Análise das Demonstrações Financeiras

Análise das Demonstrações Financeiras

Estrutura de Capital

1- Participação de capitais de terceiros sobre os recursos totais

Este índice evidencia o quanto o capital de terceiros (endividamento) está financiando o ativo da empresa. O resultado demonstra o grau de dependência da empresa em relação de capital de terceiros. Quanto menor for o resultado, melhor.

Formula: Passivo Total /Passivo Total + PL

Ano 2012 4.069.282/5.356.718 = 75,96%

Ano 2013 5.100.071/ 6.268.321= 81,36%

Mostra que em 2012 o capital de terceiros representou 75,96% e em 2013 esse percentual subiu para 81,36%.

2. Composição do endividamento

Este índice demonstra do total de capital de terceiros, a composição das dívidas que vencem a curto prazo. Quanto menor ele for, melhor.

Formula: passivo circulante / passivo exigível total

Ano 2012 2.414.712 / 1.654.570 = 1,45%

Ano 2013 2.326.840 / 2.773.231 = 0,83%

No ano de 2013 a composição do endividamento teve uma queda significativa, de 1,45% para 0,83%, ou seja, maior será a folga da empresa para honrar suas obrigações de curto prazo.

3. Liquidez Seca

Considera as contas que podem ser convertidas em dinheiro a curto prazo, ou seja, antes do prazo estipulado, mesmo que tenha um custo financeiro, quanto maior o resultado deste indicador, melhor.

Formula: Ativo circulante - estoque / passivo circulante.

Ano 2012 3.378.317 - 700.665 / 2.414.712 = 1,10

Ano 2013 3.512.933 - 799.521 / 2.326.840 = 1,16

O valor do indicie de 2013 é de R$1,16 para cada R$ 1,00. Significa que a empresa terá recursos financeiros em curto prazo suficientes para honrar seus compromissos a curto prazo.

4. Índice de liquidez corrente

É considerado um ótimo indicador da capacidade de pagamento da empresa, pois reduz suas obrigações a médio prazo de vencimento.

Formula: Ativo circulante/Passivo circulante:

Ano 2012 3.378.317 / 2.414.712 = 1,39

Ano 2013 3.512.933 / 2.326.840 = 1,50

Isto significa que os ativos de curto prazo da empresa são de R$ 1,50 para cada R$ 1,00. A empresa possui ativos suficientes para quitar as obrigações de curto prazo.

5. Giro do ativo

Este indicador mostra a eficiência com a qual a empresa usa seus Ativos

para gerar vendas e quantas vezes o Ativo Total se renovou por meio delas. Quanto maior o resultado obtido com esse indicador melhor

Formula: vendas liquidas / ativo total médio

Ano 2012 6.345.669 / 2.678.359 = 2,36%

Ano 2013 7.010.311 / 3.124.161 = 2,24%

Para cada real em ativos, você gerou $2,24 de receita.

6. Margem liquida

Este índice demonstra a capacidade da empresa em gerar lucro, o quanto a empresa obteve de Lucro Liquido em relação à Receita Líquida. Quanto maior o resultado, melhor.

Formula: lucro liquido / vendas liquidas

Ano de 2012 6.345.669 / -2212205 = - 2,86%

Ano de 2013 7.010.311 / -2470730 = - 2,83%

O índice mostra que em 2013 o lucro reduziu para -2,83%, sinalizando que a empresa precisa verificar o motivo do prejuízo.

7.Rentabilidade do ativo: lucro liquido/ativo total

Este indicador mostra quanto foi o Lucro Liquido em relação ao ativo total, demonstrando o quanto a empresa foi rentável ao total de seus recursos.

Quanto maior o resultado, melhor.

Ano de 2012 6.345.669 / 5.356.718 =1,18%

Ano de 2013 7.010.311/6.248.321