Administração Financeira

gCapital Circulante Liquido

Ativo => Aplicações de Recursos => Fontes => Passivo

• Denominações: Capital de giro e Ativo Circulante
• Representa o valor de recursos aplicados pela empresa para movimentar seu ciclo operacional[pic 1]

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• Capital Circulante Liquido (CCL) = Ativo Circulante – Passivo Circulante (AC – PC)

ATIVO	PASSIVO
AC	Contas pgr
Caixa	Salarios
Duplicatas a receber	Emprestimos curto prazo
Estoque
	Passivo não circulante
	Emprestimo longo prazo

CONCLUSÕES

1. CCL Resultado Negativo, melhorar obtendo emprestivo de longo prazo
2. CCL elevado, Estoque levado.
3. Idem para duplicata a receber
4. CCL elevado => Liquidez

Administração de contas a receber

• Interferencias ou saldo médio

• Atividade exercida
• Historico anterior
• Reciprocidade bancaria
• Política financeira
• Concentração de recebíveis pagamentos

Administração do contas a receber e credito

• Interferência do saldo mínimo bancário {Atividade | histórico anterior | políticas financeira | reciprocidade | concentração}
• Administração contas receber => Credito + Cobrança
• Vendas a prazo => Credito => Política => Ferramentas do credito
• Credito {Aplicador => Vantagem | Tomador => Desvantagem} Juros
• Funções do credito { Mudar processos de produção | Estimular consumo | Possibilitar aplicações do investidores}
• Instrumentos do credito {Fatura | Duplicatas}
• Credito {Publico => Governo} | Privado {Bancario | Mercantil ou comercial} – {Politica liberal | Politica rígida}
• Garantias {Pessoas {Aval – Titulos de credito | Fiança – Contratos} {Bens {alienados fiduciária => Bem credor | Hipoteca => Imovel | Penhora => Bem – Mercadoria | Anticrese => Imovel (Garantidor) ou Frugifero}
• Tecnica avaliar credito => 5c’s {Carater | Condição | Capacidade | Capital Colateral}

FORMULA MORANT.

LC = [{(0,10xPL)+(0,05xEST)+(0,08xDuplicatas a receber)+(0,02xdisponibilidade)-{(0,10xfornecedor)+(0,02xsal)+(0,10xEBCP)+(0,03xOC)}][]

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