Resenha Sobre o Modelo CAPM
Artigo: Resenha Sobre o Modelo CAPM. Pesquise 862.000+ trabalhos acadêmicosPor: Brutereza • 11/12/2014 • Artigo • 420 Palavras (2 Páginas) • 474 Visualizações
Resenha Sobre o Modelo CAPM.
O Modelo CAPM.
São Paulo, 2014.
Estrutura:
o Objetivo da Resenha
o Surgimento do CAPM
o Beta: Definição
o Risco Sistemático e Risco Não Sistemático
o Risco e Retorno Esperados Pelo Mercado
Diante do texto pesquisado, podemos verificar os pontos fracos e fortes
do modelo apresentado, bem como analisar a eficácia do mesmo,
através de fatos que acontecem no dia-a-dia e informações encontradas
em livros, sites e trabalhos de conclusão de curso (TCC), tratando sobre
o assunto.
Analisando o mercado financeiro e percebendo a situação entre os
investidores no momento de optar pelo investimento, arriscando ou não,
taxa, entre outros. Sharp e Lintner desenvolveram uma técnica para
permitir que os investidores tivessem maior segurança para mensurar o
risco de seus investimentos. O método chamado “CAPM - Modelo de
Precificação de Ativos Financeiros (Capital Asset Pricing Model)”. Com o
método conseguimos chega ao um índice denominado Beta , e ajuda
na hora de determinar um equilíbrio sobre o premio cobrado pelos
agentes investidores, trazendo a taxa ideal de retorno para os
investimentos, diminuindo riscos nas operações em andamento.
Não se sabe ainda se o modelo é eficaz par o mercado, visando que os
países apresentam variações diferentes e se a solução apresentada é
eficaz e corresponde a realidade do mercado, visto que cada país o
seguimento apresenta variações características, chegando a competir
entre si em ocasiões distintas. Riscos Sistemáticos e Não Sistemáticos,
apresentam reações no mercado, podendo causar mudanças positivas
quanto negativas para o investidor e a economia. Considerar o índice
Down Jones para gerar determinado valor pode ser um problema, pois o
índice traz informações importantes para as movimentações financeiras
independente do mercado as quais estejam e ainda que decidam separar
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