Gestão econômica e social de cooperativas

113 - ANÁLISE DO DESEMPENHO FINANCEIRO DAS

COOPERATIVAS DE CRÉDITO BRASILEIRAS NOS

ÚLTIMOS 10 ANOS

Gestão econômica e social de cooperativas

Marina Teixeira Trindade

[e-mail]

Francisco de Assis Ferreira Filho

[e-mail]

Sigismundo Bialoskorski Neto

[e-mail]

Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto

Universidade de São Paulo

Resumo

 Este artigo visa analisar o desempenho financeiro das cooperativas de

crédito nos últimos dez anos comparando com o desempenho das outras

instituições do segmento bancário. A análise foi baseada na evolução monetária e

percentual do ativo, patrimônio líquido e das contas depósitos e operações de

crédito, sendo estas as contas mais representativas no balanço de uma instituição

financeira, e em índices financeiros, tais como rentabilidade líquida dos

investimentos, custo total do financiamento, Taxa de Retorno sobre o Ativo e AutoSustentabilidade. Uma leitura das condições macroeconômicas do Brasil neste

período foi realizada para mostrar com mais fidelidade se o crescimento das

instituições financeiras foi significativo perante o cenário econômico. Dados como

PIB, PIB per capita, taxa de juros, taxa de inflação e taxa de câmbio foram

utilizados como parâmetros.

Palavras-chave: cooperativas de crédito, desempenho financeiro, economia V Encontro de Pesquisadores Latino-americanos de Cooperativismo

V Encuentro de Investigadores Latinoamericanos de Cooperativismo

06-08 Agosto 2008 – Ribeirão Preto, São Paulo, Brasil

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Abstract

 This article aims to analyze the financial performance of credit unions in the

last ten years comparing with the performance of other banking institutions. The

analysis was based on the monetary and percentage development of asset, equity,

deposits and credit operations, which are the most representative accounts in the

financial institution’s balance, and in financial rates, such as net return on

investment, total cost of financing, Rate of Return on Assets and SelfSustainability. An analysis of the macroeconomics conditions during this period

was made in order to show with more loyalty whether the growth of banking

institutions was significant due to economic scenery. Data such as GDP, GDP per

capita, BID, inflation rate and exchange rate were taken as parameters.

Key-words: credit unions, financial performance, economics

1. Introdução

A Associação Nacional das Cooperativas de Crédito (2007) considera que a

estabilização econômica fortaleceu o crescimento das instituições financeiras,

dentre elas as cooperativas de crédito, as quais expandiram o crédito, os

depósitos e os serviços oferecidos para os seus cooperados desde meados da

década de 1990.

O objetivo do trabalho é analisar o crescimento das cooperativas de crédito,

do ponto de vista econômico e financeiro, de 1996 a 2005. Discute-se se o

crescimento das cooperativas foi algo momentâneo ou se podemos considerá-lo

como sendo um crescimento sustentável de longo prazo, principalmente em

análises comparativas com bancos privados nacionais.

Especificamente para alcançar tal propósito, realizou-se primeiramente uma

análise do crescimento das cooperativas de crédito perante o cenário econômico.

Dados como PIB, PIB per capita, taxa de inflação, taxa de juros e taxa de câmbio

foram utilizados para verificar a relação entre essas variáveis econômicas e as

contas ativo, patrimônio líquido, depósitos e operações de crédito das

cooperativas de crédito e dos bancos privados nacionais.

Posteriormente, foi realizada uma análise financeira específica das vinte

maiores cooperativas de crédito brasileiras e de três bancos privados nacionais

classificados dentre os cinco maiores bancos comerciais brasileiros, baseada no

índice de rentabilidade líquida dos investimentos, custo total do financiamento,

Auto-Sustentabilidade e Taxa de Retorno sobre o Ativo, como um estudo

detalhado da parte mais significativa desses setores.

2. As cooperativas de crédito e o Sistema Financeiro Nacional

O cooperativismo surgiu em 1844, sendo que a primeira cooperativa de

crédito, de caráter tipicamente rural, apareceu em 1848 na Alemanha. As

cooperativas de crédito urbanas surgiram a partir de 1850 em diversos países V Encontro de Pesquisadores Latino-americanos de Cooperativismo

V Encuentro de Investigadores Latinoamericanos de Cooperativismo

06-08 Agosto 2008 – Ribeirão Preto, São Paulo, Brasil

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europeus e a América conheceu a primeira cooperativa de crédito em 1900, criada

na província de Quebec, no Canadá, pelo canadense Alphonse Desjardins.

No Brasil, a primeira cooperativa de crédito, a qual existe até hoje, foi

constituída em 1902 pelo padre suíço Theodor Amstadt, no Rio Grande do Sul,

chamada Caixa Rural de Nova Petrópolis. Em 1951 foi criado o Banco Nacional de

Crédito Cooperativo com o objetivo de assistência e amparo às cooperativas, o

qual foi fechado em 1990 e, desde a nova constituição, diversas leis e resoluções

garantiram a consolidação do ramo no país. O Bansicredi S/A e o Bancoop foram

criados em 1995 e 1996, respectivamente, e em 2003 a Resolução 3.106 abriu

espaço para o desenvolvimento do cooperativismo de crédito, pois permitiu a

constituição de cooperativas de livre admissão de associados.

Em linhas gerais, as cooperativas de crédito são consideradas como sendo