O Estudo de Caso

Gestão de risco no mercado internacional

Após a apresentação da proposta do estudo de caso foi possível buscar as informações necessárias para a resolução da situação-problema exposta e assim, orientar os clientes da empresa Max Investimentos a utilizar os instrumentos financeiros mais adequados para lidar com a redução das incertezas no mercado internacional.

Atualmente, as atividades das empresas estão expostas à diversos riscos de mercado, tais como taxa de juros e riscos cambiais. Afim de mitigar estes riscos é necessário buscar instrumentos financeiros capazes de reduzir a incerteza, permitir um planejamento financeiro e orçamentário mais eficaz, gerir expectativas positivas sobre as variáveis financeiras e prever margens minimizando as variações inesperadas nos resultados. Dentre os diversos instrumentos financeiros segue a denominação de alguns: Forward Cambial, instrumento financeiro que permite a fixação do preço de exercício na data da contratação à longo prazo, obtendo assim, proteção face as variações de câmbio; Opção, que se divide em Opção Cambial, onde confere ao comprador o direito de comprar ou vender uma divisa através da venda ou compra de uma divisa diferente, numa data futura ou até uma data futura a um preço de exercício previamente definido e Opção Taxa de Juro, que consiste numa liquidação financeira, cujo ativo subjacente é um índice do Mercado Monetário; e, o Swap que consiste num acordo entre duas partes que envolve troca periódica de cash flows durante um determinado prazo. Este instrumento é utilizado na cobertura de risco de taxa de juro em financiamentos, onde se permite converter uma taxa variável numa taxa fixa.

Deste modo, conclui-se que o valor de mercado de um instrumento financeiro é afetado por diversos fatores, tais como: as variações e alterações nas taxas de câmbio e taxas de juros e que empregando o instrumento que melhor se encaixa na operação, é possível mitigar os riscos e as incertezas relativas ao mercado internacional.  

REFERÊNCIAS:

Descrição geral da natureza e dos riscos – Santander, Https://www.santander.pt › pdfs › informacao-legaL.

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