Análise vertical e horizontal

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CIDADE

2016

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Santa Cruz - RN

2018

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SUMÁRIO

1        INTRODUÇÃO        3

2        DESENVILVIMENTO        4

2.1 TAREFA 1 – Cálculo financeiro        4

2.1.1        A) Valor da prestação de cada uma das opções.        4

2.1.2        B) O valor futuro (montante) de cada uma das opções.        5

2.1.3        C) Quais bancos possuem os maiores valores futuros? Considerando esses bancos, em quantos por cento os seus valores futuros são maiores que o dos outros?                6

2.1.4        D) Apresentar aos gestores o banco que considera mais vantajoso a empresa realizar o financiamento, justificando essa escolha.        6

2.2        TAREFA 2 – Classificação do balanço patrimonial        6

2.3        TAREFA 3 – Análise vertical e horizontal        7

2.4        TAREFA 4 – Análise de índices e interpretação        11

3 CONCLUSÃO        12

REFERÊNCIAS        13

1. INTRODUÇÃO

O presente trabalho tem como objetivo principal ajudar a Shini Joias a investir em uma nova linha de produtos diferenciados. O trabalho foi desenvolvido em quatro passos, contextualizado e norteado pelas disciplinas do semestre: Contabilidade, Matemática Financeira, Capital de Giro e Análise Financeira, Metodologia Científica, Ed – Lógica Matemática, Educação à Distância, Raciocínio Lógico e Matemático e Seminário Interdisciplinar II.

Referência em fabricação e venda de joias há mais de trinta anos, a Shine exporta, principalmente, para países como Itália, Rússia e Dinamarca. Animados com as mudanças no cenário nacional e o aumento do consumo no mercado interno, seus sócios estão analisando as possibilidades a fim de levantarem capital, considerando as possibilidades de novos sócios entrarem no negócio com aporte de capital e/ou de financiamentos junto às instituições financeiras para atingir o objetivo traçado.

Assim, este estudo parte da Situação Geradora de Aprendizagem (SGA) com vistas a atender aos propósitos ensejados, sendo necessário organizar corretamente as contas contábeis, analisar as Demonstrações Financeiras (Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultado do Exercício) da empresa e analisar as formas para obtenção de capital desejado.

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1. DESENVILVIMENTO

2.1 TAREFA 1 – Cálculo financeiro

As instituições financeiras oferecem modalidades de crédito que podem atender a financiamentos, sendo que as taxas de juros podem variar de acordo com o prazo que for efetuada a contratação da operação. Assim, de acordo com as taxas da tabela abaixo, analisamos cada uma das opções apresentadas, Banco A, B e C, com o intuito de apresentar aos gestores a que consideramos mais vantajosa para a empresa.

Tabela 1 – Taxa de juros cobrada na realização de um financiamento.

	BANCO A	BANCO B	BANCO C
Taxa de juros	1,9% ao ano	2,5% ao ano	3,2% ao ano
Período do financiamento	192 meses	144 meses	204 meses

Fonte: Produção textual interdisciplinar em grupo. Administração 1º semestre. 2018

Valor do Montante = R$ 875.000,00.

1. A) Valor da prestação de cada uma das opções.

Temos a fórmula da PMT: PMT = VA . [(1 + i)^n . i]/[(1 + i)^n – 1] onde: “PMT” é o valor da prestação mensal, a determinar; “VA” é o Valor atual ou Capital financiado que corresponde à 875.000; “I” é taxa efetiva mensal de cada financiamento. Neste caso será de 1,9% (Banco A), 2,5% (Banco B) e de 3,2% (Banco C) e “N” é o número de períodos de cada financiamento. Neste caso será: n = 192 (Banco A), n = 144 (Banco B) e n = 204 (Banco C). Logo, teremos:

PMT Banco A

I = 1,9% a.a

N = 192 meses ou 16 anos

M = 875.000

PMT = 875000 . [(1 + 0,019)^16 . 0,019]/[(1 + 0,019)^16 – 1]

Anual: R$ 73.905,12 ou parcelas mensais de R$ 6.158,76

PMT Banco B

I = 2,5% a.a

N = 144 meses ou 12 anos

M = 875.000

PMT = 875000 . [(1 + 0,025)^12 . 0,025]/[(1 + 0,025)^12 – 1]

Anual: R$ 98.064,72 ou parcelas mensais de R$ 8.172,06

PMT Banco C

I = 3,2% a.a

N = 204 meses ou 17 anos

M = 875.000

PMT = 875000 . [(1 + 0,032)^17 . 0,032]/[(1 + 0,032)^17 – 1]

Anual: R$ 87.925,32 ou parcelas mensais de R$ 7.327,11

1. B) O valor futuro (montante) de cada uma das opções.

Temos a fórmula do Valor Futuro (FV): FV = PMT . [(1 + i)^n – 1]/i

Valor futuro Banco A

FV = PMT . [(1 + i)^n – 1]/i

FV = 73.905,12 . [(1 + 0,019)16 . 16 – 1]/0,019

FV = R$ 1.182.483,25

Valor futuro Banco B

FV = PMT . [(1 + i)^n – 1]/i

FV = 98.064,72 . [(1 + 0,025)12 . 12 – 1]/0,025

FV = R$ 1.176.777,72

Valor futuro Banco C

FV = PMT . [(1 + i)^n – 1]/i

FV = 87.925,32 . [(1 + 0,032)17 . 17 – 1]/0,032

FV  = 150 6432, 9 3  

 

FV  = 150 6432, 9 3  

 

FV  = 150 6432, 9 3  

 

FV = R$ 1.494.730,54

1. C) Quais bancos possuem os maiores valores futuros? Considerando esses bancos, em quantos por cento os seus valores futuros são maiores que o dos outros?

Comparando o montante final pago em cada uma das instituições financeiras: banco A R$ 1.182.483,25; Banco B R$ 1.176.777,72; e banco C R$ 1.494.730,54, pode-se destacar o banco C como o que apresenta o maior valor futuro, com  R$ 312.247,29 (20,88%) em comparação com o banco A e R$ 317.852,82 (21,16%) em comparação com o banco B.