Contabilidade

Trabalho proposto para fins de avaliação do 3º semestre de Curso de Administração “A”e “B” (Valendo de 0 a 2).

1- Elaborar um Relatório Circunstanciado da Situação Financeira, Econômica e Atividades sobre a empresa em análise, METALFRIO SOLUTIONS S.A, tendo como base os índices calculados para os exercícios contábeis de 2013 e 2014.

Índices 2013 2.014 Média Padrão Índices 2013 2.014 Média Padrão

Endividamento PCT/RT 58% 70.6% 65% Margem Líquida - ML -6% -14% 8,07%

Comp. Endividmto- CE 79% 66% 48% Rentabilidade do PL - RPL - - 16,5%

Imobilização do PL - IPL 64% 76% 85% PMRE 59 dias 45d

Liquidez Geral - LG 1,25 1,10 1,34 PMRV 29 dias 30d

Liquidez Corrente - LC 0,97 0,86 1,26 PMPC 76 dias 60d

Liquidez Seca- LS 0,68 0,60 0,83 CO 88 dias 75d

Giro do Ativo - GA 0,66 0,92 1,68 CF 12dias 20d

Margem Bruta - MB 20,3% PA 1,15 dias 1,2

Margem Operacional - MO -7% -8,5% 11,61%

METALFRIO SOLUTIONS S.A - EXERCÍCIOS FINDOS EM 2013 E 2014

INDICES DE ENDIVIDAMENTO

PCT – Participação de Capitais de Terceiros (Quanto a empresa tomou de capitais de terceiros para cada $100 de capital próprio investido)

Quanto menor, melhor

2013 2014

58% 70%

A empresa Metalfrio Solutions S.A aumentou seu endividamento no último exercício, piorando sua estrutura de capitais e, passou a depender mais de capital de terceiros.

CE – Composição de Endividamento (Qual o percentual de obrigações a curto prazo em relação às obrigações totais)

Quanto menor, melhor

2013 2014

79% 66%

Em 2.014 a empresa analisada alterou o perfil de sua dívida, pois o percentual de dívidas a Curto Prazo diminuiu no último exercício, proporcionando assim maior prazo para gerar recursos para pagamento das mesmas.

GCT – Garantia de Capitais de Terceiros (Revela a garantia dada pela empresa aos seus credores)

Quanto maior, melhor

2013 2014

0,72 0,41

Um índice menor que um revela uma maior participação de capitais de terceiros que próprios na empresa. Pelo próprio aumento da PCT a empresa em análise demonstra que passou a não a dar maior garantia aos seus credores.

IPL – Imobilização de Patrimônio Líquido (quanto a empresa aplicou no Ativo Permanente para cada $100 de P.L.)

Quanto menor, melhor

2013 2014

64% 76%

O Grau de imobilização de PL aumentou em 2.014, demonstrando assim que a empresa aplicou uma maior parcela em A . Permanente, mas ainda assim é um alto grau de imobilização. Acham-se aplicados no Ativo Permanente 76% do PL., portanto, somente 24% estão aplicados no Ativo Circulante. Essa parcela de .15% é chamada de Capital Circulante Próprio (CCP). Quanto mais a empresa investir em Ativo Permanente, menos recursos próprios sobrarão para o Ativo Circulante e, em conseqüência, maior será a dependência de capitais de terceiros para financiamento de Ativo Circulante.

O IPL é direcionado a verificar a existência de CCP

CCP = PL – AP, portanto, em 2000 a empresa apresentava a seguinte situação:

CCP = PL - AP

CCP = 155.757 – 118.130

CCP = 37.627

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

LG – Liquidez Geral (quanto a empresa possui de A.C + R.L.P. para cada $1,00 de dívida total)

Quanto maior, melhor

2013 2014

1,25 1,10

O ILG de 2.014 indica que para cada $1,00 de dívida a empresa tem $1,10 de investimentos realizáveis a Curto Prazo e Longo Prazo, consegue pagar todas seus compromissos e ainda dispõe de folga. Esse índice apresentou piora se comparado ao índice do exercício anterior.

LC – Liquidez Corrente (quanto a empresa possui de AC para cada $1,00 de PC)

Quanto maior, melhor

2013 2014

0,97 0,86

Esse índice também destinado a verificar a existência de CCL mostra que a empresa não possui capacidade financeira para saldar suas dívidas de curto prazo. No exercício de 2.014 apresentou pior situação comparada ao exercício anterior, passando a ter uma menor folga financeira.

Para 2.014 o CCL apresentado era:

CCL = AC - PC

CCL = 213.718 – 248.485

CCL = -34.767

A inexistência de CCL indica que, a curto prazo, haverá problemas de liquidez, ou seja, além de não possuir no Ativo Circulante todos os recursos do próprio Passivo Circulante para resgatá-lo, a empresa não possui um excedente que lhe dá margem de segurança.

LS – Liquidez Seca (quanto a empresa possui de Ativo Circulante Líquido para cada $1,00 de Passivo Circulante)

Quanto maior, melhor

2013 2014

0.68 0,60

A empresa apresentou pior índice no ano de 2.014, demonstrando assim que seu Ativo Circulante