A Análise das Demonstrações Financeiras

Universidade Federal Fluminense - UFF

Laboratório de Tecnologia, Gestão de Negócios e Meio-Ambiente - LATEC

Disciplina: Análise das demonstrações financeiras

Prof. Carlos Augusto

Aluna: Camila Fialho

Tendo como base as demonstrações financeiras da empresa Vale do rio doce, capturadas no endereço: http://www.vale.com/PT/investors/information-market/financial-statements/FinancialStatementsDocs/BRGAAP%204T20_Final_p.pdf 

http://www.vale.com/brasil/pt/investors/information-market/financial-statements/paginas/default.aspx

Pude extrair as seguintes informações:

DRE - EM MILHÕES
ITENS	2020	2019
RECEITA LÍQUIDA	208.529	148.640
CUSTOS (-)	98.567	83.836
DESPESAS (-)	46180	46561
DEPRECIAÇÃO (-)	16.679	14.751
ORO/ODO (+-)	-3.956	-2.052
RECEITAS FINANCEIRAS +	1.922	2.092
DESPESAS FINANCEIRAS -	17.141	14.738
LAIR	27.928	-11.206
IRPJ	-3025	2509
LUCRO LÍQUIDO	24.903	-8.697
BP - ATIVO - EM MILHÕES
ITENS	2020	2019
CIRCULANTE
. Caixa/Equivalentes	70.086	29.627
. Aplicações Financeiras	4.006	3.329
. Outros	52.713	35.742
SUBTOTAL	126.805	68.698
NÃO CIRCULANTE	78.623	67.705
IMOBILIZADO/INTAGÍVEL	272.702	233.268
TOTAL	478.130	369.671
BP - PASSIVO - EM MILHÕES
ITENS	2020	2019
CIRCULANTE
. Empréstimo/financiamento/debêntures	15.807	11.463
. Outros	60.031	44.343
SUBTOTAL	75.838	55.806
NÃO CIRCULANTE
. Empréstimo/financiamento/debêntures	113.891	71.660
. Outros	107.415	85.056
SUBTOTAL	221.306	156.716
Patrimônio Líquido	180.986	157.149
TOTAL	478.130	369.671

DIVIDENDOS PAGOS = EM 2020 = 7.234

                        EM 2019 = 0 / não houve pagamento de dividendos pois a empresa fechou no prejuízo.

ON = EM 2020 = R$ 74,45

          EM 2019 = R$ 43,55

AÇÕES ORDINÁRIAS = 5.132 milhões

• Variação Nominal – VN

• Receita líquida

Vn = (208.529 / 148.640) – 1 * 100% = 40,29%

Análise: A receita líquida da empresa teve um superávit de 40,29% em 2020 em relação a 2019.

• Custo

Vn = (98.567 / 83.836) – 1 * 100% = 17,57%

Análise : O custo total da empresa teve superávit de 17,57% em 2020 em relação a 2019, abaixo do aumento da receita liquida.

• Despesas totais

Vn = (46.180/46.561) – 1 * 100% = -0,82%

Análise : As despesas totais da empresa sofreu um déficit de 0,82% em 2020 em relação a 2019.

• Lucro Líquido

Vn = (24.903/-8.697) – 1 * 100% = -386,34%

Análise : O lucro líquido da empresa teve um déficit em 386,34% em 2020 em relação a 2019, em função dos crescimentos na receita líquida, nos custos e na despesas totais.

• Variação Real – VR

• Receita líquida

VR = 208.529/ 1,0452 = 199.511,1

VR = (199.511,1 / 148.640) – 1 * 100% = 34,22%

Análise: A receita líquida da empresa teve um crescimento, em termos reais, 34,22% em 2020 em relação a 2019, indicando um crescimento em termos de quantidade vendidas de 34,22%.

• Custo

VR = 98.529/ 1,0452 = 94.304,44

VR = (94.304,44/83.836) – 1 * 100% = 12,49%

Análise: Os custos da empresa teve um crescimento, em termos reais, 12,49% em 2020 em relação a 2019.

• Despesas totais

VR = 46.180/ 1,0452 = 44.182,93

VR = (44.182,93/46.561) – 1 * 100% = -5,11%

Análise : As despesas totais da empresa sofreu uma redução, em termos reais, 5,11% em 2020 em relação a 2019.

• Lucro Líquido

VR =24.903/ 1,0452 = 23.826,06

VR =(23.826,06/-8697) – 1 * 100% = -373,96%

Análise : O lucro líquido da empresa teve uma redução, em termos reais, 373,96% em 2020 em relação a 2019.

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