A CONTABILIDADE FINANCEIRA
Por: Isabella Martins • 1/2/2023 • Trabalho acadêmico • 3.072 Palavras (13 Páginas) • 105 Visualizações
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Matriz de atividade individual | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disciplina: Contabilidade Financeira | Módulo: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aluno: Isabella Martins da Silva | Turma: 0622-2_19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tarefa: ATIVIDADE INDIVIDUAL | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Introdução | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A Magazine Luiza foi teve sua primeira loja em 1957, inicialmente, uma loja de presentes que em 1976 adquiriu as lojas mercantil, aumentando a quantidade e de produtos e porte da empresa. Expandiu-se para outros estados a partir de 1983, se popularizando pelo Brasil. Em 1992 inicia-se as primeiras vendas virtuais e propaga-se promoções afim de promover queimas de estoque e grandes liquidações, e com crescimento constante adquirem nos anos seguintes diversas empresas e industrias aumentando mais o poder de venda, tanto em lojas físicas quanto virtuais se tornando o maior e-commerce do Brasil. Dado as breves informações, devemos analisar demonstrações contábeis da empresa Magazine Luiza, referentes aos exercícios sociais de 2020 e 2019 e com base nas informações apresentadas, elabore um relatório que analise os dois exercícios sociais da empresa. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Análise horizontal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Esta análise consiste em um método utilizando para analisar a evolução dos indicadores de uma empresa ao longo do tempo. Visando uma análise pelo período, do resultado da empresa incluindo as demonstrações financeiras, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa.
É perceptível através da análise horizontal variações no ativo e no passivo. O que nos demonstra maior resultado são no “Caixa e Equivalente de Caixa” com aumento de 609% e “Outros Ativos Circulantes” com aumento de 488%, ambos contribuindo como os maiores percentuais para um aumento de 20% no Ativo Total. Quando observamos os indicadores do passivo houve um aumento significante, percentual, para “Empréstimos e Financiamentos” totalizando 20240%. Esse aumento significante foi o principal contribuinte para o aumento de 60% no Passivo Circulante e 20% no Passivo Total. No DRE abaixo, temos um aumento no faturamento em receita liquida de 41% que é acompanhado do aumento no custo de 46% e no lucro bruto em 28%. O impacto do aumento das contas de despesa diminuindo para -45% no resultado bruto e o resultado liquido com uma queda de -58%.
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Análise vertical | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• aumento na Receita Líquida de 41%; • aumento nos Custos dos Bens e/ou Serviços Vendidos de 46%; • aumento no Lucro Bruto de 28%; • redução do Resultado antes dos tributos sobre o lucro de 69%; • redução do Lucro Líquido de 58%. A análise vertical tem por objetivo, observar e analisar os relatórios em um mesmo período e cada item mencionado como exemplo, dentro de um balanço patrimonial. O cálculo da análise vertical é importante para identificar uma série de questões fundamentais na gestão financeira da empresa, tais como:
No balanço patrimonial abaixo, poderemos observar o aumento percentual de 1% em ativo circulante e também uma redução de 1% em ativo não circulante. Dentre todas as variações, chama atenção o indicativo de aplicações financeiras que reflete a redução de 24% para 5% de 2019 para 2020 respectivamente. Ao observar os passivos, nota-se o aumento de 13% no ativo circulante e 5% no ativo não circulante, além de uma redução de 8% no patrimônio líquido. Aos que mais contribuíram para essas variações contam os “Fornecedores” com aumento de 5% e “Empréstimos e Financiamentos” com aumento de 7%.
Finalmente, nesta análise refere-se a DRE e nos dão as seguintes variações, mesmo com poucas mudanças ∙Na análise vertical é possível verificar que a representatividade não tem tantas alterações, nota-se que no final o lucro líquido cai de 5% para 1% se comparado a receita líquida. Além da variação de custos de bens de serviços de 2%, variação negativa no lucro bruto de -2% e variação resultado antes dos tributos sobre o lucro de -6%. • variação nos Custos dos Bens e/ou Serviços Vendidos de -2%; • variação no Lucro Bruto de -2%; • variação no Resultado antes dos tributos sobre o lucro de -6%; • variação no Lucro Líquido de -4%. • variação nos Custos dos Bens e/ou Serviços Vendidos de -2%; • variação no Lucro Bruto de -2%; • variação no Resultado antes dos tributos sobre o lucro de -6%; • variação no Lucro Líquido de -4%. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo dos índices de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No cálculo de Índice de Liquidez nos fornece informações sobre a folga financeira de curto através do comparativo entre Ativos e Passivo Circulante (PC) e permite inferir sobre a capacidade de pagamento da empresa.
No estudo do Índice de Liquidez da Magazine Luiza referente aos exercícios de 2019 e 2020, conforme tabela acima, podemos verificar que há uma boa capacidade de solvência através da redução da Liquidez Corrente de 1,69 para 1,29. O Capital Circulante Líquido (CCL) é vinculado à capacidade de uma empresa cumprir com seus compromissos de pagamento e a Magalu teve uma redução neste índice de R$4.953.973 para R$3.287.304. Já a Liquidez Seca nos mostra o quão dependente do estoque uma empresa está e, no caso da Magalu, houve redução de 0,39 o que indica uma maior dependência. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da estrutura de capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salim (2019) define Índices de Estrutura como um grupo que apresenta aspectos do endividamento de uma empresa e que permite avaliar o risco do não cumprimento de seus compromissos. Os indicadores de estrutura de capital têm a função de demonstrar qual o grau de dependência de fontes internas e externas de recursos que as empresas utilizam para alavancar suas operações. Além disso, os Indicadores de Estrutura de Capital também demonstram para os investidores a identificação do grau de risco financeiro da organização. Nesse estudo do Índice de Estrutura da Magazine Luiza referente a 2019 e 2020, analisando abaixo, é possível observar que o Endividamento Geral aumentou em 8%, a Composição do Endividamento aumentou em 12% e o Endividamento Oneroso aumento em aproximadamente 11%. Estes resultados nos mostram que houve um aumento de dependência de capital de terceiros de curto e longo prazo.
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Cálculo da lucratividade | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de lucratividade mede a eficiência operacional. Observa-se o quanto que a empresa consegue gerar sobre o trabalho que realiza. Através dele, é possível verificar se a receita obtida com as atividades desenvolvidas é capaz de pagar a operação e ainda sobrar algo. Observa-se na tabela abaixo, última lacuna, as variações dos índices de lucratividade de 2019 e 2020.
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Cálculo da rentabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No cálculo da rentabilidade, sendo o último tópico, é possível obter o desempenho final da empresa em relação ao que foi investido. Determina-se o payback e analisa o custo da oportunidade. Conforme expressa Iudícibus (2017) deve-se relacionar um resultado de um empreendimento com algum valor que evidencie a dimensão relativa dele, para avaliar o quão bem se saiu a empresa em determinado período.
Apesar das reduções de rentabilidade, a Magalu continua demonstrando ser uma empresa rentável. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A empresa Magalu obteve resultados abaixo em no exercício de 2020 quando comparado ao exercício 2019. Ainda assim a Magalu demonstrou um faturamento favorável pós lock down. O aumento do Passivo Circulante com capital de terceiros demonstra uma necessidade financeira e empresarial de se adaptar ás condições que o planeta e a grande maioria das empresas vivenciaram com a Pandemia no ano de 2020. O aumento do Ativo Total em 2020 foi majoritariamente decorrente do aumento de Ativo Circulante com redução das Aplicações Financeiras e aumento do Estoque e de Outros Ativos Circulantes. O aumento do Ativo Total foi custeado pelo aumento do Passivo Total, este, por sua vez, majoritariamente decorrente do aumento do Passivo Circulante com Fornecedores, Empréstimos e Financiamentos sendo os principais contribuintes. Segue abaixo os índices gerais para consulta. [pic 3] [pic 4] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referências bibliográficas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
https://ri.magazineluiza.com.br/show.aspx?idCanal=urUqu4hANldyCLgMRgOsTw== - acesso em 13 de julho de 2022 https://www.suno.com.br/artigos/analise-horizontal/ - acesso em 13 de julho de 2022. https://blog.fortestecnologia.com.br/gestao-financeira/como-fazer-as-analise-vertical-e-horizontal-do-balanco-patrimonial/ - acesso em 15 de Julho de 2022. https://4cinco.com/estrutura-de-capital/#:~:text=O%20primeiro%20passo%20para%20calcular,o%20ativo%20de%20sua%20empresa. – acesso em 15 de Julho de 2022. SALIM, J.J. , OLIVEIRA, A.E.M. Contabilidade Financeira 1ª ed. Rio de Janeiro: FGV Editora, 2019. 144p. |
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