A Contabilidade Financeira

[pic 1][pic 2]

ATIVIDADE INDIVIDUAL

Matriz de atividade individual
Disciplina: Contabilidade Financeira	Módulo: 4
Aluno: Núbia Aparecida Corrêa França	Turma: ONL021DW-POGFIRS11T6
Tarefa:  Analisar as demonstrações contábeis da empresa Natura S.A., referentes aos exercícios sociais de 2017 e 2018.
Introdução
O trabalho a seguir tem como objetivo fazer um comparativo do ano de 2018 e 2017 através de calculos e analises como a empresa Natura S.A. está em relação a sua saúde financeira. Vamos fazer uma analise sobre diversos quesitos para mostar estes resultados.
Análise horizontal
A análise horizontal visa a evolução ou involução de cada conta das demonstrações financeiras, que nada mais é verificar o comportamento dos diversos itens do patrimônio permitindo uma análise positiva ou negativa. Avaliando os resultados do Balanço patrimonial, no disponível (caixa e bancos), podemos visualizar que no ano de 2018 tivemos aumento de 26% em relação ao ano de 2017. Em contas a receber tivemos em 2018 um aumento interessante de 22% em relação ao ano de 2017. Em relação às Obrigações sociais e trabalhistas tivemos um índice de 57% a mais que no de 2017. Já os empréstimos e financiamentos tivemos em 2018 uma queda para 31,4% em relação ao ano de 2017. Em reservas de lucros da empresa Natura S.A. em 2018 foram de 30,4% a mais de que em 2017. Nas demostrações dos resultados dos exercícios da empresa Natura S.A. no ano de 2018 contamos com um crescimento de 8% em relação ao ano de 2017. Nos custos dos bens e serviços vendidos também houve um aumento de 7% em relação ao ano anterior. Fechando a análise com o Lucro líquido do exercício no ano de 2018 que foi de 82% um pouco abaixo referente ao ano de 2017. Podemos analisar depois de alguns dados que o ano de 2018 tivemos alguns quesitos superiores ao ano de 2017 e outros que precisam ser analisados mais profundamente para los melhora.
Análise vertical
A análise vertical visa em um mesmo período, nele encontramos a representatividade de uma     conta em seu total. Analisando a tabela do anexo A, ela nos mostra que as contas mais interessantes que tivemos nos ativos no ano de 2018 foram as contas a receber com 9,7% e investimentos com 59,7%. Já em 2017 tivemos aplicações financeiras com 16,5% e investimentos com 56%. Já nos passivos os mais interessantes para a empresa Natura S.A. no ano de 2018 foram os empréstimos e financiamentos com 8,9% no passivo circulante e no passivo não circulante com 56,7%. Em relação a 2017 tivemos também os empréstimos e financiamentos com 29,9% no passivo circulante e no passivo não circulante com 41,8%. No ano de 2018 nossas maiores despesas foram de -43,2% e no ano de 2017 de foram de -68,5%. Custo das mercadorias vendidas da empresa Natura S.A. no ano de 2018 é de -39,5% e no ano de 2017% de -39,7%. Feito analise, podemos perceber que no ano de 2018 tivemos uma porcentagem de índice maior que no ano interior. Nos passivos tivemos foco nos empréstimos e financiamentos com os melhores índices tanto no ano de 2018 quanto no ano de 2017. Já em relação às demostrações dos resultados dos exercícios (DRE) ficamos com nossas despesas e custos de mercadorias negativos.
Cálculo dos índices de liquidez
Através dos Índices de liquidez (informações retiradas do Balanço Patrimonial podemos avaliar a tecnica da empresa em cumprir as suas obrigações. Nele Comparamos os Ativos Circulantes com os passivos  circulantes sendo capaz de ter um resultado fiel de como a empresa se encontra em sua saúde financeira se ela vai encarregar de pagar suas dividas.  Liquidez Imediata (LI) 2018: [pic 3] 2017: [pic 4] Fazendo uma analise em cima do índice de Liquidez Imediata (LI), pode-se analisar através dos calculos que no ano de 2018 a empresa apresentou uma liquidez de  0,04 e no ano de 2017 uma Liquidez  de 0,02. Isso significa que no ano de 2018 a empresa conseguiu com seus disponivéis (caixas e bancos) encarregar  de pagar 0,04 de suas dividas em curta prazo de cada $1,00. Já no ano de 2017 ela conseguiu pagar 0,02 de suas dividas com seus disponivéis (caixas e bancos) de cada $1,00. Podemos perceber então que no ano de 2018 este indice foi maior Este indice tende a ser incerto até porque lidamos com os disponiveis dinheiro de caixa e bancos que são mais facil de trabalhar mas no caso se tiver muito dinheiro em caixa pode ser ruim para empresa caso a haja uma alta inflação. Liquidez Corrente (LC) 2018: [pic 5] 2017: [pic 6] A Liquidez de corrente mostra o quanto a empresa pode pagar suas dividas circulantes, na analise financeira ela é uma das mais utilizadas. Realizando os calculos do balanço patrimonial da empresa Natura S.A. tivemos duas analises bem interessantes, no ano de 2017 a empresa teve um indice de liquidez de corrente de 0,74 podemos perceber que ela não conseguiu encarregar totalmente de pagar suas dividas com o capital de giro. Entretanto no ano de 2018 a liquidez de corrente foi de 1,16 podendo então visualizar que ela consegue através dos seu capital de giro muito bem em encarregar com suas obrigações de pagar suas dividas circulantes. Liquidez seca (LS) 2018: [pic 7] 2017: [pic 8] O indice de liquidez seca lembra muito o cálculo de Liquidez corrente, fazendo a analise de curto prazo da situação financeira, mas, neste indice exclui-mos seus estoques. Realizado os cálculos pode-se visulizar que no ano de 2017 o indice de liquidez seca da empresa Natura S.A. foi de 0,7 e no ano de 2018 teve um indice de liquidez seca de 1,08. Analisando estes dois anos podemos entender que no ano de 2017 a empresa não dependeu tanto do seu estoque para liquidar suas dividas em curto prazo, quanto no ano de 2018 que acabou dependendo um pouco mais. É interessante prestar atenção neste indice, pois, depender muito do seu estoque para liquidar suas dividas nem sempre vai ser favoravel, pois, o estoque depende do seu mercado. Liquidez Geral (LG) 2018: [pic 9] 2017: [pic 10] A liquidez geral é um indice muito interessante onde é medido o pontecial da empresa para pagar todas as suas dividas utilizando desta forma os recursos realizavéis em curto e longo prazo da empresa. Nos calculos deste indice foi apresentado no ano de 2017 a  liquidez geral  de 0,4 e no ano de 2018 de 0,4 para cada $1,00 de dívida total, para liquidar. Através destes cálculos podemos visualizar que o ano de 2017 e 2018 tiveram a mesma porcentagem podendo se ver que a empresa teve uma dificuldade em pagar suas dividas com terceiros. Depois de realizada a analise deste quatro indices individualmente, podemos analisar que em relação a pagamento com disponiveis e capital de giro no ano de 2018 tivemos um indice maior em relação a 2017 saindo se melhor. Já em relação a dependencia de estoque no ano de 2018 possuimos uma dependencia maior em comparação a 2017 e por fim no pagamento de dividas em curto e longo prazo o ano de 2018 e 2017 tiveram indices iguais tende dificuldades. É muito importante para as empresas fazerem estas ánalises até mesmo para saber como estão sendo realizados estes pagamentos e como estão suas dependências. Para desta forma ter uma plano em ação para pagar estas dividas.
Cálculo da estrutura de capital
Endividamento geral (EG) 2018: [pic 11] 2017: [pic 12] Este item vem para nos mostrar a estrutura de capital da empresa mostrando desta forma o grau de endividamento de empresa com terceiros. Podemos analisar através dos cálculos que no ano de 2017 a empresa Natura S.A. deve 86,2% do seu ativo já no ano de 2018 tivemos uma queda pra 79,4%. Podemos enxergar que no ano de 2017 tivemos 13,8% de parcela de capital próprio (patrimônio liquido) sendo que 86,2% foi utilizado com recursos de terceiros, entretanto no ano de 2018 este indice obteve uma pequena queda para 79,4% de dependencia de recursos de terceiros e 20,6% de capital próprio, significa que neste ano foi utilizado mais o capital próprio (patrimônio líquido) em relação ao ano anterior. Composição do endividamento (CE) 2018: [pic 13] 2017: [pic 14] Este índice nos mostra se a empresa concentra mais suas dívidas em curto ou longo prazo. Temos que tomar muito cuidado em relação ao curto prazo com indices de endividamento muito alto, pois, pode ser prejudicial para empresa. Já em relação um perfil de endividamento em longo prazo pode ser confortavel ainda mais em relação ao ativo não circulante. Conforme os cálculos no ano 2017 a composição de endividamente (CE) foi de 24,83% centralizado a curto prazo, podemos perceber que não temos um alto endividamento nete prazo. Em relação a 2018 já há um índice maior referente a 2017 a composição de envididamento (CE) no ano de 2018 foi de 47,25% centralizado a curto prazo. Então podemos perceber que no ano de 2017 houve uma centralização menor a curto prazo, tendo assim um perfil mais conforável a longo prazo sobre o seu endividamento. Entretanto no ano de 2018 precisamos ter uma a atenção, pois, seu grau de endividamento a curto prazo acabou aumentou. Imobilização do patrimônio líquido (IPL) 2018: [pic 15] 2017: [pic 16] Este indice leva em questão o quanto a empresa utiliza dos sua ativos imobilizados, investimento e intangível da empresa é sustentado pelo seu patrimônio líquido, mostrando também se ela depende muito ou pouco dos recursos de terceiros para se manter. Tivemos em 2018 um índice de imobilização de capital próprio de 333%, sendo assim uma dependencia grande para completar os investimento com recursos de terceiros. Porém no ano de  2017 este índice de imobilização de capital próprio foi de  476% sendo ainda maior em relação a 2018. Neste caso pode ter acontecido que a empresa tenha utilizado tanto no 2017 quanto no de 2018 mais um indicador para poder completar seus invetimentos até por que seus indices foram um tanto altos. Imobilização de recursos não correntes (IRNC) 2018: [pic 17] 2017: [pic 18] Este indice vem para nos demonstrar se o capital próprio da empresa é insuficiente para cobrir os investimentos, imobilizados e intagíveis realizados,  podendo desta forma precisar de recursos de terceiros. Fazendo uma analise comparativa do de 2018 com o ano de 2017 percebemos que no ano de 2017 a imobilização de recursos não correntes foi de 111,24% sendo assim contanto com recursos de terceiros a longo prazo para completar os seus investimento. E no ano de 2018 imobilização de recursos não correntes foi de 85,50% um pouco menor que no ano interior, mas não muito diferente precisando também contar com recursos de terceiros a longo prazo mas que foram o suficientes não precisando do recursos de curto prazo. Passivo oneroso sobre ativo (POSA) 2018: [pic 19] 2017: [pic 20] Este índice mostra a dependência da empresa em relação a instituições financeiras. Revela a atuação dela referente a atuação onerosas. A empresa Natura S.A. no ano de 2017 mostrou um passivo oneroso sobre ativo de  86,14%, sendo um indice alto, podendo então perceber que temos grandes despesas financeiras existentes. Já em 2018 este indice foi de 79,4% é aum tanto alto ainda, mas sendo inferior ao ano de 2017.
Cálculo da lucratividade
Os indices de lucratividade vem com objetivo de avaliar a empresa em relação aos resultados realizados tanto referente a produtos quanto a competência de negocios. Margem Bruta (MB) 2018: [pic 21] 2017: [pic 22] Podemos analisar que no ano de 2018 a margem bruta (MB) da empresa Natura S.A. foi de 60,5% de lucratividade sobre o produto ou serviço comercializado pela empresa sendo assim ela teve 60,5 de faturamento liquido para pagar as despesas e por fim ter um lucro. No ano de 2017 não foi muito diferente este índice ele fechou com 60,3% de lucratividade uma porcentagem bem proxima do ano de 2018. Margem operacional (MO) 2018: [pic 23] 2017: [pic 24] No ano de 2017 fechamos com uma margem operacional de 11,08% sendo este o retorno operacional de de lucro. Já no ano de 2018 este retorno operacional de faturamento líquido foi de 7,22%. Fazendo um comparativo destes dois anos podemos perceber que no ano de 2018 tivemos uma queda de competência dos negócios da empresa Natura S.A em relação ao ano de 2017 referente as operações normais. Margem liquida (ML) 2018: [pic 25] 2017: [pic 26] No índice margem líquida (ML) podemos perceber que o no ano de 2018 a empresa teve um retorno de  8,66% de financiamento líquido referente as receitas apresentadas, um índice menor em relação ao ano de 2017 que foi de 11,42%, desta forma a empresa precisa tomar algumas ações para este índice aumentar. Giro ativo (GA) 2018: [pic 27] 2017: [pic 28] Conforme os cálculos tivemos no ano de 2018 tivemos um gira ativo (GA) de 0,51 isso significa que a empresa Natura S.A. vendeu 0,51 para cada $1,00 investido pela empresa. E no ano de 2017 este giro ativo (GA) foi de 0,50 para cada $1,00 investido pela empresa, ou seja,  nem o ano de 2018 e nem o ano de 2017 conseguiu ter retorno dos seus investimentos realizados na empresa. Precisando assim trabalhar de uma forma um pouco diferente para a empresa aumentar ter retorno de seus investimentos.
Cálculo da rentabilidade
É Através do índice de rentabilidade que podemos saber como a empresa anda em relação ao seu desempenho final. Rentabilidade do Patrimônio Líquido (RPL) 2018: [pic 29] 2017: [pic 30] No ano de 2018 contamos com uma rentabilidade do Patrimônio Líquido (RPL) de 21,30% isso significa que os investidores tiverem um retorno de 21,30% em relação ao seu dinheiro investido. No ano de 2017 contamos com uma rentabilidade do Patrimônio Líquido (RPL) de 41%. Pode-se perceber então que no ano de 2018 tivemos uma queda um tanto significante em relação ao ano de 2017 com relação ao retorno de capital investido. Podemos perceber depois desta análise que no ano 2018, não foi tão interessante o investimento realizado até porque o índice foi muito inferior ao ano de 2017, precisando assim analisar as tomadas de decisões referentes aos investimentos da empresa. Rentabilidade dos investimentos (RI) 2018: [pic 31] 2017: [pic 32] Como mostra os cálculos no ano de 2018, contamos com uma rentabilidade dos investimentos (RI) de 4,4% em relação aos investimentos totais realizados. No ano de 2017 tivemos uma rentabilidade dos investimentos (RI) de 5,7% de investimentos totais. Fazendo um comparativo tivemos no ano de 2018 um índice inferior ao ano de 2017, ou seja, não foi muito lucrativo os investimentos totais realizados. A empresa Natura S.A. precisa ter uma atenção maior para criar estratégias que vão ajudar estes índices aumentarem.
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa
Depois de realizada várias análises em diversos requisitos em relação ao balanço patrimonial (BP) e demonstração do resultado do exercício (DRE), podemos concluir que em referentes aos índices de liquidez, estrutura de capital, análise vertical e horizontal, lucratividade e rentabilidade o ano de 2018 em alguns índices apresentaram resultados interessantes, mas o ano de 2017 referente a lucratividade e rentabilidade mostrou um resultado muito melhor em relação ao ano de 2018, mas não ficando muito longe. Então depois desta análise percebe-se que a empresa apresenta alguns índices um pouco altos. Percebe-se também que a empresa depende bastante de recursos de terceiro não tendo tanto capital para arcar com suas dívidas. Ela precisa de uma atenção em relação alguns índices para ter uma lucratividade ainda maior que encontrada. A empresa precisa tomar ações interessantes para isto melhorar.
Referências bibliográficas
LIMEIRA, A., SILVA, C., VIEIRA, C., SILVA, R. GESTÃO CONTÁBIL FINANCEIRA. 2º EDIÇÃO. FGV EDITORA, 2015. REIS, TIAGO. ÍNDICE DE ENDIVIDAMENTO GERAL: ENTENDA COMO UTILIZAR ESSE INDICADOR, SUNO ARTIGOS, 2019. DISPONÍVEL EM: https://www.suno.com.br/artigos/indice-de-endividamento-geral/ > Acesso  em 05 de mar. se 2021. BOZZA, STÉFANO. ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL: COMO AVALIAR O CRESCIMENTO DE EMPRESAS PELO BALANÇO PATRIMONIAL, MAIS RETORNO, 2019. DISPONÍVEL EM: https://maisretorno.com/portal/analise-horizontal-e-vertical-como-avaliar-o-crescimento-de-empresas-pelo-balanco-patrimonial#:~:text=Como%20calcular%20a%20an%C3%A1lise%20h > Acesso em 05 de mar. de 2021.

Anexo A[pic 33]

Anexo A[pic 34]

[pic 35]

Anexo B

        

        

...