A Contabilidade Financeira

Atividade Individual Módulo 3

MBA em Gestão Financeira, Controladoria e Auditoria

01/2018

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Elaborado por:

Disciplina: Contabilidade Financeira

Turma: MBA ONLINE – Gestão Financeira, Controladoria e Auditoria

Tópicos desenvolvidos

O presente trabalho irá mostrar os resultados contábil, econômico e financeiro das empresas ATRIO Equipamentos e da Empresa Prática Participações S.A, que possuem atuação no setor de bens industriais.

Através dos estudos do Balanço Patrimonial (BP) e da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE), dos anos de 2014, 2015 e 2016, será extraído das análises horizontais e verticais que irão expor respectivamente o quanto cada conta do BP e da DRE representa quando referenciada ao Ativo Total e do somatório do Passivo e do Patrimônio Líquido, isto no BP, e da Receita Bruta, sendo que no DRE será analisado o processo de evolução de cada conta em comparação com outros anos de operação da empresa, ou seja, em outros exercícios financeiros.

Ainda irão compor o trabalho as análises por indicadores referentes à liquidez, endividamento e rentabilidade.

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Apresentação e objetivo

O trabalho irá apresentar as análises verticais e horizontais, no intuito de esclarecer o quanto cada conta ou grupo de contas representa, quando referenciada as contas do Ativo Total e do somatório do Passivo com o Patrimônio Líquido, em conjunto com as análises dos índices de liquidez, endividamento e rentabilidade.

Em função da simplicidade e superficialidade das análises verticais e horizontais do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício, faz-se necessário o estudo conjunto das análises dos indicadores de liquidez, endividamento e rentabilidade.

Os índices de liquidez irão mesurar a capacidade financeira das empresas em estudo, uma vez que estes índices possuem a prerrogativa de evidenciar o quanto estas empresas possuem de bens e direitos, realizáveis em períodos específicos, quando confrontados com os deveres e responsabilidades dentro deste mesmo período.

        Os índices de liquidez se ramificam em corrente (LC), seca (LS) e geral (LG).

        Os índices de endividamento avaliam o quanto a empresa é capaz de dar segurança a seus financiadores, sendo que este índice tem por capacidade manifestar-se de tal forma que expõe as praticas administrativas adotadas pela empresa, quando relacionadas à obtenção de recursos.

        Os índices de endividamento são subdivididos em: endividamento geral (EG), composição das exigibilidades (CE), endividamento oneroso ou passivo oneroso sobre o ativo total (EO) e da composição do passivo oneroso (CPO).

        E, por fim, os índices de rentabilidade irão avaliar o desempenho final da empresa, informando, explicitamente, os níveis de eficiente e eficácia das políticas administrativas desempenhadas pela empresa, no tocante aos resultados econômicos e financeiros atingidos em determinado período de tempo.

        Os índices de rentabilidade são classificados em rentabilidade do patrimônio líquido (RPL) e em rentabilidade do ativo (RA).

        O objetivo do trabalho tem o propósito de revelar a saúde econômico-financeira das empresas analisadas e o quanto elas se equivalem, uma vez que estão inseridas no mesmo nicho de mercado.

Desenvolvimento

        A evolução do presente estudo se dará através das análises verticais e horizontais do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício em consonância com os indicadores de liquidez, endividamento e rentabilidade.

        A seguir, serão listados em forma estrutural, a sequencia das análises incorridas no desenvolvimento do trabalho, onde serão abordados os dados econômico-financeiros das empresas ATRIO e PRÁTICA.

        As análises das demonstrações contábeis são de extrema importância para que se consiga chegar a números significativos e confiantes no que diz respeito à situação econômica e financeira das empresas estudadas. Assim, através do Balanço Patrimonial, Demonstração dos Lucros e/ou Prejuízos Acumulados, Demonstração do Fluxo de Caixa, Demonstração do Valor Adicionado, dentre outros, conseguimos aplicar técnicas de análise que nos permite calcular a representatividade de contas ou grupos de contas contábeis num denominador padrão, além de evidenciar a evolução destas contas em exercícios financeiros distintos, assim como construir índices através da análise de indicadores. Neste caso, a base de extrações de informações será o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício.

        Segue abaixo a construção das análises e indicadores de desempenho das empresas ATRIO e PRÁTICA, bem como a elaboração dos índices de liquidez, endividamento e rentabilidade e, consequentemente, a comparação entre os índices mais significativos das duas empresas.

1. Análise vertical

A análise vertical, também conhecida como análise da estrutura, tem como objetivo fazer uma avaliação e quantificação entre as contas e grupos de contas com o ativo total e do passivo acrescido do patrimônio líquido, no balanço patrimonial e com relação ao lucro líquido quando analisado sobre a demonstração do resultado do exercício.

• TRIO / 2015 – 2016 – Balanço Patrimonial

• Em 2015, as receitas provenientes da conta clientes a receber, do ativo circulante, correspondem a 59,04% do total do ativo, ou seja, o somatório do ativo circulante e não circulante. O mesmo foi observado em 2016, onde os valores de clientes a receber somaram-se 57,46%. Assim, esta conta contábil tem importância significativa na composição do ativo total.
• Em 2015, os estoques foram responsáveis por 16,75% do ativo total, enquanto que em 2016 os estoques somaram-se 17,83%. Através da análise do índice de liquidez seca será analisado se este percentual de estoque em ambos os anos é sadio ou não para a empresa, uma vez, que será analisado se esta é capaz ou não de honrar seus compromissos sem a necessidade de liquidação do estoque.
• Das obrigações de curto prazo em 2015, ou seja, inferiores há um ano, os valores a serem pagos aos fornecedores, correspondem a 30% do somatório do passivo e do patrimônio líquido, enquanto que em 2016, o resultado foi de 28,83%, ou seja, os resultados praticamente se mantiveram constantes, assim, a TRIO deve ter um sistema de gestão eficiente, pois, uma parcela significativa das obrigações e deveres da empresa tem vencimento em curto prazo.
• A conta contábil, lucro acumulado, representou 57,75% do passivo acrescido do patrimônio líquido em 2015 e, em 2016, 58,52%, ou seja, as obrigações financeiras da TRIO são em sua maioria financiados por capital próprio.

• TRIO / 2015 – 2016 – Demonstração do Resultado do Exercício

• As receitas de vendas são as principais fontes de recursos do ativo circulante, totalizando respectivamente em 86,27% e 84,70% nos anos de 2015 e 2016, quando comparado com a receita líquida.
• Os custos sobre mercadoria e serviços representam uma parcela significativa da receita líquida, onde em 2015 foi de 46,78% e em 2016 de 46,14%. Portanto, tanto no ano de 2015 quanto em 2016, os custos foram muito altos.
• A despesa total nos anos de 2015 e 2016 corresponderam respectivamente em 45,84% e 50,82% em comparação com a receita líquida, sendo que as despesas com salários foram as principais responsáveis por este resultado.
• O lucro líquido em 2016 foi menor que em 2015, onde as proporções com a receita líquida foram respectivamente de 4,43% e 1,82%. Isso se deu pelo fato do aumento das despesas, principalmente com salários e encargos.

• PRÁTICA / 2015 – 2016 - Balanço Patrimonial

• As receitas resultantes da conta clientes a receber da Prática, corresponderam em 2015 a 19,76% do ativo total, e em 2016 a 20,11%. Assim, é possível observar que há uma pulverização monetária entre as contas do ativo circulante.
• Em 2015, os estoques do ativo circulante refletiram uma proporção de 16,6% sobre o ativo total e em 2016 14,86%. Este valor será estudado com profundidade quando da análise do índice de liquidez seca.
• Os empréstimos e financiamentos de curto prazo corresponderam em 2015 a 15,75% do total das obrigações de curto prazo. Enquanto que em 2016 este percentual ficou em 10,36%. Todavia, houve uma redução considerável nos empréstimos e financiamentos de curto prazo. Esta conta contábil será vista no item que irá tratar da composição do endividamento.

• PRÁTICA / 2015 – 2016 – Demonstração do Resultado do Exercício

• As receitas de vendas são as únicas responsáveis pela obtenção de recursos da empresa.
• Os custos sobre as mercadorias e serviços correspondem mais da metade da receita líquida. Em 2015 a proporção foi de 56,17% e em 2016 de 53,09%. Esta conta é considerada de risco para a empresa se mal administrada.
• As outras despesas distintas as despesas gerais e administrativas e das financeiras são as principais propulsoras dos elevados valores das despesas totais. Em 2015 foi de 45,62% e em 2016 de 40,26%.
• Em 2015 o lucro líquido foi negativo, em função de uma baixa nas receitas com vendas, aumento dos custos das mercadorias e serviços e das despesas distintas às gerais, administrativas e financeiras. Em 2016 houve um aumento do lucro líquido, em função de uma diminuição significativa nos custos e despesas, mesmo a receita com vendas terem diminuído quando comparado com o exercício financeiro de 2015.

• Comparativo entre as empresas TRIO e PRÁTICA

Através da análise vertical entre as empresas listadas no escopo deste presente trabalho, observa-se que as receitas do ativo circulante referente à conta contábil clientes a receber, são as maiores responsáveis pelo montante do ativo total, sendo que a Prática apresenta um volume relevante em comparação com a TRIO neste segmento contábil.

O ativo imobilizado da Prática é proporcionalmente o dobro da TRIO quando comparados com o ativo total, todavia, esta conta contábil representa um valor expressivo dentro do ativo não circulante.