Matriz de resposta |
Disciplina: Contabilidade Financeira |
Análise vertical das demonstrações contábeis |
Análise Vertical - Balanço Patrimonial Magazine Luiza |
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| | | | | 31/12/2018 | | 31/12/2017 | | ATIVO TOTAL | 8.730.333 | 100% | 7.379.589 | 100% | ATIVO CIRCULANTE | 6.312.813 | 72,31% | 5.193.058 | 70,37% | disponível (caixa e bancos) | 548.553 | 6,28% | 370.926 | 5,03% | aplicações financeiras | 409.111 | 4,69% | 1.259.553 | 17,07% | contas a receber | 2.024.685 | 23,19% | 1.233.983 | 16,72% | Estoque | 2.790.726 | 31,97% | 1.953.963 | 26,48% | tributos a recuperar | 299.746 | 3,43% | 198.894 | 2,70% | outros ativos circulantes (derivativos) | 239.992 | 2,75% | 175.739 | 2,38% | ATIVO NÃO CIRCULANTE | 2.417.520 | 27,69% | 2.186.531 | 29,63% | realizável no longo prazo | 711.353 | 8,15% | 743.458 | 10,07% | Investimentos | 455.165 | 5,21% | 389.877 | 5,28% | Imobilizado | 749.463 | 8,58% | 567.085 | 7,68% | Intangível | 501.539 | 5,74% | 486.111 | 6,59% | PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 8.730.333 | 100% | 7.379.589 | 100% | PASSIVO CIRCULANTE | 5.335.635 | 61,12% | 4.102.433 | 55,59% | obrigações sociais e trabalhistas | 250.792 | 2,87% | 231.820 | 3,14% | Fornecedores | 4.068.459 | 46,60% | 2.898.025 | 39,27% | obrigações fiscais | 135.384 | 1,55% | 81.196 | 1,10% | empréstimos e financiamentos | 130.685 | 1,50% | 434.294 | 5,89% | outras obrigações | 750.315 | 8,59% | 457.098 | 6,19% | PASSIVO NÃO CIRCULANTE | 1.091.826 | 12,51% | 1.203.179 | 16,30% | empréstimos e financiamentos | 323.402 | 3,70% | 437.204 | 5,92% | provisões fiscais prev. trabalhistas | 377.444 | 4,32% | 297.138 | 4,03% | lucros e receitas a apropriar | 390.980 | 4,48% | 468.837 | 6,35% | PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 2.302.872 | 26,38% | 2.073.977 | 28,10% | capital social realizado | 1.719.886 | 19,70% | 1.719.886 | 23,31% | reservas de capital | -34.840 | -0,40% | 23.139 | 0,31% | reservas de lucro | 612.495 | 7,02% | 328.293 | 4,45% | outros resultados abrangentes | 5.331 | 0,06% | 2.659 | 0,04% |
Análise Vertical - Demonstração do resultado – Magazine Luiza S.A. |
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| | | | | 31/12/2018 | Análise Vertical 2018 | 31/12/2017 | Análise Vertical 2017 | receita líquida de bens e/ou serviços | 15.385.737 | 100% | 11.799.027 | 100% | custo dos bens e/ou serviços vendidos | -10.941.965 | -71,12% | -8.305.003 | -70,39% | lucro bruto | 4.443.772 | 28,88% | 3.494.024 | 29,61% | despesas operacionais | -3.381.517 | -21,98% | -2.658.397 | -22,53% | despesas com vendas | -2.713.474 | -17,64% | -2.095.278 | -17,76% | despesas gerais e administrativas | -719.755 | -4,68% | -645.451 | -5,47% | perdas pela não recuperabilidade de ativos | -59.737 | -0,39% | -41.914 | -0,36% | outras receitas e despesas operacionais | 49.608 | 0,32% | 32.224 | 0,27% | resultado de equivalência patrimonial | 61.841 | 0,40% | 92.022 | 0,78% | resultado antes das rec./desp. financeiras | 1.062.255 | 6,90% | 835.627 | 7,08% | receitas financeiras | 149.528 | 0,97% | 159.363 | 1,35% | despesas financeiras | -426.546 | -2,77% | -518.881 | -4,40% | resultado antes dos tributos sobre o lucro | 785.237 | 5,10% | 476.109 | 4,04% | imposto de renda e contribuição social | -187.808 | -1,22% | -87.087 | -0,74% | lucro líquido do exercício | 597.429 | 3,88% | 389.022 | 3,30% |
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Análise horizontal das demonstrações contábeis |
Análise Horizontal - Balanço patrimonial – Magazine Luiza S.A. |
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| | | | | 31/12/2018 | | 31/12/2017 | | ATIVO TOTAL | 8.730.333 | 18,30% | 7.379.589 | 100% | ATIVO CIRCULANTE | 6.312.813 | 21,56% | 5.193.058 | 100% | disponível (caixa e bancos) | 548.553 | 47,89% | 370.926 | 100,00% | aplicações financeiras | 409.111 | -67,52% | 1.259.553 | 100,00% | contas a receber | 2.024.685 | 64,08% | 1.233.983 | 100,00% | Estoque | 2.790.726 | 42,82% | 1.953.963 | 100,00% | tributos a recuperar | 299.746 | 50,71% | 198.894 | 100,00% | outros ativos circulantes (derivativos) | 239.992 | 36,56% | 175.739 | 100,00% | ATIVO NÃO CIRCULANTE | 2.417.520 | 10,56% | 2.186.531 | 100% | realizável no longo prazo | 711.353 | -4,32% | 743.458 | 100,00% | Investimentos | 455.165 | 16,75% | 389.877 | 100,00% | Imobilizado | 749.463 | 32,16% | 567.085 | 100,00% | Intangível | 501.539 | 3,17% | 486.111 | 100,00% | PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 8.730.333 | 18,30% | 7.379.589 | 100% | PASSIVO CIRCULANTE | 5.335.635 | 30,06% | 4.102.433 | 100% | obrigações sociais e trabalhistas | 250.792 | 8,18% | 231.820 | 100,00% | Fornecedores | 4.068.459 | 40,39% | 2.898.025 | 100,00% | obrigações fiscais | 135.384 | 66,74% | 81.196 | 100,00% | empréstimos e financiamentos | 130.685 | -69,91% | 434.294 | 100,00% | outras obrigações | 750.315 | 64,15% | 457.098 | 100,00% | PASSIVO NÃO CIRCULANTE | 1.091.826 | -9,25% | 1.203.179 | 100% | empréstimos e financiamentos | 323.402 | -26,03% | 437.204 | 100,00% | provisões fiscais prev. trabalhistas | 377.444 | 27,03% | 297.138 | 100,00% | lucros e receitas a apropriar | 390.980 | -16,61% | 468.837 | 100,00% | PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 2.302.872 | 11,04% | 2.073.977 | 100% | capital social realizado | 1.719.886 | 0,00% | 1.719.886 | 100,00% | reservas de capital | -34.840 | -250,57% | 23.139 | 100,00% | reservas de lucro | 612.495 | 86,57% | 328.293 | 100,00% | outros resultados abrangentes | 5.331 | 100,49% | 2.659 | 100,00% |
Análise Horizontal - Demonstração do resultado – Magazine Luiza S.A. |
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| | | | | 31/12/2018 | Análise Horizontal 2018 | 31/12/2017 | Análise Horizontal 2017 | receita líquida de bens e/ou serviços | 15.385.737 | 30% | 11.799.027 | 100% | custo dos bens e/ou serviços vendidos | -10.941.965 | 32% | -8.305.003 | 100% | lucro bruto | 4.443.772 | 27% | 3.494.024 | 100% | despesas operacionais | -3.381.517 | 27% | -2.658.397 | 100% | despesas com vendas | -2.713.474 | 30% | -2.095.278 | 100% | despesas gerais e administrativas | -719.755 | 12% | -645.451 | 100% | perdas pela não recuperabilidade de ativos | -59.737 | 43% | -41.914 | 100% | outras receitas e despesas operacionais | 49.608 | 54% | 32.224 | 100% | resultado de equivalência patrimonial | 61.841 | -33% | 92.022 | 100% | resultado antes das rec./desp. financeiras | 1.062.255 | 27% | 835.627 | 100% | receitas financeiras | 149.528 | -6% | 159.363 | 100% | despesas financeiras | -426.546 | -18% | -518.881 | 100% | resultado antes dos tributos sobre o lucro | 785.237 | 65% | 476.109 | 100% | imposto de renda e contribuição social | -187.808 | 116% | -87.087 | 100% | lucro líquido do exercício | 597.429 | 54% | 389.022 | 100% |
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Registro dos resultados referentes à aplicação dos indicadores de desempenho (liquidez, estrutura de capital, lucratividade, rentabilidade, prazos médios ciclo operacional e ciclo financeiro) |
| 2017 | 2018 | Liquidez Corrente | 1,27 | 1,18 | Liquidez Imediata | 0,09 | 0,10 | Teste de Solvencia | 5,96 | 11,17 | Liquidez Seca | 0,79 | 0,66 | Liquidez Geral | 1,12 | 1,09 | Estrutura de Capital | 0,72 | 0,74 | Endividamento Geral | 0,23 | 0,20 | Composição da Dívida | 2,39 | 3,10 | Lucratividade Margem Bruta | 0,30 | 0,29 | Lucratividade Margem Operacional | 0,04 | 0,05 | Lucratividade Margem Liquida | 0,03 | 0,04 | Lucratividade Giro do Ativo | 1,35 | 2,08 | Rentabilidade ROE | 19 | 26 | Rentabilidade ROI | 5 | 7 | Prazo Médio de Compras | 102 | 124 | Prazo Médio de Estoques | 85 | 92 | Prazo Médio de Recebimento | 53 | 67 | Prazo Médio Ciclo Operacional | 138 | 159 | Prazos Médios Ciclo Financeiro | 105 | 124 |
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Análise final com base nos resultados encontrados |
Analisando a situação financeira da Magazine Luiza não obteve variações no desempenho financeiro, se mantendo estável.
Politica de gestão de caixa da Magazine Luíza demonstram através das analises financeiras que houve queda nas aplicações financeiras para quitar as dívidas no período.
Capacidade de honrar suas dívidas de curto prazo a empresa possui $1,18 da capacidade de quitação de suas dívidas, registrando o menor valor comparando com o ano anterior.
Capacidade de horar suas dívidas de longo prazo a empresa possui $1,09 da capacidade de quitação de suas dívidas, registrando o menor valor comparando com o ano anterior.
Possui boa liquidez, por estar acima de $1,00 da capacidade de quitação das dívidas, mas houve queda nos indices em comparação ao exercício anterior.
Houve queda de liquidez, devido aumento significativo nas obrigações trabalhistas e fornecedores, e queda em aplicações financeiras no exercio atual, pode obter possivel impacto na capacidade de obter mais recursos se necessário.
Giro de estoque demonstra que houve 92 dias da rotatividade, em comparação ao ano anterior aumentou em 7 dias, aumentando o tempo de armazenamento e menor desempenho na venda.
Estrutura de capital, maior concentração em recursos de terceiros, pois houve maior aquisição de dividas, e os recursos próprios não houve aquisição de investimento.
Margem Bruta em comparação do exercicio anterior não teve variação em sua rentabilidade, ficando em $0,29, optando por uma margem baixa.
Margem Operacional em comparação do exercicio anterior não teve variação em sua rentabilidade, ficando em $0,05, optando por uma margem baixa. Margem Líquida em comparação do exercicio anterior não teve variação em sua rentabilidade, ficando em $0,04, optando por uma margem baixa.
ROE gerou um aumento em sua rentabilidade, mas não são maiores que uma aplicação em tesouro direto.
ROI aumentou obtendo retorno em $2,00 comparando ao exercio anterior. Seu pay back se manteve positivo em seus investimentos.
Uma instituição financeira concederia empréstimos ao Magazine Luiza porque não está no prejuizo, e comparando os exercícios não houve variação em seus rendimentos, mas possui bens e direitos positivos a passiveis de quitação de suas obrigações.
Como investidor, não é interessante aplicar recursos na empresa, pois ou está se mantendo ou está em decadência em seus lucros, não é recomendável aplicar rendimentos.
É uma empresa com consistência em seus lucros demonstrando confiabilidade.
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