Administração financeira e orçamentaria

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ANHANGUERA EDUCACIONAL

Administração financeira e orçamentaria

Atividades Práticas Supervisionadas

Pelotas, 28 de setembro de 2015.

ETAPA  1

Passo 1.3

Um investidor decide que a taxa de desconto a ser aplicada a uma ação é de 6%, outra ação com o dobro dos riscos terá uma taxa de desconto de 12%. Determinado o nível de risco, realizar o ajuste dos retornos futuros.

Considerar renda futura em 3 anos.

6%

VF= VP (1+R)n

VF = 1.000 (1+0,06)³ =  1.191,02

12%

VF = VP (1+R)n

VF = 1.000 (1+0,12)³ =  1.404,93

6% ->      VP=     VF_  =     _1.000_ = 839,62       /       1.000X0,83962 = 839,62

                          (1+R)n         (1+0,06)³

12% ->    VP = _VF_  = _1.000_ = 711,78          /          1.000X0,71178 = 711,78

                         (1+R)n    (1+0,12)³

ETAPA 1

PASSO 3

Uma das principais tarefas do Administrador é realizar o planejamento financeiro da empresa. É através de um bom planejamento que se realiza uma gestão eficaz. A empresa que não planeja suas atividades corre o risco de ser surpreendida por dificuldade que podem levá-la a falência.

A realização de planejamento se faz necessária em todos os setores da empresa, mas principalmente nas atividades da área financeira.

Através do planejamento o administrador pode ver com certa precedência as possibilidades de investimentos, o grau de endividamento e o montante de dinheiro que será necessário para manter o caixa da empresa.

O planejamento financeiro mostra caminhos que conduzem as conquistas dos metas da empresa, que vão do curto ao longo prazo, desenvolvendo estruturas que abrangem todas as áreas da empresa.

A falta da administração financeira adequada pode causar os seguintes problemas:

- Não ter as informações corretas sobre saldo do caixa, valor dos estoques das mercadorias, valor das contas a receber e das contas a pagar, volume das despesas fixas e financeiras. Isso ocorre porque não é feito o registro adequado das transações realizadas;

- Não saber se a empresa está tendo lucro ou prejuízo em suas atividades operacionais, porque não é elaborado o demonstrativo de resultados;

- Não calcular corretamente o preço de venda, porque não são conhecidos seus custos e despesas;

- Não conhecer corretamente o volume e a origem dos recebimentos, bem como o volume e o destino dos pagamentos, porque não é elaborado um fluxo de caixa, um controle do movimento diário do caixa;

- Não saber o valor patrimonial da empresa, porque não é elaborado o balanço patrimonial;

- Não saber quanto os sócios retiram de pró-labore, porque não é estabelecido um valor fixo para a remuneração dos sócios;

- Não saber administrar corretamente o capital de giro da empresa, porque o ciclo financeiro de suas operações não é conhecido;

- Não fazer análise e planejamento financeiro da empresa, porque não existe um sistema de informações gerenciais (fluxo de caixa, demonstrativo de resultados e balanço patrimonial).

Através do planejamento financeiro qualquer empresa pode prever suas receitas e despesas visando alcançar as metas que foram projetadas, e dessa forma ajustar o que é preciso para o cenário da economia.