vendas líquidas ou receita operacional líquida (ROL) encontradas no DRE  e multiplique por 360.

PMPC-Prazo médio pagamento de fornecedores

É o tempo que leva para pagar os fornecedores, quanto maior melhor, pois você tem que vender primeiro para então receber e depois pagar seus fornecedores, o ideal seria 60 dias para ter um tempo de folga entre vender, receber e depois pagar as contas.

 PMPC=FORNECEDORES MÉDIA /COMPRASX360

Tira a média dos fornecedores e divide pelas compras (CMV-EI-EF) e multiplique por 360

CICLO OPERACIONAL

[pic 1]

CO= PMRE +PMPV

Calcula o tempo que leva desde a compra da matéria prima até o recebimento das vendas realizadas, este prazo quanto menor, melhor.

CICLO FINANCEIRO

CF=PMRE+PMRV-PMPC

 Tempo entre o pagamento de fornecedores e o recebimento das vendas, quanto menor melhor, o ideal é menor que 30 dias, o ciclo financeiro positivo não é bom e pode influenciar no fluxo de caixa, pois o tempo que demora para receber dos seus clientes pode afetar no pagamento dos seus fornecedores, vindo a  utilizar  dinheiro do caixa, capital de giro ou recorrendo a empréstimos. Se o ciclo for negativo é o ideal, pois você está recebendo dos seus clientes antes de pagar seus fornecedores.

INDICES DE LIQUIDEZ

 Liquidez corrente capacidade de pagamento a curto prazo ideal um para um

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Liquidez seca capacidade de pagamento das dívidas sem utilizar o estoque

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Liquidez geral capacidade de pagamento geral da empresa a curto e longo prazo

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ACF ativo circulante financeiro

É a quantidade de recursos da empresa que não está diretamente ligada a atividade operacional, engloba contas que representam dinheiro e aplicações financeiras

• Caixas e equivalentes de caixa (disponibilidades)
• Aplicações financeiras de liquidez imediata
• Outros ativos circulantes financeiros

PCF- passivo circulante financeiro

Contas representadas pelas dívidas a curto prazo, faz parte do passivo do balanço patrimonial, está sujeita a  juros sobre aplicações financeiras como:

•  Empréstimos bancários
•  Desconto de duplicata
• Leasing e outros
•  Antecipação de carta de crédito e exportação
•  Imposto de Renda a pagar
• Dividendos a pagar

Foc financiamento operacional concedido

 São financiamentos concedidos pela empresa para seus fornecedores, clientes, relacionados ao ciclo operacional e das atividades do ativo da empresa como:

•  Duplicatas a receber, contas a receber, clientes
• Estoques
•  Adiantamentos a fornecedores
• Outros Foc

For financiamento operacional recebido

Faz parte do passivo da empresa, são atividades não onerosas, que não incide juros e financia as atividades da empresa. Quanto maior melhor(mais recursos sendo gerados)  como:

• Impostos sobre faturamento
• Contribuições e salários a pagar
•  Adiantamento de clientes
• Fornecedores nacional ou estrangeiro

 A n c ativo não circulante

 mas parte do balanço patrimonial como o ativo realizável a longo prazo os investimentos de empresas controladas e coligadas outros investimentos os imobilizados e os ativos intangíveis como os Marcas Patentes