Prointer
Por: 230828 • 28/11/2015 • Trabalho acadêmico • 401 Palavras (2 Páginas) • 215 Visualizações
DESAFIO PROFISSIONAL
CURSO SUPERIOR DE TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA
4º SEMESTRE
DICIPLINAS NORTEADAS:
- ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTARIA
- ANÁLISE DE CRÉDITO EM CONDIÇÕES DE RISCO
PROFESSOR WAGNER LUIZ VIDALVA
ALUNO: MILENY CRISTINE SILVA DAMICO
RA: 2865924287
SÃO PAULO, 10 DE OUTUBRO DE 2015.
RELATÓRIO FINAL
PASSO 1
Calcular o valor líquido dos atrasos de seus clientes com um desconto de 2% e também o valor do pagamento antecipado de seu fornecedor com desconto de 3,5% a.m.
Conforme abaixo:
Valores recebidos:
CLIENTE | VALOR | COM DESCONTO |
X | R$ 150.000,00 | R$ 147.000,00 |
Y | R$ 200.000,00 | R$ 196.000,00 |
Z | R$ 300.000,00 | R$ 294.000,00 |
TOTAL | R$ 650.000,00 | R$ 637.000,00 |
Valores dos pagamentos antecipados com desconto:
VENCIMENTO | VALOR NOMINAL DA DUPLICATA A PAGAR | VALORES COM DESCONTO |
30 dias | R$ 150.000,00 | R$ 144.750,00 |
60 dias | R$ 132.000,00 | R$ 122.760,00 |
90 dias | R$ 85.000,00 | R$ 86.075,00 |
120 dias | R$ 300.000,00 | R$ 103.200,00 |
TOTAL | R$ 667.000,00 | R$ 446.785,00 |
PASSO 2
Dado a tabela abaixo de um lançamento de um produto novo com investimento inicial de R$ 500.000,00 e o provisionamento da lucratividade para os próximos quatro anos, informar a taxa média de retorno (TMR).
A matriz da empresa, situada na Espanha, somente aceitará esse investimento caso obtenha uma taxa superior à casa dos 38% a.a. Caso contrário, o investimento deverá ser abortado.
INVESTIMENTO | R$ 500.000,00 |
ANO 1 | R$ 50.000,00 |
ANO 2 | R$ 80.000,00 |
ANO 3 | R$ 130.000,00 |
ANO 4 | R$ 120.000,00 |
TMR= FLUXO MEDIO / INVESTIMENTO X 100
TMR= 95.000 / 500 X 100 = 19%
Resposta: Como a TMR deu 19% o investimento deverá ser abortado
PASSO 3
Analisar qual localidade pode ter maior risco, exigindo assim maior retorno, conforme dados abaixo:
PROJETO P/ SITE | SELIC | IBOVESPA | BETA |
MARINGÁ | 19% | 22% | 3,0 |
BELO HORIZONTE | 19% | 22% | 1,0 |
K= RF + B X (RM - RF)
MARINGA |
K = 19 + 3 X ( 22 - 19 ) |
K = 28% |
BELO HORIZONTE |
K = 19 + 1 X ( 22 - 19 ) |
K = 22% |
Resposta: A melhor localidade para se abrir o site é MARINGA que aprestou retorno de 28%
PASSO 4
PROJETO A | RET PROJ (K) | PROBABI (P) | RET PROVAVEL | Ki | (K - Ki) | (K - KI) ² | (K - Ki) ² x PI |
PESSIMISTA | 200 | 0,20 | 40 | 640 | -440 | 193.600 | 38.720 |
MAIS PROVAVEL | 666 | 0,60 | 400 | 640 | 26 | 676 | 406 |
OTIMISTA | 1000 | 0,20 | 200 | 640 | 330 | 108.900 | 21.780 |
VARIÂNCIA | 60.906 |
Variância = 60.906
Desvio Padrão = 247
PROJETO B | RET PROJ (K) | PROBABI (P) | RET PROVAVEL | Ki | (K - Ki) | (K - KI) ² | (K - Ki) ² x PI |
PESSIMISTA | 160 | 0,25 | 40 | 640 | -480 | 230.400 | 57.600 |
MAIS PROVAVEL | 600 | 0,50 | 300 | 640 | -40 | 1.600 | 800 |
OTIMISTA | 1200 | 0,25 | 300 | 640 | 560 | 313.600 | 188.160 |
VARIÂNCIA | 246.560 |
Variância = 246.560
Desvio Padrão = 497
Resposta: Menor risco projeto A.
PASSO 5
TIR e PAYBACK
TIR
PROJETO | VERÃO | INVERNO | OUTONO | PRIMAVERA |
INVESTIMENTO | -2.000.000 | -2.000.000 | -2.000.000 | -2.000.000 |
ano 1 | 20.000 | 0 | 280.000 | 150.000 |
ano 2 | 1.350.000 | 0 | 300.000 | 580.000 |
ano 3 | 150.000 | 450.000 | 450.000 | 750.000 |
ano 4 | 80.000 | 1.050.000 | 600.000 | 750.000 |
ano5 | 130.000 | 1.950.000 | 1.875.000 | 1.385.000 |
TIR | -6% | 13% | 16% | 18% |
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