Métodos de análise de investimento

Camisetaria

Etapa 2

Fluxo de caixa relevante é aquele que provoca toda mudança no contexto do caixa geral da organização que esta vinculada a questão de aceitar ou não este projeto. São utilizados para analisar os investimentos das organizações e tem formato padrão subdividido em três partes:

*Investimento inicial ou nos períodos iniciais; que são as saídas de caixa relevante que ocorre devido à compra dos ativos no início do projeto. Os ativos podem ser tangíveis ou intangíveis e estes estão associados ao projeto proposto. Estes podem ser bens físicos (casas, máquinas, ferramentas). Devem sempre ter o sinal negativo no fluxo de caixa.

*Retornos de caixa do investimento; é quando o projeto se torna rentável tornando o fluxo de caixa positivo.

*Valores residuais; na maioria dos casos são positivos e ocorrem sempre no final do investimento, Ex.: na venda de um ativo após sua utilização. E negativos como no caso de um reflorestamento ambiental.

Camisola e Cia

A nossa empresa Camisola e Cia, funciona na Rua Manoel das Neves, 69 no centro da cidade de Flores - Pernambuco.

Tem como exclusividade a representação de Camisolas de renda e está encaixada no regime simples, pagando 5% do valor de cada nota fiscal retirada.

O valor do custo de cada mercadoria é de R$20,00, sendo repassada ao cliente por R$ 40,00.

Capital social R$ 100.000,00

Caixa R$ 100.000,00

Instalaçõe R$ 6.000,00

Aluguel R$ 2.800,00

Energia R$ 300,00

Água R$ 100,00

Funcionários R$ 4.933,00 3.732,00

Telefone e internet R$ 300,00

Embalagens e etc. R$ 1.000,00

FGTS dos 4 funcionários R$ 298,56

Retenção de ISS R$ 1.320,00

Estoques 2.000 peças

Fornecedores R$ 40.000,00 Transportadora R$ 2.000,00

10

Despesas mensais R$51.850,56

Despesas anuais R$622.206,72

Despesas nos próximos 5 anos R$3.111.033,60

Valor da revenda de cada camisola R$ 30,00.

Onde são vendidas 40 unidades por dia.

Venda diária R$1.200,00 Venda semanal |R$6.000,00 Venda mensal |R$132.000,00 Venda anual R$1.584.000,00 Vendas nos Próximos 5 anos R$7.920.000,00 Lucro bruto mensal |R$132.000,00 Lucro líquido mensal R$132.000,00 Menos R$51.850,56: R$80.149,44 Lucro bruto anual |R$1.584.000,00 Lucro líquido anual R$1.584.000,00

Menos R$622.206,72: R$961.793,30 Lucro bruto nos próximos 5 anos R$7.920.000,00 Lucro líquido nos próximos 5 anos R$7.920.000,00

Menos R$3.111.033,60 R$4.808.966,40

Fluxo de caixa relevante

961.793.30 961.793.30 961.793.30 961.793.30 961.793.30

1 2 3 4 5

0

100 mil

Etapa 3

Técnicas de investimentos: Existem diversas técnicas de análise de investimento, das mais simples ás mais sofisticado, porém, destacam-se três principais,as quais são as mais utilizadas e disseminadas:

• Período de retorno (PAYBACK)

• Valor presente líquido (VPL)

• Taxa interna de retorno (TIR).

PERIODO DE RETORNO (PAYBACK)

O método do PAYBACK tem como pressuposto avaliar o tempo que o projeto demorará para retornar o total investido inicialmente.Quanto mais rápido o retorno,menor o

PAYBACK e melhor o projeto.Assim,