Estrutura de demostrações Etapa 4

ANHANGUERA EDUCACIONAL UNIDADE 3

Curso: Ciências Contábeis

Disciplina: Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras 

Prof.ª

ATPS: Atividades Práticas Supervisionadas

Etapa 4

CAMPINAS 2014

INTRODUÇÃO

Este trabalho tem o objetivo de mostrar a necessidade do Capital de Giro e os prazos de rotação dos Ativos (Estoque, recebimento e pagamento de compras), com eles verifica-se:

 Ciclo Operacional – o prazo entre as compras de matéria prima e o recebimento das vendas.

Ciclo Financeiro – é o período de necessidade do Capital de Giro, se inicia no pagamento de vendas e termina no recebimento delas. É calculado subtraindo o prazo médio de Compras do Ciclo Operacional.

 

Necessidade de Capital de Giro

NCG = ACo (Ativo Circulante Operacional) – PCo (Passivo Circulante Operacional)

2012 - NCG = (R$ 1.144.390 + R$ 651.416 + R$ 700.665 + R$144.459) – (R$ 649.887 + R$ 211.814 + R$ 501.509 + R$ 52.040)

NCG = R$ 2.640.930 – R$ 1.415.250 = R$ 1.225.680

2011 - NCG = (R$ 515.610 + R$ 641.872 + R$ 688.748 + R$ 201.620) – (R$ 488.980 + R$ 132.045 + R$ 446.800 + R$ 37.932)

NCG = R$ 2.047.850 – R$ 1.105.757 = R$ 942.093

Prazo Médio de Rotação do Estoque

PMRE = Estoque x DP (Período de fechamento das demonstrações contábeis)

      CMV

PMRE 2012 = R$ 700.665 x 360 = 135,0

             R$ 1.868.045

PMRE 2011 = R$ 688.748 x360 = 148,8

             R$ 1.666.300

Prazo Médio de Recebimento de Vendas

PMRV = Duplicatas a receber x DP

    Receita bruta de vendas

PMRV 2012 = R$ 651.416 x 360 = 37,0

             R$ 6.345.669

PMRV 2011 = R$ 641.872 x 360 = 41,3

             R$ 5.591.374

Prazo Médio de Pagamento de Compras

PMPC = Fornecedores x DP

     Compras

Compras = CPV – EI + EF

Compras 2012 = R$ 1.868.045 – R$ 688.748 + R$ 700.665 = R$ 1.879.962

PMPC 2012 = R$ 649.887 x 360 = 124,4

            R$ 1.879.962

Compras 2011 = R$ 1.666.300 – R$ 571.525* + R$ 688.748 = R$ 1.783.523

PMPC 2011 = R$ 488.980 x 360 = 98,7

R$ 1.783.523

*valor encontrado no Balanço Patrimonial da Natura S.A. de 2011.

Ciclo Operacional

CO = PMRE +PMRV

2012 = 135,0 + 37,0 = 172,0

2011 = 148,8 + 41,3 = 190,1

Ciclo Financeiro

CF = PMRE +PMRV – PMPC ou CF = CO – PMPC

CF 2012 = 172,0 – 124,4 = 47,6

CF 2011 = 190,1 – 98,7 = 91,4

Tabela Comparativa
	2012	%	2011	%
Necessidade de Capital de Giro	R$ 1.225.680	130,1%	R$ 942.093	100%%%%
Prazo Médio de Rotação dos Estoques	135,0	90,7%	148,8	100%%%%
Prazo Médio de Recebimento de Vendas	37,0	89,5%	41,3	100%%%%
Prazo Médio de Pagamento de Compras	124,4	126,0%	98,7	100%%%%
Ciclo Operacional	172,0	90,5%	190,1	100%%%%
Ciclo Financeiro	47,6	52,1%	91,4	100%%%%

Através dos índices verificamos que a necessidade de Capital de Giro teve um aumento de 30%, isto ocorre devido ao aumento do Ativo Circulante em 29% e do Passivo Circulante em 28%.

O Prazo Médio de Rotação de Estoques teve diminuição de 9,3%, ou seja, de 13,8 dias do momento da compra da mercadoria até a venda. O Prazo Médio de Recebimento de Vendas também apresentou redução de 10,5%, ou seja, de 4,3 dias menor para o recebimento das vendas. Já o Prazo Médio de Pagamento de Compras teve um aumento de 26% ou de 25,7 dias, período que a empresa tem para usar as matérias primas antes de pagá-las. 

O Ciclo Operacional reduziu em 9,5% ou 18,1 dias, a empresa leva atualmente 172 dias desde a compra de matéria prima e o recebimento das vendas.

O Ciclo Financeiro foi o que teve maior redução, de 47,9% ou de 43,8 dias. Em 2012 teve 47,6 dias desde a compra de material prima, o recebimento das vendas (ciclo operacional) descontando o período de pagamento de fornecedores (PMPC), essa redução ocorre devido ao aumento de 26% do prazo de pagamento de compras.

CONCLUSÃO

A Empresa Natura S.A. na análise vertical e horizontal verifica-se a que as contas do Ativo que tiveram maior representatividade foram Caixa, Investimento Financeiro e Imobilizado, apresentando uma variação positiva nos seus bens e direitos. No Passivo também teve um aumento da conta Empréstimos e Financiamentos que significa um aumento das obrigações da empresa. No Patrimônio Líquido teve crescimento positivo na conta Ações em Tesouraria. O Ativo teve crescimento de 1,49% nos direitos da empresa, enquanto no Passivo nota-se que a composição de contas de endividamento com terceiros em relação aos seus grupos totais não sofreram variações significativas. O Lucro Líquido teve aumento de mais de 3% em relação ao ano anterior, mas em relação ás receitas totais da Demonstração do Resultado do Exercício teve redução de 1,29%, devido ao aumento do CPV, de algumas despesas operacionais e despesa financeira.

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