Administração Financeira e Orçamentária II

ATIVIDADES – AULA 1

Questão 1: Empresa Sucesso S/A:

Balanço Patrimonial Empresa Sucesso S/A.

$ $

Ativo Circulante Passivo Circulante

Caixa e bancos 200 Fornecedores 1.580

Duplicatas a Receber 3.027 Empréstimos bancários 1.300

Estoques 2.400 Contas a Pagar 1.120

Despesas antecipadas 373

Passivo Não Circulante

Financiamentos 1.000

Ativo Não Circulante

Imobilizado 5.000 Patrimônio Liquido

Depreciação Acumulada (1.000) Capital integralizado 4.000

Lucros Acumulados 1.000

Ativo Total 10.000 Total do Passivo 10.000

Pede-se:

a) Qual o Capital de Giro Líquido da Empresa Sucesso S/A.

C.G = AC – PC

C.G = 6000 – 4000

C.G = 2000

ATIVIDADES – AULA 2

Questão 1: O que compreende o Fluxo de Caixa de Despesas Operacionais?

a) Compreende as receitas decorrentes da venda do produto ou serviço envolvido;

b) Compreende os custos necessários ao funcionamento normal do que esteja previsto no projeto de cada período;

c) Compreende os gastos que são incorporados ao ativo fixo da empresa e ficam, portanto, sujeitos à depreciação ou amortização;

d) O eventual valor de liquidação do investimento, ou seja, o valor residual.

Letra B.

O Fluxo de Caixa de Despesas Operacionais compreende os custos necessários ao funcionamento normal do que esteja previsto no projeto de cada período.

ATIVIDADES – AULA 3

Questão 1: Calcule o Payback para a proposta de investimento abaixo:

Ano Fluxo de Caixa

0 (42.000)

1 25.000

2 15.000

3 15.000

4 10.000

5 8.000

Ano

Fluxo de Caixa

0(42.000) 1(25.000) 2(15.000 3(15.000) 4(10.000) 5(8.000) 0(42.000) Investimento inicial

1 25.000 (17.000) Voltou 25.000, fico isso pra voltar

2 15.000 (2.000) Voltou 15.000, fico isso pra voltar

3 15.000 (13.000) Voltou 2.000 todo o investimento retornou, e já sobrou

4 10.000 (3000)

5 8.000 5.000

Nesse caso o investimento retornou do 2º para o 3º ano, mas em que momento do 3º ano?

2.000,00 (que era o que faltava voltar no final do 2º ano) dividido 15.000,00 que é a entrada do 3º ano = 0,13

Nesse caso o Payback seria 2,13 anos (ou seja, 2 anos e mais 0,13 do 3º ano), ou 2 anos e 2 meses.

0,1333 x 12 meses = 2 meses

Questão 2: Calcule a TMR (Taxa Média de Retorno) para a proposta de investimento abaixo:

Ano

Fluxo de Caixa

0 (120.000) 1(25.000) 2(25.000) 3(30.000) 4(30.000) 5(35.000)

Número de períodos do fluxo 5 períodos

Fluxo de entrada média $ 145.000,00 (soma de todas entradas) dividido por 5 (número de períodos) = 29.000,00

Investimento $ 120.000,00 (o investimento da proposta)

TMR = Fluxo médio de entradas $ 29.000,00 dividido por Investimento $ 120.000,00 = 0,2416 ou seja 24,16%

TMR = 24,16%

Questão 2: Calcule a TMR (Taxa Média de Retorno) para a proposta de investimento abaixo:

Ano Fluxo de Caixa

0 (120.000)

1 25.000

2 25.000