DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

UNIVERSIDADE TECNOLÓGICA FEDERAL DO PARANÁ
DEPARTAMENTO ACADÊMICO DE ENGENHARIA DE PRODUÇÃO
CURSO DE ENGENHARIA DE PRODUÇÃO

MATHEUS ANTONIO TEIXEIRA

MATHEUS RAHAL BARBIERI

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

 

MEDIANEIRA
2015

MATHEUS ANTONIO TEIXEIRA

MATHEUS RAHAL BARBIERI

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Trabalho apresentado como requisito parcial à disciplina de Gestão Financeira, do Curso Superior em Engenharia de Produção, da Coordenação de Engenharia de Produção, da Universidade Tecnológica Federal do Paraná.

MEDIANEIRA
2015

Análise das Demonstrações Financeiras

A análise das demonstrações financeiras é um instrumento utilizado por acionistas, credores efetivos e potenciais e administradores da empresa para conhecer, através de índices financeiros, grandezas comparáveis obtidas através de valores monetários absolutos, assim como a posição e evolução da empresa (LEMES JUNIOR, 2010).

Na sequência, a análise das demosntrações da empresa KLABIN/SA em 2013/2014.

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

• Liquidez corrente

Liquidez corrente = Ativo circulante / Passivo circulante

Liquidez corrente 2013 = 4.826.148/1.779.513

Liquidez corrente 2014 = 7.899.676/ 2.518.873

Liquidez corrente 2013 = 2.712061109

Liquidez corrente 2014 = 3.136194639

Com um resultado maior que 1, a empresa estudada apresenta uma folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações.

• Liquidez seca

Liquidez seca = Ativo circulante – Estoques – Despesas Antecipadas / Passivo circulante

Liquidez seca 2013 = (4.826.148-495.852-27.867)/1.779.513

Liquidez seca 2014 = (7.899.676-563.709-27.820)/2.518.873

Liquidez seca 2013= 2.417756431

Liquidez seca 2014 = 2.901355884

Como o quociente foi superior a 1, isso significa que os estoques da empresa estão totalmente livres de dívidas com terceiros, ou seja, se a empresa negociasse o seu ativo circulante ( sem os estoques), pagaria suas dívidas de curto prazo(PC) e restaria todo o seu estoque livre de dívidas.

• Liquidez imediata

Liquidez Imediata = Disponível / Passivo circulante

Liquidez Imediata 2013 = (2.729.872+249.511)/1.779.513

Liquidez Imediata 2014 = (5.245.833+497.604)/2.518.873

Liquidez Imediata 2013 = 1.674268747

Liquidez Imediata 2014 = 2.280161406

Embora no geral os indicadores de liquidez sejam avaliados em quanto maior melhor, isso não é conveniente uma vez que, um índice elevado pode significar ociosidade de recursos.

• Liquidez geral

Liquidez Geral = Ativo circulante + Realizável LP / Passivo circulante + Passivo não circulante

Liquidez Geral 2013 = (4.826.148+10.093.348)/(1.779.513+7.747.316)

Liquidez Geral 2014 = (7899676+13274179)/(2518873+11596658)

Liquidez Geral 2013 = 1.566050571

Liquidez Geral 2014 = 1.500039566

O resultado indica que, para cada real de dívidas totais (seja de curto ou longo prazo) com terceiros (passivo exigível), a empresa dispõe de R$ 2,00 de bens e direitos de curto e longo prazo, (AC+RLPZ) para pagar, ou seja, se negociar os bens e direitos de curto e longo prazos, para cada R$ 2,00 que recebe, paga R$ 1,00 e sobram R$ 1,00.

ÍNDICES DE RENTABILIDADE OU LUCRATIVIDADE

• Margem bruta (MB)

Margem Bruta (MB) = Lucro Bruto / Receita Operacional Bruta

Margem Bruta (MB) = 1.728.709/4.599.337

Margem Bruta (MB) = 2.244.377/4.893.882

Margem Bruta (MB) = 0.375860477

Margem Bruta (MB) = 0.458608728

         Se o valor da margem bruta for positivo, ou seja, se estiver superior aos custos operacionais efetivos, é sinal de que a atividade está se remunerando, e sobreviverá, pelo menos, a curto prazo.

• Margem líquida (ML)

Margem Líquida (ML) = Lucro líquido/ Receita Operacional Líquida

Margem Líquida 2013 (ML) = 290.097/4.599.337

Margem Líquida 2014 (ML) = 730.330/4.893.882

Margem Líquida 2013 (ML) = 0.063073656

Margem Líquida 2014 (ML) = 0.149233267

Quanto maior esse quociente melhor, portanto esse índice encontra em situação precária.

• Retorno sobre PL (RPL)

Retorno sobre o PL (RPL) = Lucro líquido / Patrimônio líquido

Retorno sobre o PL 2013 (RPL) = 290.097/5.392.667

Retorno sobre o PL 2014 (RPL) = 730.330/7.058.324

Retorno sobre o PL 2013 (RPL) = 0.053794718

Retorno sobre o PL 2014 (RPL) = 0.103470739

Quanto maior a margem bruta, maior a rentabilidade das vendas. Neste caso a empresa se encontra em situação desfavorável.

• Taxa de retorno sobre o ativo total (TRAT)

Taxa de retorno sobre o Ativo Total (TRAT) = Lucro líquido / Ativo total

Taxa de retorno sobre o Ativo Total 2013 (TRAT) = 751.965 / 14.097.90

Taxa de retorno sobre o Ativo Total 2014 (TRAT) = 751.965 / 14.097.90

Taxa de retorno sobre o Ativo Total 2013 (TRAT) = 0.019444155

Taxa de retorno sobre o Ativo Total 2014 (TRAT) = 0.034492066

Este índice é de extrema importância para uma segura análise de empresa, e que, quando em ascensão sua tendência é desejável. Como podemos perceber através do índice calculado a empresa se encontra em situação não desfavorável.