Finanças adm

Aula 03/09/2013

Roteiro de avaliação

ESTRUTURA DE CAPITAL

1º índice (participação capital de terceiro)

Identificar qual é a maior fonte de financiamento da empresa (capital próprio ou te terceiros).

2º índice (composição do endividamento)

Vai mostrar o perfil da dívida, se a empresa deve mais a longo ou a curto prazo.

3º índice (imobilização patrimônio líquido)

Verificar se o capital próprio da empresa é suficiente para bancar o investimento no ativo permanente (investimento de longo prazo), também calcula-se o capital circulante próprio (patrimônio líquido – ativo permanente).

4º índice (imobilização recursos não correntes)

Se as fontes de longo prazo da empresa são suficientes para bancar o ativo permanente, também calcula-se o capital circulante líquido [(patrimônio líquido + longo prazo) – ativo permanente].

LIQUIDEZ (mostra a situação financeira)

1º índice (geral) LP

Quantificar a capacidade que a empresa tem de honrar os seus compromissos a curto e a longo prazo.

2º índice (corrente) CP

Avaliar a capacidade de pagamento da empresa a curto prazo.

3º índice (seca)

Exclui do ativo circulante o estoque, e tem como função demonstrar se a empresa necessita vender o estoque para honrar os seus compromissos.

*Uma liquidez corrente boa e uma liquidez seca ruim significa que a empresa esta produzindo mas não esta vendendo.

RENTABILIDADE (resultado ou lucro)

1º índice (giro de ativo)

Mostra o crescimento da receita em relação ao investimento realizado.

2º índice (margem líquida)

*Primeira avaliação a ser feita é a da receita, e depois dos gastos, sempre em relação a receita.

DRE

RECEITA

(-)CMV

(-)DESPESAS OPERACIONAIS

(-)DESPESAS FINANCEIRAS

=LUCRO

*Melhor forma de obter lucro é com a venda

*Só a receita não é garantia de lucro

*Os gastos da empresa sempre devem se adequar ao comportamento da receita

*Primeira forma de avaliação da receita é através da análise horizontal (evolução)

*Os demais gastos são avaliados na análise vertical (para comparar os gastos em relação a receita)

ÍNDICES DE PRAZO MÉDIO

Teoricamente uma fonte de entrada (venda) e diversas saídas (fornecedores, contas a pagar).

Para que exista um bom caixa, deve haver mais entradas do que saídas.

As saídas estão sempre relacionadas ao prazos.

O resultado desses índices são em dias.

Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV) = TEMPO DE COBRANÇA

PMRV = Duplicatas a Receber x 360

Vendas

O