Administração Financeira

Administração Financeira

Sara, Raquel e Rebeca têm disponíveis R$ 1.000.000,00 e querem saber qual produto de renda fixa ideal para aplicação com vencimento em 12 meses.

Cálculo de Rentabilidade dos Produtos de Renda Fixa

a) Caderneta de Poupança.

PV = 1.000.000,00 FV = PV. (1 + i)ⁿ

I = 8,30% a.a. = 0,083 FV = 1.000.000.(1 +0,083)¹

N = 12 meses = 1a FV = 1.000.000 x 1,083

FV = ? FV = 1.083.000,00

Isento do Imposto de Renda

Durante 12 meses a caderneta de poupança rendeu R$ 83.000,00

b) Certificado de Depósito Bancário (CDB) que paga 90% da taxa CDI.

PV = 1.000.000,00 FV = PV. (1 + i)ⁿ

I = 10,10% a.a. = 0,1010 FV = 1.000.000.(1 +0,1010)¹

N = 12 meses = 1a FV = 1.000.000 x 1,1010

FV = ? FV = 1.101.000,00

Calcular 90% da taxa CDI

90% de 14,03% = 12,63%

Dedução do IR 20%

12,63 – 20% = 12,63 – 2,53 = 10,10

Rentabilidade Líquida: 10,10%

Durante 12 meses o CDB rendeu R$ 101.000,00

c) Letra de Crédito Imobiliário (LCI) que paga 95% do CDI

PV = 1.000.000,00 FV = PV. (1 + i)ⁿ

I = 13,33% a.a. = 0,1333 FV = 1.000.000.(1 +0,1333)¹

N = 12 meses = 1a FV = 1.000.000 x 1,1333

FV = ? FV = 1.333.300,00

Calcular 95% da taxa CDI

90% de 14,03% = 13,33%

Isento de IR

Rentabilidade Líquida: 13,33%

Durante 12 meses o LCI rendeu R$ 333.300,00

d) Tesouro Selic (antiga LFT)

PV = 1.000.000,00 FV = PV. (1 + i)ⁿ

I = 10,40% a.a. = 0,1040 FV = 1.000.000.(1 +0,1040)¹

N = 12 meses = 1a FV = 1.000.000 x 1,1040

FV = ? FV = 1.104.000,00

Dedução do IR 20%

13,00 – 20% = 13,00 – 2,90 = 10,40

Rentabilidade Líquida: 10,40%

Durante 12 meses o Tesouro Selic rendeu R$ 104.000,00

Resumo da aplicação de acordo com os produto de renda fixa.

DISPONIBILIDADE R$ 1.000.000,00

PRODUTO RENDA FIXA RENTABILIDADE PERÍODO RENDIMENTO

POUPANÇA 8,30% a.a. 12 meses R$ 83.000,00

CDB 90% DO CDI 10,10% a.a. 12 meses R$ 101.000,00

LCI 95% DO CDI 13,33% a.a. 12 meses R$ 333.300,00

TESOURO SELIC 10,40%