Fases de demonstrações financeiras

Etapa 1 Demonstrações Financeiras

Passo 1

Análise Vertical e Horizontal

São análises são técnicas para analisar as demonstrações financeiras. As características da análise vertical e horizontal é comparar valores de certo período, com valores do período anterior para mostrar a relevância, crescimento ou decrescimento.

A análise vertical nos ajuda na avaliação da estrutura das demonstrações financeiras e nos fornece de forma detalhada a evolução de cada conta em relação ao total do ativo, passivo, patrimônio líquido e DRE.

Já a análise horizontal nos fornece informações que nos permite verificar a evolução dos elementos do BD e da DRE e um determinado período. Chamamos de numero índice a relação existente entre o valor de uma conta em uma determinada data e o valor obtido na data-base ou ano-base.

A análise horizontal é obtida através de números-índices. Primeiramente é necessário estabelecer uma data-base. No exemplo utilizaremos o ano 20X1 como data-base que terá o valor índice 100. Para encontrarmos os valores dos próximos anos efetuamos a regra de três para cada ano, relacionado com a data-base. Para o ano 20X2 obtivemos o índice 173,0 (($397.900/$230.000)x100) e em 20X3 o índice 126,0 (($289.800/$230.000)x100). Em outras palavras, as vendas líquidas cresceram 1,73 ou 73% e 1,26 ou 26% em 20X2 e 20X3, respectivamente, tomando como base os valores do ano 20X1. Com uma rápida análise podemos verificar que o aumento do lucro bruto no ano 20X2 (69%) não acompanhou o aumento das vendas (73%), denotando-se maior consumo dessas receitas pelos custos de produção. Porém, no ano 20X3 ocorre a situação inversa, ocorrendo evolução proporcionalmente maior do lucro bruto em relação às receitas.

Análise Vertical

A análise vertical é um processo comparativo onde se extrai relacionamentos percentuais entre itens pertencentes a uma mesma demonstração financeira de um ano. A finalidade é dar uma idéia da representatividade de um item ou subgrupo de uma demonstração financeira relativamente a um determinado total ou subtotal tomado como base. Tomando como exemplo, obtemos os valores percentuais de cada item pelo ativo total que corresponde 100%.

Vimos que a partir do ativo total da empresa, um decréscimo da participação relativa dos investimentos de curto prazo (Ativo circulante), que passaram a representar de 50% para 46% do ativo total em 20X2. De maneira inversa verificamos que aplicações de longo prazo (realizável e permanente) aumentaram suas participações relativas de um ano para o outro.

Passo 2

A demonstração do resultado do exercício (DRE) é uma demonstração contábil dinâmica que se destina a evidenciar a formação do resultado líquido em um exercício, através do confronto das receitas, custos e resultados, apuradas segundo o princípio contábil do regime de competência.

Análise da Empresa Verdes Campos S/A.

Análise Vertical- DRE

Demonstração de Resultado 2007 2008

Receita Operacional Bruta

Mercado interno 679,099,00 107,45 728,313,00 104,62

Mercado externo 82,057,00 12,98 108,312,00 15,56

761,156,00 120,44 836,625,00 120,18

Impostos incidentes sobre vendas 129,168,00 20,44 140,501,00 20,18

Receita Operacional Liquida 631,988,00 100,00% 696,124,00 100,00%

Custo dos produtos e serviços vendidos 359,903,00 56,95% 416,550,00 59,84%

Lucro Bruto 272,085,00 43,05% 279,574,00 40,16%

Receitas (Despesas) Operacionais

Vendas 59,786,00 9,46% 65,927,00 9,47%

Gerais e administrativas 45,428,00 7,19% 63,800,00 9,17%

Pesquisa e desenvolvimento 26,340,00 4,17% 28,766,00 4,13%

Honorários da administração 8,025,00 1,27% 8,278,00 1,19%

Tributárias 6,724,00 1,07% 2,913,00 56,79%

Resultado de equivalência patrimonial

Outras receitas operacionais, líquidas 1,031,00 0,16% 1,673,00 0,24%

Total das despesas operacionais 145,290,00 7,17% 168,011,00 24,14%

Lucro Operacional antes do Resultado Financeiro 126,795,00 20,06% 111,563,00 16,03%

Resultado Financeiro

Receita financeira 30,508,00 4,83% 36,950,00 5,18%

Despesa financeira 5,048,00 0,80% 5,061,00 0,73%

Variação cambial ativa 3,796,00 0,60% 10752 1,54%

Variação cambial passiva 6,258,00 0,99% 7,338,00 1,05%

Total do resultado financeiro 27,922,00 4,42% 35,303,00 5,07%

Lucro Operacional 154,717,00 24,48% 146,866,00 21,10%

Imposto de Renda e Contribuição Social

Corrente 27,457,00 4,34% 33,324,00 4,79%

Diferido 1,914,00 0,30% 4,715,00 0,68%

Lucro Líquido antes das Participações 129,174,00 20,,44% 118,257,00 16,99%

Participação minoritária 555,00 0,09% 881 0,13%

Participação da Administração 4,400,00 0,70% 4,423,00 0,64%

Lucro Líquido do Exercício 124,219,00 19,66% 112,953,00 16,23%

Lucro líquido por ação componente do capital social no final dos exercícios findos em dezembro de 2008 e de 2007

1. Receitas 761,707,00 120,53% 836,401,00 120,15%

Vendas de mercadorias, produtos e serviços 761,156,00 120,44% 836,625,00 120,17%

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 480,00 0,08% 1,897,00 -0,27%

Outras receitas operacionais, líquidas 1,031,00 0,16%