Demonstrações financeiras

SUMÁRIO

Introdução 4

Análise Vertical e Horizontal do Balanço Patrimonial e DRE 5

Análises das contas 8

Análises por Índices 9

Estrutura de Capital 10

Índices de Dependência Bancária 12

Análise Descritiva 13

4. Cálculo da Taxa de Rentabilidade do Ativo da Indústria Romi S/A 14

4.1. Cálculo do Termômetro de Insolvência Modelo de Kanitz 15

4.2. Solvência, Penumbra e Insolvência 16

4.3. Diagrama Estratégico Qualitativo 17

5. Fluxo de Caixa e as Tendências Gerenciais do Demonstrativo 17

6. Saúde Econômica, Financeira e Patrimonial 18

7. Conclusão 22

8. Referências 23

1. Introdução

Apresentaremos a seguir informações econômicas e financeiras das Indústrias ROMI S/A. nos exercícios de 2007 e 2008, utilizaremos ferramentas para avaliação das suas contas patrimoniais, demonstrações de resultados, seus índices financeiros e econômicos afim, de concluirmos sua situação atual perante o mercado e a concorrência, possibilitando demonstrar para seus investidores atuais e futuros, fornecedores e clientes como os recursos estão sendo aplicados e se os mesmos estão dando retorno desejável para a empresa.

2. Análise Vertical e Horizontal do Balanço Patrimonial e DRE

A Análise Vertical do Balanço Patrimonial e da DRE é um instrumento facilitador para se analisar as contas das demonstrações financeiras.

Para calcular o percentual das contas comparam-se as contas de cada item em relação ao seu referencial no caso do Balanço Patrimonial as contas totais do ativo e do passivo e na DRE o valor base é o total da receita liquida.

Já a análise horizontal auxilia na verificação da evolução da empresa de um determinado período a outro.

Para calcular o seu percentual toma-se como base um exercício e se calcula a evolução dos demais, podendo também tomar como base o ano anterior em análises mais curtas.

Apresentaremos a seguir a análise vertical e horizontal do Balanço Patrimonial e da DRE da empresa ROMI.

Quadro 1 – Balanço Patrimonial - Ativo

Balanço Patrimonial

Ativo 2007 2008

R$ A.V. A.H. R$ A.V. A.H.

Circulante

Caixas e Equivalente de Caixa 189.010 14,1% 100% 135.224 8,1% 71,5%

Títulos Mantidos para Negociação 111.512 8,3% 100% 53.721 3,2% 48,2%

Duplicatas a Receber 62.888 4,7% 100% 77.463 4,7% 123,2%

Valores a Receber - Repasse Finame Fabricante 223.221 16,6% 100% 306.892 18,5% 137,5%

Partes Relacionadas

Estoques 183.044 13,6% 100% 285.344 17,2% 155,9%

Impostos e Contribuições a Recuperar 11.537 0,9% 100% 17.742 1,1% 153,8%

Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 2.149 0,2% 100% 3.243 0,2% 150,9%

Outros Créditos 3.479 0,3% 100% 7.247 0,4% 208,3%

Total do Circulante 786.840 58,6% 100% 886.876 53,3% 112,7%

Não Circulante

Realizável à Longo Prazo

Duplicatas a Receber 1.149 0,1% 100% 1.686 0,1% 146,7%

Valores a Rec. - Repasse Finame Fabri. 409.896 30,5% 100% 479.371 28,8% 116,9%

Partes Relacionadas - - - - - -

Impostos e Contribuições a Recuperar 5.391 0,4% 100% 18.245 1,1% 338,4%

Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 5.867 0,4% 9.488 0,6% 161,7%

Outros Créditos 2.928 0,2% 100% 5.405 0,3% 184,6%

Investimento em Controladas, incluindo ágio e deságio

Outros Investimentos 1.935 0,1% 100% 3.163 0,2% 163,5%

Imobilizado, líquido 127.731 9,5% 100% 252.171 15,2% 197,4%

Intangível 6.574 0,4%

Total do não Circulante 554.897 41,4% 100% 776.103 46,7% 139,9%

Total do Ativo 1.341.737 100% 100% 1.662.979 100% 124%

Fonte: Autor da ATPS

Quadro 2 – Balanço Patrimonial Passivo

Balanço Patrimonial

Passivo 2007 2008

R$ A.V. A.H. R$ A.V. A.H.

Circulante

Financiamentos 29.498 2,2% 100,0% 26.375 1,6% 89,4%

Financiamentos - Finame Fabricante 192.884 14,4% 100,0% 270.028 16,2% 140,0%

Fornecedores 25.193 1,9% 100,0% 31.136 1,9% 123,6%

Salários e Encargos Sociais 35.934 2,7% 100,0% 33.845 2,0% 94,2%

Impostos e Contribuições a Recolher 8.013 0,6% 100,0% 7.357 0,4% 91,8%

Adiantamentos de Clientes 9.702 0,7% 100,0% 14.082 0,8% 145,1%

Dividendos e juros sobre o capital próprio 2.375 0,2% 100,0% 11.777 0,7% 495,9%

Participações a Pagar 4.400 0,3% 100,0% 4.500 0,3% 102,3%