A Administração Financeira

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Atividade PORTFÓLIO  (SAV) – Ciclo 3

Disciplina:	Administração Financeira
Tutor:	Mateus Colabone Neto
Aluno(a):	José Roberto Macedo de Negreiros	RA: 8131540
Unidade:	Polo Taguatinga

1. O orçamento é a principal ferramenta financeira de planejamento e controle o qual prevê os recursos que devem ser disponibilizados para a organização em dado período de tempo. Cada uma das atividades da empresa pode ter seu próprio orçamento específico, devidamente integrado em um orçamento geral. Uma empresa realiza vendas de R$ 255.000,00 em janeiro e R$ 189.000,00 em fevereiro. Considerando que a alíquota do ICMS é de 18% e os tributos federais 12% preencha a tabela a seguir e determine qual o valor do faturamento de janeiro e fevereiro.

ORÇAMENTO	JANEIRO	FEVEREIRO
Valor das Vendas – R$	255.000,00	189.000,00
(-) ICMS - 18%	(-) 45.900,00	(-) 34.020,00
Valor das Vendas sem ICMS	209.100,00	154.980,00
Base de cálculo dos tributos federais	255.000,00	189.000,00
(-) Tributos federais - 12%	(-) 30.600,00	(-) 22.680,00
Valor do faturamento – R$	178.500,00	132.300,00

Descontado as alíquotas de ICMS e dos Tributos Federais, o valor do faturamento de janeiro foi de R$ 178.500,00 e fevereiro R$ 132.300,00.

1. Uma instituição financeira anuncia pagar 12% ao ano para uma aplicação em CDB prefixado de sua emissão. Considerando um investimento de R$60.000,00 por dois anos nesse título e uma alíquota de 15% de IR, calcule seu rendimento líquido de impostos.

LB= C X (1+I)º

LB= Lucro Bruto

C= Capital

I= Taxa

º= Tempo

LB = 60.000 x (1+0,12%)²

LB = 60.000 x 1,2544

LB = 75.264,00

Juros: 75.264,00 - 60.000,00 = 15.264,00

IR: 15.264,00 x 0,15% = 12.974,40

Logo então, o Lucro Líquido será: 60.000,00 + 12.974,40 = R$ 72.974,40

1. Os CDB’s e RDB’s são fundamentalmente negociados a partir de uma taxa de juros bruta anual, com base em 360 dias, mas podem ser emitidos prazos de vencimento menores (tipicamente de 30, 60 e 90 dias). A remuneração pode ser prefixada ou pós-fixada, atrelada à variação de algum índice. Os valores dos impostos, como o Imposto de Renda (IR) e o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), são retidos na fonte. Considere um investidor que aplique R$30.000,00 em um CDB prefixado, à taxa (i) de 10% ao ano por um período (n) de 280 dias corridos. Considere que o ano-base seja de 360 dias e que, no caso, o Imposto de Renda é retido na fonte a uma alíquota de 17,5% sobre o rendimento. Qual o valor de resgate ao final desse período?

Valor Aplicação = R$ 30.000,00 / Ano Base = (n) 360 dias / (i) = 10% a.a / (n) = 280 dias

Alíquota IR = 17,5% / (i) de 280 dias = X

LB = 30.000 x (1+0,1)0,7777

LB = 30.000 x 1,077

LB = 32.308,17

2.308,17 -17,5%= 1.904,24

O Valor a ser resgatado, após um período de 280 dias, tendo sido descontado a alíquota do IR, será de R$ 1.904,24

1. O que é “abertura de capital” de uma empresa e quais são as vantagens e desvantagens da realização desse procedimento?

A abertura de Capital nada mais é quando determinadas empresas vendem ações para o público, ou seja, os seus sócios decidem vender cotas acionárias na Bolsa de Valores.

Sobre as Vantagens, podemos indicar que existe uma série de benefícios tangíveis e intangíveis para as empresas que decidem abrir seus capitais, tais como possibilidade de expandir a Fonte de Recursos, de modo que pela admissão de novos sócios, esses recursos não possuem limites, onde o benefício financeiro sob a forma de levantar capital torna-se a vantagem mais proeminente da abertura de capital.

As empresas passam a poder oferecer valores mobiliários tanto na Aquisição de outras empresas, assim como em possíveis Fusões. Outra vantagem é a Redução do Risco de Crédito, onde os recursos dos sócios investidores não têm prazo de amortização ou resgate, não exigem rendimento definido, aliando o retorno dos investidores ao total desempenho da empresa.

Outra vantagem é a Redução do Custo de Capital, considerado como algo fundamental para tomadas de decisões das empresas. A Liquidez Patrimonial é outro fator a ser levado em consideração, tendo em vista que ao se tornar pública, uma empresa fornece liquidez para seus acionistas, onde tal abertura cria um mercado para as ações, permitindo que os investidores possam vender suas participações.

Outro benefício ao ser uma empresa de capital aberto é a Facilidade no Processo de Herança. Como possui liquidez patrimonial, é possível vender sua participação na empresa no mercado, quando nos casos de partilha. A Propaganda Indireta é uma outra vantagem interligada, tendo em vista que a oferta pública de ações, por consequência natural é uma forma de publicidade.

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