A CONTABILIDADE FINANCEIRA

[pic 1][pic 2]

ATIVIDADE INDIVIDUAL

Matriz de atividade individual
Disciplina: CONTABILIDADE FINANCEIRA	Módulo: 4
Aluno: BRUNO RODRIGUES DE SOUSA SILVA	Turma: ONL022LO-POGFISP18T2
Tarefa: ATIVIDADE INDIVIDUAL
Introdução
A Magazine Luiza foi fundada em 1959 em Fraca por Luiza Trajano Donato e Pelegrino José Donato e é atualmente uma das maiores redes varejistas do país, contando com lojas espalhadas por todo o Brasil. Hoje é uma empresa de sucesso, devido a inovação constante, pois não tem medo de mudar, ousar e investir, principalmente em comunicação com seu cliente.   A finalidade dessa atividade é analisar as demonstrações contábeis dos anos 2019 e 2020 fornecidos pela contabilidade da Magazine Luiza, mas afinal o que são demonstrações contábeis? As demonstrações contábeis são uma representação monetária estruturada da posição patrimonial e financeira em determinada data e das transações realizadas por uma entidade no período findo nessa data. O objetivo das demonstrações contábeis de uso geral é fornecer informações sobre a posição patrimonial e financeira, o resultado e o fluxo financeiro de uma entidade, que são úteis para uma ampla variedade de usuários na tomada de decisões. As demonstrações contábeis também mostram os resultados do gerenciamento, pela administração, dos recursos que lhe são confiados. IBRACON (NPC 27) Abaixo segue os tópicos que serão utilizados nessa atividade.
Análise horizontal
A análise horizontal tem o objetivo de verificar a evolução dos resultados da empresa ao longo do tempo. No caso da Magazine Luiza nos permite ver a evolução com base na comparação dos anos 2019 e 2020, com base na tabela 01. Na análise horizontal do balanço patrimonial, podemos observar que houve um aumento de 21,74% no total dos ativos comparado ao ano anterior (2019). Os ativos com maior crescimento são caixa com aumento de 608,84% e outros ativos circulantes com aumento de 488,23% em relação ao ano de 2019. Já as aplicações financeiras e tributos a recuperar tiveram redução respectivamente de 72,56% e 23,54% em comparação ao ano de 2019. Na classe dos passivos observamos que houve um aumento expressivo de 20.239,88% em empréstimos e financiamentos de curto prazo, diferente dos empréstimos e financiamentos a médio e longo prazo de tiveram redução de 97,89% em comparação ao ano anterior. O patrimônio líquido ficou abaixo 3,17% em relação a 2019, embora tenha tido um aumento nas reservas de lucros e de outros resultados abrangentes as reservas de capitais reduziram cerca de 207% comparado ao ano anterior. Balanço Patrimonial 31/12/2020 31/12/2019 Análise Horizontal Ativo Total 22.296.830 18.611.817 19,80% Ativo Circulante 14.799.483 12.157.015 21,74% Caixa e equivalentes de caixa 1.281.569 180.799 608,84% Aplicações financeiras 1.220.095 4.446.143 -72,56% Contas a receber 3.460.711 2.769.649 24,95% Estoques 5.459.037 3.509.334 55,56% Ativos biológicos Tributos a recuperar 594.782 777.929 -23,54% Outros ativos circulantes 2.783.289 473.161 488,23% Ativo não circulante 7.497347 6.454.802 16,15% Ativo realizável a longo prazo 1.585.551 1.491.070 6,34% Investimentos 1.705.072 1.240.664 37,43% Imobilizado 3.613.297 3.196.199 13,05% Intangível 593.427 526.869 12,63% Passivo Total 22.296.830 18.611.817 19,80% Passivo circulante 11.512.179 7.203.042 59,82% Obrigações sociais e trabalhistas 294.314 309.007 -4,75% Fornecedores 7.679.861 5.413.546 41,86% Obrigações fiscais 331.113 307.695 7,61% Empréstimos e financiamento 1.666.243 8.192 20.239,88% Outras obrigações 1.540.648 1.164.602 32,29% Passivo não circulante 3.459.364 3.843.838 -10,00% Empréstimos e financiamentos 17.725 838.862 -97,89% Arrendamento mercantil 2.156.522 1.893.790 13,87% Tributos diferidos 0 3.725 -100,00% Provisões fiscais, trabalhistas e cíveis 998.250 767.938 29,99% Lucros e receitas a apropriar 286.867 339.523 -15,51% Patrimônio líquido 7.325.287 7.564.937 -3,17% Capital social realizado 5.952.282 5.952.282 0,00% Reservas de capital -213.037 198.730 -207,20% Reservas de lucro 1.574.891 1.410.757 11,63% Outros resultados abrangentes 11.151 3.168 251,99% Tabela 01 Na análise horizontal da DRE, pode-se verificar um aumento de 41,31% nas receitas de vendas de bens e/ou serviços em contrapartida também houve aumento de 46,10% nos custos de bens e/ou serviços. Em geral pode-se concluir que houve aumentos nas despesas e redução nas receitas, contribuindo para a queda de 57,51% no lucro líquido em relação ao ano de 2019. DRE 31/12/2020 31/12/2019 Análise Horizontal Receitas de vendas de bens e/ou serviços 26.130.544 18.491.861 41,31% Custos dos bens e/ou serviços vendidos -19.672.090 -13.464.405 46,10% Resultado bruto 6.458.454 5.027.456 28,46% Despesas/receitas operacionais -5.753.929 -3.745.083 53,64% Despesas com vendas -4.476.887 -3.134.586 42,82% Despesas gerais e administrativas -1.295.041 -972.582 33,15% Perdas pela não recuperabilidade dos ativos -100.388 -69.676 44,08% Outras receitas operacionais 81.834 352.031 -76,75% Resultado de equivalência patrimonial 36.553 79.730 -54,15% Resultado antes do resultado financeiro e dos tributos 704.525 1.282.373 -45,06% Receitas financeiras 201.463 647.421 -68,88% Despesas financeiras -526.543 -714.410 -26,30% Resultado antes dos tributos sobre o lucro 379.445 1.215.384 -68,78% Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro 12.264 -293.556 -95,82% Lucro/prejuízo do período 391.709 921.828 -57,51% Tabela 02
Análise vertical
A análise vertical busca entender qual o percentual de cada setor da empresa em seus resultados. Analisando o balanço patrimonial vemos que houve um aumento no ativo circulante de 65,32% para 66,37% em relação ao ano de 2019, enquanto os ativos não circulantes teve uma pequena para 33,63%. Os maiores aumentos foram nos estoques com 24,48% e outros ativos circulantes com 12,48% em contrapartida também houve reduções expressivas principalmente em aplicações financeiras para 5,47%. No total dos passivos vemos um aumento de 38,70% para 51,63%, representados pelos aumentos dos fornecedores de 29,09% para 34,44% e empréstimos/financiamentos de 0,04% para 7,47%. O passivo não circulante teve redução de 20,65% para 15,52% decorrente da redução significativa dos empréstimos e financiamentos de 4,51% para 0,08% em relação ao ano de 2019. Balanço Patrimonial 31/12/2020 Análise Vertical 31/12/2019 Análise Vertical Ativo Total 22.296.830 100,00% 18.611.817 100,00% Ativo Circulante 14.799.483 66,37% 12.157.015 65,32% Caixa e equivalentes de caixa 1.281.569 5,75% 180.799 0,97% Aplicações financeiras 1.220.095 5,47% 4.446.143 23,89% Contas a receber 3.460.711 15,52% 2.769.649 14,88% Estoques 5.459.037 24,48% 3.509.334 18,86% Ativos biológicos Tributos a recuperar 594.782 2,67% 777.929 4,18% Outros ativos circulantes 2.783.289 12,48% 473.161 2,54% Ativo não circulante 7.497347 33,63% 6.454.802 34,68% Ativo realizável a longo prazo 1.585.551 7,11% 1.491.070 8,01% Investimentos 1.705.072 7,65% 1.240.664 6,67% Imobilizado 3.613.297 16,21% 3.196.199 17,17% Intangível 593.427 2,66% 526.869 2,83% Passivo Total 22.296.830 100,00% 18.611.817 100,00% Passivo circulante 11.512.179 51,63% 7.203.042 38,70% Obrigações sociais e trabalhistas 294.314 1,32% 309.007 1,66% Fornecedores 7.679.861 34,44% 5.413.546 29,09% Obrigações fiscais 331.113 1,49% 307.695 1,65% Empréstimos e financiamento 1.666.243 7,47% 8.192 0,04% Outras obrigações 1.540.648 6,91% 1.164.602 6,26% Passivo não circulante 3.459.364 15,52% 3.843.838 20,65% Empréstimos e financiamentos 17.725 0,08% 838.862 4,51% Arrendamento mercantil 2.156.522 9,67% 1.893.790 10,18% Tributos diferidos 0 0,00% 3.725 0,02% Provisões fiscais, trabalhistas e cíveis 998.250 4,48% 767.938 4,13% Lucros e receitas a apropriar 286.867 1,29% 339.523 1,82% Patrimônio líquido 7.325.287 32,85% 7.564.937 40,65% Capital social realizado 5.952.282 26,70% 5.952.282 31,98% Reservas de capital -213.037 -0,96% 198.730 1,07% Reservas de lucro 1.574.891 7,06% 1.410.757 7,58% Outros resultados abrangentes 11.151 0,05% 3.168 0,02% Tabela 03 Na análise vertical da DRE, observamos um aumento de 72,81% para 75,28% nos custos dos bens e/ou serviços vendidos, resultando na redução do lucro bruto de 27,19% para 24,72%. Observa-se que teve aumento nas despesas, embora tenha reduzido a alíquota para imposto de renda e outras contribuições sociais, isso acabou afetando a lucro líquido que regrediu de 4,99% para 1,50% em relação ao ano de 2019. DRE 31/12/2020 Análise Vertical 31/12/2019 Análise Vertical Receitas de vendas de bens e/ou serviços 26.130.544 100,00% 18.491.861 100,00% Custos dos bens e/ou serviços vendidos -19.672.090 -75,28% -13.464.405 -72,81% Resultado bruto 6.458.454 24,72% 5.027.456 27,19% Despesas/receitas operacionais -5.753.929 -22,02% -3.745.083 -20,25% Despesas com vendas -4.476.887 -17,13% -3.134.586 -16,95% Despesas gerais e administrativas -1.295.041 -4,96% -972.582 -5,26% Perdas pela não recuperabilidade dos ativos -100.388 -0,38% -69.676 -0,38% Outras receitas operacionais 81.834 0,31% 352.031 1,90% Resultado de equivalência patrimonial 36.553 0,14% 79.730 0,43% Resultado antes do resultado financeiro e dos tributos 704.525 2,70% 1.282.373 6,93% Receitas financeiras 201.463 0,77% 647.421 3,50% Despesas financeiras -526.543 -2,02% -714.410 -3,86% Resultado antes dos tributos sobre o lucro 379.445 1,45% 1.215.384 6,57% Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro 12.264 0,05% -293.556 1,59% Lucro/prejuízo do período 391.709 1,50% 921.828 4,99% Tabela 04
Cálculo dos índices de liquidez
Os indicadores de liquidez demonstram as habilidades das empresas em cumprir suas obrigações com terceiros. De acordo com os resultados calculados, a liquidez corrente diminui 23,83%, isso porque houve um aumento significativo no passivo circulante, a liquidez seca também diminuiu 32,42% pelo mesmo motivo anterior. A liquidez imediata teve um aumento considerável de 343,51% justamente porque os valores do caixa e equivalentes de caixa aumentaram significativamente quase 609%. Já a liquidez geral também teve redução de 11,42% em relação ao ano de 2019. Diante desse cenário, podemos afirmar que a capacidade de pagamento da Magazine Luiza é sólida do médio para longo prazo. INDICES DE LIQUIDEZ 2020 2019 ANÁLISE HORIZONTAL Liquidez Corrente 1,29 1,69 -23,83% Liquidez Seca 0,81 1,20 -32,42% Liquidez Imediata 0,11 0,03 343,51% Liquidez Geral 1,09 1,24 -11,42% Tabela 05
Cálculo da estrutura de capital
Os índices de estrutura de capital permite identificar, na prática, como a empresa se financia, a composição do endividamento e proporção de imobilização de seus ativos. Pode-se observar que em todos indices da estrutura de capital houve aumento, os maiores aumentos vistos foram em: imobilização de recursos não correntes com 25,99% e passivo oneroso sobre ativo com quase 66,00% em comparação ao ano anterior. O endividamento geral da empresa cresceu 13,13%, causado principalmente pelo aumento do passivo justamente pela aquisição de mais emprestimos e financiamentos. ESTRUTURA DE CAPITAL 2020 2019 ANÁLISE HORIZONTAL Endividamento geral 67,15% 59,35% 13,13% Composição do endividamento 76,89% 65,20% 17,93% Imobilização do capital próprio 80,70% 65,61% 23,00% Imobilização de recursos não correntes 54,82% 43,51% 25,99% Passivo oneroso sobre ativo 7,55% 4,55% 65,95% Tabela 06
Cálculo da lucratividade
Índice de lucratividade mede a eficiência operacional de um negócio. Ele aponta quanto a empresa consegue projetar sobre seu trabalho, ou seja,  se a receita obtida com suas atividades executadas é capaz de honrar seus compromissos e ainda lucrar. Em relação aos indices da empresa vemos que teve redução em quase todos eles, embora a receita líquida tenha crescido os custos operacionais também cresceram. Já o giro do ativo teve um crescimento de 17,95% em relação ao ano de 2019, demonstrando que foi possível recuperar o valor investido LUCRATIVIDADE 2020 2019 ANÁLISE HORIZONTAL Margem Bruta 24,72% 27,19% -9,09% Margem Operacional 1,45% 6,57% -77,91% Margem Líquida 1,50% 4,99% -69,93% Giro do Ativo 1,17% 0,99% 17,95% Tabela 07
Cálculo da rentabilidade
Esses índices avaliam o retorno sobre investimentos efetuados pela Magazine Luiza. O retorno sobre o patrimônio líquido é calculado pela divisão do lucro líquido sobre o patrimônio líquido, o mesmo apresentou uma redução de 56,12% comparado a 2019, justamente pelo aumento dos custos e despesas, diminuindo o lucro líquido da empresa. Já o retorno dos investimentos é calculado pela divisão do lucro líquido sobre o ativo total, também houve redução, causado pela queda do lucro líquido e aumento dos ativos. RENTABILIDADE 2020 2019 ANÁLISE HORIZONTAL Patrimônio Líquido (ROE) 5,35% 12,19% -56,12% Investimentos (ROI) 1,76% 4,95% -64,53% Tabela 08
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa
Avaliando o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultado de Exercício, disponibilizados pela empresa, pode-se concluir que o ano de 2020 teve um resultado abaixo do esperado, exatamente pelos motivos que serão apresentados a seguir. Primeiro vamos destacar um grande aumento em ativos, em especial no caixa e seus equivalentes, e destaque também para o passivo, no caso empréstimos e financiamentos de médio/longo prazo com aumento de quase 20.240% em relação ao ano de 2019. Na DRE vemos que houve aumento na receita líquida em comparação ao ano anterior, porém os custos também aumentaram contribuindo para uma redução no lucro líquido de quase 58%, dados obtidos através da análise horizontal. Com base na análise vertical, observamos que os ativos manterão estabilidades, em contrapartida os passivos circulante tiveram um aumento significativo, subindo para quase 52% e os passivos não circulantes e patrimônio líquido tiveram reduções para 15,52% e 32,85% respectivamente. Na DRE vemos grandes aumentos nas despesas, contribuindo para a redução do lucro líquido em quase 58% em relação ao ano de 2019. Analisando também os índices de liquidez, vemos queda em quase todos eles, apenas  liquidez imediata cresceu 343,51% em relação a 2019, isso diz que a empresa possui valores em caixa e pode utiliza-lo a qualquer momento, entretanto a capacidade da  Magazine Luiza continua sólida para médio a longo prazo. Em relação às estruturas de capital da empresa, obteve aumento em todos os índices, o que demonstra os aumentos em suas obrigações com terceiros e suas dependências com empréstimos e financiamentos. Olhando os índices de lucratividade, vemos reduções expressivas principalmente em margem operacional e líquidas com 77,91% e 69,93% respectivamente, devido à alta dos custos e despesas. Já o giro do ativo teve aumento de 17,94% pelo crescimento da receita líquida e do total do ativo. E pra finalizar, os índices de rentabilidade diminuíram bastante, por exemplo: o ROI, diminuiu 64,53% em relação ao ano de 2019. Essa redução reflete na diminuição do lucro líquido de 2020. Resumindo, a Magazine Luiza, fechou com saldo positivo, embora tenha sido menor que o ano de 2019. A mesma deve repensar na diminuição dos seus custos e gastos para fazer crescer a receita líquida.
Referências bibliográficas
TUDO sobre Magazine Luiza - Histórias e Notícias. [S. l.], 29 ago. 2019. Disponível em: https://canaltech.com.br/empresa/magazine-luiza/. Acesso em: 20 maio 2022. DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS (OU FINANCEIRAS). [S. l.], 8 abr. 2014. Disponível em: http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/demonstracoescontabeis.htm. Acesso em: 20 maio 2022. ANÁLISE vertical e horizontal: aprenda na prática como fazer. [S. l.], 16 fev. 2022. Disponível em: https://www.suno.com.br/artigos/analise-vertical-e-horizontal/. Acesso em: 20 maio 2022. INDICADORES de liquidez corrente, seca, imediata e geral: entenda!. [S. l.], 16 abr. 2019. Disponível em: https://andrebona.com.br/indicadores-de-liquidez-corrente-seca-imediata-e-geral-entenda/. Acesso em: 21 maio 2022 ESTRUTURA de capital de uma empresa: 4 cálculos simples para dominar os índices. [S. l.], 14 out. 2020. Disponível em: https://www.diariodeinvestimentos.com.br/estrutura-de-capital-de-uma-empresa-4-calculos-simples-para-dominar-os-indices/. Acesso em: 21 maio 2022.

        

...