Relatório De Análise Das Demonstrações Contábeis
Por: vaesi • 23/2/2025 • Seminário • 4.896 Palavras (20 Páginas) • 14 Visualizações
RELATÓRIO DE ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
CIA: MAGALU S/A
Analistas:
- Felipe de Oliveira Silva
- Marcilene Ribeiro
Uberlândia [MG]
04/2022
SUMÁRIO
RESUMO EXECUTIVO 2
INTRODUÇÃO 3
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 7
Análise de liquidez 7
Análise do Capital de Giro 8
Análise dos indicadores de atividade 9
Análise da Estrutura Patrimonial 9
Análise da Rentabilidade 11
CONCLUSÃO 13
RESUMO EXECUTIVO
Trata o presente relatório da análise das demonstrações contábeis da Magalu S/A referente aos exercícios 2019 a 2021.A análise foi propugnada de acordo com as informações de divulgação obrigatória e as publicadas pelo mercado, não se tendo acesso interno a companhia. O objetivo do presente relatório é analisar a referida companhia sobre os contextos financeiro, rentabilidade e da solvência.
A metodologia de análise constitui-se de uma leitura dos demonstrativos contábeis e suas notas explicativas, tentando encontrar fatos e contas contábeis que mais são proeminentes.Em seguida foram realizadas as análises horizontais e vertical do Balanço Patrimonial e da Demonstração dos Resultados do Exercício. Para sintetizar as informações contábeis, calculou-se os índices de liquidez, capital de giro, os índices de atividade, os índices de estrutura patrimonial e os índices de rentabilidade.
A companhia apresentou uma liquidez satisfatória, suplantando as suas concorrentes, ou seja, seu principal indicador de liquidez corrente alcançou 1,60 contra 1,20 dos concorrentes, fato que se confirma pelo capital de giro e pelos prazos médios de cobrança e pagamento. O ciclo operacional aumentou, o prazo de pagamento aos fornecedores foi reduzido e o ciclo de caixa aumentou, o prazo de recebimento está em 33 dias e de pagamento de fornecedor está em 135 dias representando uma folga de caixa a empresa.
A margem operacional vem sofrendo quedas nos períodos analisados pois é bastante influenciada pelo giro dos produtos e empresas de comércio, tendem a apresentar margens menores devido a uma menor rotatividade do estoque ,em síntese a companhia aumentou o seu nível de estocagem durante o triênio analisando saltando de 3.801.763,00 para 9.112.214,00 representando um aumento de 139%.
O giro do ativo apresentou um aumento em 2020 comparado com 2019, entretanto, houve uma queda para 2021. O retorno do investimento (ROI), apresentou queda entre os períodos analisados. O retorno sobre o Patrimônio Líquido apresentou resultado de 40,03% no primeiro ano, bem maior que média do setor para o mesmo ano (12,94%), no entanto, apresentou queda nos anos seguintes. Esse diferencial foi incorporado ao resultado dos sócios, conforme atesta o grau de alavancagem financeira, que foi de 2,63 em 2019 e 3,10 em 2021.
INTRODUÇÃO
Este relatório analisa as informações acerca da liquidez, da estrutura patrimonial, do capital de giro, dos prazos de atividades e da Rentabilidade da Cia MAGAZINE LUIZA/SA. As fontes de informações contábeis referentes aos exercícios financeiros de 2019 a 2021.
A empresa Magazine Luiza S/A foi fundada em 1957 na cidade de Franca, interior de São Paulo.Em 1976 com a aqusição das Lojas Mercantil, o Magazien Luiza abre as primeiras filiais em cidades do interior de São Paulo, já em 1983 inicia-se a expansão para cidades do Triângulo Mineiro (Minas Gerais).Em 2000 é lançado o site de comércio eletrônico, já o ano de 2011 representa o ano da Oferta Pública Inicial de Ações (IPO), quando a companhia passa ser listada na BM&FBovespa.A rede adquire a rede Baú da Felicidade.
Em 2016 , o Magazine Luiza é a empresa de capital aberto que mais se valorizou no mundo.Todos os vendedores atendem utilizando smartphone, pelo aplicativo do Mobile vendas.Há o lançamento da plataforma de Marketplace, cerca de 50 parceiros passam a vender seus produtos dentro do site do Magazine Luiza.
Em 2019 a Magalu adquire a Netshoes, maior e-commerce esportivo do Brasil, e, no mundo físico, inaugura sua milésima loja.A empresa realiza oferta de ações e arrecada mais de R$ 4 bilhões de reais.Já em 2020 a Magalu iniciou o ano com a aquisição do marketplace de livros de Estante Virtual.
No ano de 2021 a referida empresa fez diversas aquisições interligadas ao setor de e-commerce.Em julho foram inauguradas as primeiras lojas físicas da Magalu no estado do Rio de Janeiro.Houve também a oferta subsequente de ações 100% primárias na ordem de um acaptação de R$ 4 bilhões de reais com o objetivo de captar recursos para investimentos.
A empresa conta com mais de 40.000 colaboradores, 1.481 lojas físicas distribuídas em 21 estados e 8.200 motoristas.Em 2021, a soma de todas as vendas feitas pelo Magalu atingiu R$ 56 bilhões de reais.
De acordo com os dados levantados pela Associação Brasileira de Comércio Eletrônico(ABComm) as vendas online representam 11,6% do setor varejista no Brasil.
A compra da Estante Virtual pelo Magazine Luiza representa uma estratégia de combate a Amazom e a B2W, marketplace da fusão emtre Submarino,Shoptime e Americanas.com.
As compras por celulares representaram mais da metade do faturamento total do e-commerce no Brasil e do número de pedidos.No primeiro semestre de 2021 as vendas atingiram R$ 28 BILHÕES, crescimento de, 28,4% e os pedidos, 56,3%, alta de 8,7%.Os segmentos de Departamento e Esportivo se destacaram durante o primeiro semestre, com expansão de 37% no volume de vendas e 14% no número de pedidos e 48% de alta em vendas e 27% de crescimento em pedidos, respectivamente.
A região Sudeste foi a que mais contribuiu com 51% do faturamento total, no entanto as regiões Sul e Norte foram as que mais cresceram durante o primeiro semestre, com altas de 57% e 52% respectivamente, demonstrando uma dinamização do mercado de comércio eletrônico.
A presente empresa apresenta multiplos canais de atendimento, uma grande quantidade de lojas físicas, representando um ponto forte no processo de gestão de logística de transporte e entrega interligadas a ramificação de atuação voltada para o e-commerce, está fortalecendo seu marketplace para competir cada vez mais com outros grandes players do mercado.
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