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QUESTIONÁRIO SOBRE O ESTUDO DA NECESSIDADE LIQUIDA DE CAPITAL DE GIRO

1. Quais são as contas mais comuns de provisões?

As contas mais comuns de provisões que normalmente encontramos, classificadas no Ativo e Passivo Circulantes são:

1. Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa.
2. Provisões para os Estoques.
3. Provisões para as Contingências.
4. Provisões para as Férias.
5. Provisões para Décimo Terceiro Salário.

1. Com a criação de um grupo em separado, as contas do balanço passam a ser classificados em cinco grandes grupos. Quais são estes grupos?

Assim, em reestudo recente, passamos a sugerir que as referidas provisões, decorrentes de débitos de despesas a conta de Resultados, devem ser agrupadas em um conjunto que estamos denominando de DESPESAS PROVISIONADAS e assim as contas do Balanço passam a ser classificadas em cinco grandes grupos, os quais denominamos de VARIAVEIS EMPRESARIAIS:

1) Necessidades Liquidas de Capital de Giro (NLCDG);

2) Tesouraria (T);

3) Longo Prazo (LP);

4) Despesas Provisionadas.

1. Que contas e de que forma são organizadas sequencias de contas do Ativo e Passivo Circulantes, dentro do plano de contas, segundo a legislação?

Ativo Circulante	Passivo Circulante
Aplicações de Capital de Giro Clientes Estoques Despesas Antecipadas Outras contas a receber Demais contas do AC Disponibilidades Aplicações Financeiras Outros Valores a Receber	Fontes de Capital de Giro Fornecedores Obrigações Fiscais Obrigações Trabalhistas Adiantamento de Clientes Outras contas a pagar Demais contas do PC Operações Financeiras Outros Valores a Pagar

1. Qual a fórmula para apuração do índice de liquidez corrente e qual o aspecto analisado?

 Índice de Liquidez Corrente: Ativo Circulante/Passivo Circulante.

Aspecto Analisado: Situação financeira de curto prazo, capacidade de pagamento, solvência.

5.  De que forma se calcula Capital Circulante Liquido (CCL), o qual o aspecto que analisa?

     CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (CCL): Ativo Circulante - Passivo Circulante

    Aspecto analisado: Situação financeira de curto prazo, valor da folga financeira.

6. O que indica se as contas cíclicas do Ativo Circulante forem maiores que as contas cíclicas do Passivo Circulante?

        Sempre que as APLICAÇÕES DE CAPITAL DE GIRO forem maiores que as FONTES DE CAPITAL DE GIRO, teremos a indicação de que a empresa necessita de recursos para financiar o giro dos negócios. Nesse caso, a soma de Clientes, Estoques, Despesas Antecipadas e Outras Contas a Receber é maior do que a soma do valor de Fornecedores, Obrigações Fiscais e Obrigações Trabalhistas, Adiantamentos de Clientes e Outras Contas a Pagar.

7.  De que forma é calculada a Tesouraria?

        A diferença entre as DEMAIS CONTAS DO ATIVO CIRCULANTE e as DEMAIS CONTAS DO PASSIVO CIRCULANTE denominamos de TESOURARIA:

DEMAIS CONTAS DO ATIVO CIRCULANTE

(-) DEMAIS CONTAS DO PASSIVO CIRCULANTE

(=) T – TESOURARIA

8. O que indica se as aplicações da Tesouraria forem superiores que as origens da Tesouraria?

        Sempre que as Demais contas do ativo circulante (aplicações) apresentarem saldo de valor superior as Demais contas do passivo circulante (origens), teremos aplicações de recursos no curto prazo sendo realizadas pela empresa. Nesse caso, a soma do valor do saldo das disponibilidades, Aplicações Financeiras e Demais valores a Receber é superior à soma das Operações Financeiras e Demais Valores a Pagar.

9. Quais as principais falhas dos índices de liquidez e do CCL?

a) Pressupõem que, para pagar os compromissos de curto prazo (expressos no Passivo Circulante), a empresa deve realizar integralmente seu Ativo Circulante. Ora, essa situação somente ocorre quando da liquidação da empresa;

b) Avaliam o desempenho do passado, uma vez que os indicadores são o resultado das atividades anteriores em termos de política de estocagem, política de crédito, política de compras, taxas de rentabilidade e do nível da utilização de recursos de terceiros. Não são de grande utilidade, portanto, para uma avaliação da capacidade financeira da empresa para os períodos futuros.

10. O que é necessário estudar para avaliar a capacidade econômico-financeira  olhando para o futuro?

        Para uma avaliação que visa ao estudo da capacidade econômico-financeira de enfrentar um período de desenvolvimento ou uma política econômica recessiva, ou seja, olhando para o futuro da empresa, e necessário estudar a composição do Ativo e do Passivo Circulantes, relacionando os saldos contábeis com as atividades da empresa sob a ótica financeira.

11.  Quais são os principais indicadores de liquidez e o focalizam?

        Dentre eles, os de liquidez imediata (que focaliza as disponibilidades), liquidez seca (que focaliza os estoques), liquidez geral (que focaliza o curto e o longo prazo) e o de liquidez corrente (que focaliza o curto prazo) este último é um dos mais conhecidos e utilizados.

12. Quais os grupos de contas cíclicas que formam as origens, utilizadas para o     cálculo da NLCDG?

        1) Fornecedores;

        2) Obrigações fiscais;

        3) Obrigações Trabalhistas;

        4) Adiantamento de clientes;

        5) Outras contas a pagar.

13. Quais os grupos de contas NÃO cíclicas que formam as aplicações, utilizadas para o cálculo da TESOURARIA?

        1) Disponibilidades;

        2) Aplicações financeiras;

        3) Outros valores.

14.  Quais as principais características das contas cíclicas?

As contas cíclicas são aquelas que possuem uma natureza comportamental em relação às operações, ou seja, acompanham o ciclo operacional. As contas cíclicas representam de fato o capital de giro próprio da empresa. Exemplo de contas cíclicas do ativo: clientes, estoques, duplicatas a receber, despesas antecipadas. O passivo tem como exemplo de contas cíclicas: fornecedores, salários e encargos a pagar, impostos a pagar, fretes a pagar. As contas cíclicas são necessárias para o ritmo das operações e, portanto, não podem comprometer a continuidade da empresa. Não podem ser usadas para pagar obrigações financeiras.