ANÁLISE DE DEMOSTRAÇÕES FINANCEIRAS

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UNIVERSIDADE ANHANGUERA – UNIDERP

CURSO DE ADMINISTRAÇÃO – 5° SEMESTRE

        

ESTRUTURA E ANÁLISE DE DEMOSTRAÇÕES FINANCEIRAS

ATPS – ATIVIDADE PRÁTICA SUPERVISIONADA

TUTOR PRESENCIAL: KAREN

PORTO ALEGRE, 13 DE ABRIL  DE 2015[pic 2]

SUMÁRIO

Etapa 1

1. Passo 1 ........................................................................ 3
2. Passo 2 ........................................................................ 3 a 9
3. Passo 3 ......................................................................... 9

Etapa 2

2.1 Passo 1 ................................................................... 10

2.2 Passo 2 ................................................................... 10 a 15

Etapa 3

3.1 Passo 2 ................................................................... 16

3.2 Passo 3 ................................................................... 16 e 17

3.3 Passo 4 ................................................................... 17 e 18

Etapa 4

4.1 Passo 1 ................................................................... 18 e 19

4.2 Passo 2 ................................................................... 20

5. Referência bibliográfica .......................................... 21

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ETAPA 1

1.1 Passo 1
Através da Análise Vertical verificamos qual a importância e o peso de cada conta em relação ao total Ativo ou do Passivo, mostrando assim a cada ano se determina conta diminuiu ou aumentou em relação ao total geral da empresa.
Análise Horizontal nos permite verificar a evolução em porcentagem de cada conta comparada a outra data, nos permitindo observar facilmente o que cresceu e o que diminuiu, ou em outras palavras, mostra a evolução positiva ou negativa de cada conta.

1.2 Passo 2
Análise Vertical DRE
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO | 2007 | 2008 |
| R$ | A.V. | R$ | A.V. |
RECEITA OPERACIONAL BRUTA | 755.123 | 100,00% | 796.429 | 100,00% |
Mercado Interno | 671.020 | 88,86% | 711.555 | 89,34% |
Mercado Externo | 84103 | 11,14% | 84.874 | 10,66% |
(-) Impostos Incidentes s/ vendas | 128.832 | 17,06% | 138.230 | 17,36% |
RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA | 626.291 | 82,94% | 658.199 | 82,64% |
(-) Custo dos produtos vendidos (CMV) | 365.116 | 48,35% | 400.332 | 50,27% |
LUCRO BRUTO | 261.175 | 34,59% | 257.867 | 32,38% |
(-) Receitas (Despesas Operacionais)
Vendas | 63264 | 8,38% | 67.565 | 8,48% |
Gerais e Administrativas | 39938 | 5,29% | 49.293 | 6,19% |
Pesquisas e desenvolvimento | 26340 | 3,49% | 28.017 | 3,52% |
Honorários de Administração | 7915 | 1,05% | 8.149 | 1,02% |
Tributárias | 6428 | 0,85% | 2.759 | 0,35% |
(+) Resultado de equivalência patrimonial | 7427 | 0,98% | 6811 | 0,86% |
(+) Outras receitas operacionais, liquidas | 1031 | 0,14% | 711 | 0,09% |
(-) Total despesas operacionais | 135427 | 17,93% | 148261 | 18,62% |
LUCRO OPER. ANTES DO RESUL. FINACEIRO | 125748 | 16,65% | 109606 | 13,76%
(+) Receita Financeira | 29333 | 3,88% | 33956 | 4,26% |
(-) Despesa financeira | 4814 | 0,64% | 3746 | 0,47% |
(+) Variação cambial ativa | 3796 |0,50% | 9959 | 1,25% |
(-) Variação cambial passiva | 6258 | 0,83% | 6630 | 0,83% |
Total do resultado financeiro | 26981 | 3,57% | 33539 | 4,21% |
LUCRO OPERACIONAL | 152729 | 20,23% | 143145 | 17,97% |
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL |
(-) Corrente | 26024 | 3,45% | 30484 | 3,83% |
(+) Diferido | 1914 | 0,25% | 4715 | 0,59% |
LUCRO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES | 128619 | 17,03% | 117376 | 14,74% |
Participação minoritária
Participação da Administração | 4400 | 0,58% | 4423 | 0,56% |
LUCRO LIQUIDO DO EXERCICIO | 124219 | 16,45% | 112953 | 14,18% |

Análise Vertical – BP TABELA
ATIVO | 2007 | 2008 |
| R$ | A.V. | R$ | A.V. |
CIRCULANTE | 762.064 | 57,10% | 795.889 | 49,93% |
Caixa e equivalentes de caixa | 170.665 | 12,79% | 109.915 | 6,90% |
Títulos mantidos para negociação | 105.270 | 7,89% | 37.932 | 2,38% |
Duplicatas a receber | 57.639 | 4,32% | 57.675 | 3,62% |
Valores a receber - repasse Finame fabricante | 223.221 | 16,72% | 306.892 | 19,25% |
Partes relacionadas | 19.107 | 1,43% | 24.214 | 1,52% |
Estoques | 169.547 | 12,70% | 238.045 | 14,94% |
Impostos e contribuições a recuperar | 11.118 | 0,83% | 15.089 | 0,95% |
Imposto de renda e contribuição social diferidos | 2.149 | 0,16% | 3.243 | 0,20% |
Outros créditos | 3.348 | 0,25% | 2.884 | 0,18% |
NÃO CIRCULANTE | 572.630 | 42,90% | 797.965 | 50,07% |
Realizável a longo prazo:
Duplicatas a receber | 1.149 | 0,09% | 1.098 | 0,07% |Valores a receber - repasse Finame fabricante | 409.896 | 30,71% | 479.371 | 30,08%
Partes relacionadas | 0 | 0,00% | 12.476 | 0,78% |
Impostos e contribuições a recuperar | 5.391 | 0,40% | 14.164 | 0,89% |
Imposto de renda e contribuição social diferidos | 5.867 | 0,44% | 9.488 | 0,60% |
Outros créditos | 2.928 | 0,22% | 5.102 | 0,32% |
Investimentos em controladas, incluindo Ágio e Deságio | 24.915 | 1,87% | 39.384 | 2,47%
Outros investimentos | 984 | 0,07% | 984 | 0,06% |
Imobilizado, líquido | 121.500 | 9,10% | 229.324 | 14,39% |
Intangível | Zero | 0,00% | 6.574 | 0,41% |
Total do Ativo | 1.334.694 | 100,00% | 1.593.854 | 100,00% |

ANALISE VERTICAL - BALANÇO PATRIMONIAL
PASSIVO | 2007 | 2008 |
| R$ | A.V. | R$ | A.V. |
CIRCULANTE | 311.712 | 23,35% | 385.536 | 24,19% |
Financiamentos | 29.459 | 2,21% | 21.151 | 1,33% |
Financiamentos - Finame fabricante | 192.884 | 14,45% | 270.028 | 16,94% |
Fornecedores | 24.795 | 1,86% | 21.218 | 1,33% |
Salários e encargos sociais | 35.927 | 2,69% | 32.045 | 2,01% |
Impostos e contribuições a recolher | 7.500 | 0,56% | 5.321 | 0,33% |
Adiantamentos de clientes | 9.702 | 0,73% | 12.813 | 0,80% |
Dividendos e juros sobre o capital próprio | 2.234 | 0,17% | 11.552 | 0,72% |
Participações a pagar | 4.400 | 0,33% | 4.500 | 0,28% |
Outras contas a pagar | 4.262 | 0,32% | 4.937 | 0,31% |
Provisão para passivo descoberto - controlada | | | 614 | 0,04% |
Partes relacionadas | 549 | 0,04% | 1.357 | 0,09% |
NÃO CIRCULANTE | 401.409 | 30,07% | 529.075 | 33,19% Exigível em longo prazo:
Financiamentos | 49.144 | 3,68% | 67.939 | 4,26% |
Financiamentos - Finame fabricante | 348.710 | 26,13% | 453.323 | 28,44% |
Impostos e contribuições a recolher | 1.896 | 0,14% | 3.578 | 0,22% |
Provisão para passivos eventuais | 1.659 | 0,12% | 2.073 | 0,13% |
Outras contas a pagar | 2.162 | 0,14% |Deságio em controladas
PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 621.573 | 46,57% | 679.243 | 42,62% |
Capital social | 489.973 | 36,71% | 489.973 | 30,74% |
Reserva de capital | 2.052 | 0,15% | 2.052 | 0,13% |
Ajustes de avaliação patrimonial | -968 | -0,07% | -349 | -0,02% |
Reserva de lucros | 130.516 | 9,78% | 187.567 | 11,77% |
Total do Passivo | 1.334.694 | 100,00% | 1.593.854 | 100,00% |

Análise Horizontal - DRE_TABELA
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO | 2007 | 2008 |
| R$ | A.H. | R$ | A.H. |
RECEITA OPERACIONAL BRUTA | 755.123 | 100,00% | 796.429 | 105,47% |
Mercado Interno | 671.020 | 100,00% | 711.555 | 106,04% |
Mercado Externo | 84103 | 100,00% | 84.874 | 100,92% |
(-) Impostos Incidentes s/ vendas | 128.832 | 100,00% | 138.230 | 107,29% |
RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA | 626.291 | 100,00% | 658.199 | 105, 09% |
(-) Custo dos produtos vendidos (CMV) | 365.116 | 100,00% | 400.332 | 109,65% |
LUCRO BRUTO | 261.175 | 100,00% | 257.867 | 98,73% |
(-) Receitas (Despesas Operacionais)
Vendas | 63264 | 100,00% | 67.565 | 106,80% |
Gerais e Administrativas | 39938 | 100,00% | 49.293 | 123,42% |
Pesquisas e desenvolvimento | 26340 | 100,00% |28.017 | 106,37% |
Honorários de Administração | 7915 | 100,00% | 8.149 | 102,96% |
Tributárias | 6428 | 100,00% | 2.759 | 42,92% |
(+) Resultado de equivalência patrimonial | 7427 | 100,00% | 6811 | 91,71% |
(+) Outras receitas operacionais, liquidas | 1031 | 100,00% | 711 | 68,96% |
(-) Total despesas operacionais | 135427 | 100,00% | 148261 | 109,48% |
LUCRO OPER. ANTES DO RESUL. FINACEIRO | 125748 | 100,00% | 109606 | 87,16% |
(+) Receita Financeira | 29333 | 100,00% | 33956 | 115,76% |
(-) Despesa financeira | 4814 | 100,00% | 3746 | 77,81% |
(+) Variação cambial ativa | 3796 | 100,00% | 9959 | 262,36% |
(-) Variação cambial passiva | 6258 | 100,00% | 6630 | 105,94% |
Total do resultado financeiro | 26981 | 100,00% | 33539 | 124,31% |
LUCRO OPERACIONAL | 152729 | 100,00% | 143145 | 93,72% |
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(-) Corrente | 26024 | 100,00% | 30484 | 117,14% |
(+) Diferido | 1914 | 100,00% | 4715 | 246,34% |
LUCRO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES | 128619 | 100,00% | 117376 | 91,26% |
Participação minoritária
Participação da Administração | 4400 | 100,00% | 4423 | 100,52% |
LUCRO LIQUIDO DO EXERCICIO | 124219 | 100,00% | 112953 | 90,93% |

Análise Horizontal - BP_TABELA
ATIVO | 2007 | 2008 |
| R$ | A.H. | R$ | A.H. |
CIRCULANTE | 762.064 | 100,00% | 795.889 | 104,44% |
Caixa e equivalentes de caixa | 170.665 | 100,00% | 109.915 | 64,40% |
Títulos mantidos para negociação | 105.270 | 100,00% | 37.932 | 36,03% |
Duplicatas a receber |57.639 | 100,00% | 57.675 | 100,06% |
Valores a receber - repasse Finame fabricante | 223.221 | 100,00% | 306.892 | 137,48% |
Partes relacionadas | 19.107 | 100,00% | 24.214 | 126,73% |
Estoques | 169.547 | 100,00% | 238.045 | 140,40% |
Impostos e contribuições a recuperar | 11.118 | 100,00% | 15.089 | 135,72% |
Imposto de renda e contribuição social diferidos | 2.149 | 100,00% | 3.243 | 150,91% |
Outros créditos | 3.348 | 100,00% | 2.884 | 86,14% |
NÃO CIRCULANTE | 572.630 | 100,00% | 797.965 | 139,35% |Realizável a longo prazo
Duplicatas a receber | 1.149 | 100,00% | 1.098 | 95,56% |
Valores a receber - repasse Finame fabricante | 409.896 | 100,00% | 479.371 | 116,95% |
Partes relacionadas | 0 | 100,00% | 12.476 | 100,00% |
Impostos e contribuições a recuperar | 5.391 | 100,00% | 14.164 | 262,73% |
Imposto de renda e contribuição social diferidos | 5.867 | 100,00% | 9.488 | 161,72% |
Outros créditos | 2.928 | 100,00% | 5.102 | 174,25% |
Investimentos em controladas, incluindo ágio e deságio | 24.915 | 100,00% | 39.384 | 158,07% |
Outros investimentos | 984 | 100,00% | 984 | 100,00% |
Imobilizado, líquido | 121.500 | 100,00% | 229.324 | 188,74% |
Intangível | Zero | 100,00% | 6.574 | 100,00% |
Total do Ativo | 1.334.694 | 100,00% | 1.593.854 | 119,42% |

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL
PASSIVO | 2007 | 2008 |
| R$ | A.V. | R$ | A.V. |
CIRCULANTE | 311.712 | 100,00% | 385.536 | 123,68% |
Financiamentos | 29.459 | 100,00% | 21.151 |71,80% |
Financiamentos - Finame fabricante | 192.884 | 100,00% | 270.028 | 140,00% |
Fornecedores | 24.795 | 100,00% | 21.218 | 85,57% |
Salários e encargos sociais | 35.927 | 100,00% | 32.045 | 89,19% |
Impostos e contribuições a recolher | 7.500 | 100,00% | 5.321 | 70,95% |
Adiantamentos de clientes | 9.702 | 100,00% | 12.813 | 132,07% |
Dividendos e juros sobre o capital próprio | 2.234 | 100,00% | 11.552 | 517,10% |
Participações a pagar | 4.400 | 100,00% | 4.500 | 102,27% |
Outras contas a pagar | 4.262 | 100,00% | 4.937 | 115,84% |
Provisão para passivo descoberto - controlada 614 | 100,00% |
Partes relacionadas | 549 | 100,00% | 1.357 | 247,18% |
NÃO CIRCULANTE | 401.409 | 100,00% | 529.075 | 131,80% |
Exigível em longo prazo:
Financiamentos | 49.144 | 100,00% | 67.939 | 138,24% |
Financiamentos - Finame fabricante | 348.710 | 100,00% | 453.323 | 130,00% |
Impostos e contribuições a recolher | 1.896 | 100,00% | 3.578 | 188,71% |
Provisão para passivos eventuais | 1.659 | 100,00% | 2.073 | 124,95% |
Outras contas a pagar 2.162 | 100,00% |Deságio em controladas
PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 621.573 | 100,00% | 679.243 | 109,28% |
Capital social | 489.973 | 100,00% | 489.973 | 100,00% |
Reserva de capital | 2.052 | 100,00% | 2.052 | 100,00% |
Ajustes de avaliação patrimonial | -968 | 100,00% | -349 | 36,05% |
Reserva de lucros | 130.516 | 100,00% | 187.567 | 143,71% |
Total do Passivo | 1.334.694 | 100,00% | 1.593.854 | 119,42% |

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