A Administração Financeira e Orçamentaria

ATPS - Administração Financeira e Orçamentaria

Administração Financeira e Orçamentaria

A administração financeira tem como objetivo analisar para as empresas é o aumento de seu lucro e rentabilidade. Ela está ligada à Economia e à Contabilidade, pode ser vista como uma forma de economia aplicada, que se baseia amplamente em conceitos econômicos e em dados contábeis para suas análises. Os proprietários das empresas

Investem seus capitai financeiros em empresas com a pretensão de ter um retorno compatível com o risco assumido, Determinado investido aplicou em uma ação é de 6%;outra ação, com riscos maiores, ele buscara ter uma taxa de desconto de 12%. Para determinar o risco dessa aplicação.

Em administração financeira quando um investidor busca fazer um investimento e passa a correr um risco desse empreendimento der certo ou errado. O risco corrido por esse investidor se dar pela quantidade de dinheiro que ele investe, quanto maior o investimento maior será o seu risco, e consequentemente maior poderá ser o seu lucro.

Através desta analise concluímos que o investidor que investiu e terá uma taxa de 6% terá um lucro baixo do que escolheu com o dobro do risco.

Formula utilizada para determinar Relação entre o Risco e o Retorno:

FV = PV X (1 + I) N e PV= FV / (1+I) N K = RF + B X (RM – RF) K = Retorno Esperado ;

RF = Taxa Selic;

RM= Retorno do Bovespa;

B = Índice Beta

Taxa de 6% PERÍODO VP JUROS%VF=VP(1+R)³ VF TAXA DE JUROS 3 R$ 100.000,00 6% 100.000(1+0,06)³ 119.101,60 19.101,60 Taxa de 12%

PERÍODO VP JUROS% VF=VP(1+R)³ VF TAXA DE JUROS 3 R$ 100.000,00 12% 100.000(1+0,12)³140.492,80 40.492,80

Risco e Retorno

Risco e investimento é a base sobre as decisões de se e viável ou não realizar um investimento. Risco e uma medida da volatilidade ou incerteza dos retornos, retornos são receitas esperadas ou fluxos de caixa previstos de qualquer investimento.

(Define-se Taxa Selic como a taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) para títulos federais). Para fins de cálculo da taxa, são considerados os financiamentos diários relativos às operações registradas e liquidadas no próprio Selic e em sistemas operados por câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação (art. 1° da Circular n° 2.900, de 24 de junho de 1999, com a alteração introduzida pelo art. 1° da Circular n° 3.119, de 18 de abril de 2002). (http://www.bcb.gov.br/?SELICCONCEITO>14-09-2014)

Taxas Selic de 12/09/2014 a 12/09/2014

Data Taxa (%a.a.) Fator diário Base de cálculo (R$) Estatísticas Média Mediana Moda Desvio padrão Índice de curtose

12/09/2014 10,90 1,00041063 516.115.867.135,32 10,90 10,89 10,90 0,02 408,99

(fonte http://www.bcb.gov.br/?SELICDIARIOS> 14-09-2014)

O Brasil hoje e o pais que possui a maior taxa de juros real do mundo, isso se deve porque o taxa Selic e muito alta.A taxa de juros, definida pela Copom (Comitê de Política Monetária) utiliza o Selic para controlar as metas de inflação. Os juros reais são os efeitos da inflação, ou seja, das aplicações feitas pelo governo ou por um investidor comum. Para calcular uma taxa de juros real com base na Selic é preciso subtrair a expectativa de

inflação, calculada pelo índice do governo, o IPCA.

Formula da taxa Selic.

Selic = taxa média apurada;

DIi = Taxa da i-ésima operação;

VEi = Valor de emissão da i-ésima operação;

n = número de operações na amostra.

Resultado da Correção pela Selic

Data final 12/09/2014

Valor nominal R$ 1,00 (REAL)

Dados calculados

Índice de correção no período 1,103235582244640

Valor percentual correspondente 10,323558224463953 %

Valor corrigido na data final R$ 1,10 (REAL)

(fonte https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/corrigirPelaSelic.do?method=corrigirPelaSelic>14-09-2014).

Interpretação dos Balanços e Riscos

O administrador financeiro tem como função cuidar do dinheiro da empresa sua entrada e saída, e logicamente preservar o retorno exigido pelos acionistas. Neste sentido necessário buscar um pleno entendimento da Administração de Caixa da empresa e o Custo ao qual este fluxo estar submetido.

A economia moderna de concorrência de mercado exige das empresas maior eficiência na gestão financeira de seus recursos, não cabendo indecisões e improvisáreis sobre o que fazer com eles. Sabidamente, uma boa gestão de recursos financeiros reduz substancialmente a necessidade de capital de giro, proporcionando maiores lucros com a redução das despesas financeiras. Se os fluxos de caixa são otimizados, obtém-se maior

segurança na utilização do capital de giro. Essa È e deve ser a preocupação constante das empresas, pois os custos financeiros podem absorver valores significativos da sua receita operacional. A preocupação com o fluxo de caixa não deve ser exclusiva