Atps ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS:

UNIVERSIDADE ANHANGUERA – UNIDERP

CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS

5º SEMESTRE

        

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS:

Análise pelo método Dupont e termômetro de insolvência e Ciclo operacional e ciclo de caixa. Estrutura e análise de fluxo de caixa

Profª SILVANA

CAMPO GRANDE - MS

2014

INTRODUÇÃO

Etapa 3 – Análise pelo método Dupont e termômetro de insolvência.

        Segue balanço adaptado com base nas demonstrações financeiras pela Natura, disponíveis em: https://docs.google.com/a/aedu.com/file/d/0BwpCSyf5J660R0pvcHZ aeUpSTXM/ edit>.

Balanço Patrimonial Resumido e Adaptado
Ativo	2010	2009	Passivo	2010	2009
Circulante	1.869.897	1.716.362	Passivo operacional	1.272.706	897.038
Não circulante	1.351.974	1.024.856	Passivo financeiro	691.663	704.358
			Patrimônio Líquido	1.257.502	1.139.822
Total do ativo	3.221.871	2.741.218	Total do passivo	3.221.871	2.741.218
Demonstrações de Resultado do Exercício Adaptado
	2010	2009
Receita de vendas líquidas	5.136.712	4.242.057
Custo das mercadorias vendidas	(1.356.806)	(1.294.565)
Lucro bruto	3.579.906	2.947.492
Despesas operacionais sem d. financeiras	(2.412.000)	(2.031.464)
Lucro antes das despesas financeiras	1.167.905	916.028
Receita financeira	53.639	84.176
Despesas financeiras	(103.375)	(126.050)
Lucro antes do IR e Contribuição Social	1.118.169	874.154
Imposto Renda e Contribuição Social	(374.120)	(190.230)
Lucro líquido	744.050	683.924

1. Rentabilidade pelo método Dupont.

RA = Vendas Líquidas/ Ativo Líquido x Lucro/ Vendas Líquidas

Vendas Líquidas = Receita de vendas líquidas – Imposto sobre vendas

Ativo Líquido = Ativo total – passivo operacional

Lucro = Lucro antes das despesas financeiras

2010

Vendas Líquidas = R$ 5.136.712

Ativo Líquido= R$ 3.221.871 – R$ 1.272.706= R$ 1.949.165

Lucro = R$ 1.167.905

2009

Vendas Líquidas = R$ R$  4.242.057

Ativo Líquido= R$ 2.741.218 – R$ 897.038 = R$ 1.844.180

Lucro = R$ 916.028

Giro: Vendas líquidas

           Ativo líquido      

2010	2009
5.136.712 = 2,63 vezes 1.949.165	4.242.057 = 2,30 vezes   1.844.180

Margem:  Lucro líquido x100

              Vendas Líquidas

2010	2009
1.167.905x100 = 22,74%  5.136.712	916.028 x100 = 21,59%  4.424.057

Retorno sobre o ativo: Giro x Margem

2010	2009
2,63x22,74% = 59,81%	2,29x21,59 = 49,44%

1. Termômetro da insolvência pelo modelo de Stephen Kanitz.

Fórmulas:

A: Lucro líquido        x 0,05

     Patrimônio líquido

2010	2009
744.050 x 0,05 = 0,03  1.257.502	916.028 x 0,05 = 0,04  1.139.822

B: Ativo circ. + Ativo ñ circ.     x 1,65

     Passivo circ.+Passivo ñ circ.

2010	2009
1.869.897+671.434  x 1,65 = 2,13 1.196.459+767.910	1.716.362+449.860  x 1,65 = 2,22 1.235.350+366.046

C: Ativo circ. – Estoque x 3,55

       Passivo circulante

2010	2009
1.869.897 - 571.525 x 3,55 = 3,85         1.196.459	1.716.362 - 509.551 x 3,55 = 3,44         1.235.350