Administração Financeira E Orçamentária

REDAÇÃO CIENTÍFICA

Esta redação científica é produzida com o objetivo de aprofundar conhecimentos em finanças empresariais, desenvolvendo as habilidades na elaboração do fluxo de caixa, utilizando dados de uma empresa fictícia, a Meta Soluções em Móveis Planejados Ltda, possibilitando o melhor exercício na função administrativa financeira de uma empresa.

Essa área de administração financeira é considerada estratégica, porque pode possibilitar o sucesso de um empreendimento. No que tange ao fluxo de caixa, esse é uma ferramenta importante, cujo objetivo é fomentar dados para o processo decisório e de controle empresarial, importantes atributos da gestão, pois consiste em uma demonstração na qual se consideram as entradas de capital na empresa através das vendas, dos investimentos ou empréstimos, bem como as saídas de capital, como despesas administrativas, tributos, retiradas dos sócios, entre outros aspectos, bem como a realização de um balanço financeiro subtraindo-se as entradas das saídas (GITMAN, 1997).

O quadro 1 traz a demonstração do fluxo de caixa da empresa Meta Soluções em Móveis Planejados, conforme a definição acima.

Quadro 1 – Demonstração do Fluxo de Caixa

Entradas Setembro Outubro Novembro Dezembro Janeiro Fevereiro

Total em Caixa 1.970,00 451.00 2.484,20 3.101,94 3.194,97 2.745,00

Vendas a vista 5.904,00 6.268,00 6.498,90 7.389,00 6.434,10 5.244,00

Duplicatas 4.750,00 10.533,20 14.371,84 15.003,03 16.617,93 15.681,33

Empréstimo Bancário 35.000,00

Total das Entradas (A) 12.624,00 17.252,20 23.354,94 25.493,97 26.247,00 58.670,33

Saídas Setembro Outubro Novembro Dezembro Janeiro Fevereiro

Fornecedores 3.250,00 5.963,00 6.790,00 7.965,00 1.580,00 1.688,00

Folha de Pagamento 2.470,00 2.320,00 3.980,00 4.650,00 3.986,00 2.390,00

Aluguel 1.450,00 1.450,00 1.450,00 1.750,00 1.750,00 1.750,00

Comissão 486.00 390.00 543.00 1.009,80 510.00 559.20

Publicidade 324.00 260.00 362.00 673.20 340.00 372.80

Empréstimo 2.123,00 2.089,00 1.750,00

Despesas Administrativas 1.590,00 1.800,00 2.380,00 2.677,00 1.780,00 1.034,13

Investimentos 10.000,00 15.000,00

Pró-labore 2.200,00 2.200,00 2.200,00 3.200,00 3.200,00 3.200,00

Tributos 403.00 462.00 456.00 374.00 356.00 480.00

Total de saídas (B) 12.173,00 14.768,00 20.250,00 22.299,00 23.502,00 28.224,13

Saldo do mês (A-B) 451.00 2.484,20 3.101,94 3.194,97 2.745,00 30.446,20

Fonte: Dados do Exercício (2013).

O fluxo de caixa é importante atributo do planejamento, mas não é o único. Embora seja uma ferramenta gerencial que fornece dados importantes aos gestores, outros conceitos em administração financeira devem ser considerados, como por exemplo, o custo de oportunidade. Consiste numa perda de capital em caixa ao se tomar uma decisão em detrimento de outra. Por exemplo, uma empresa domina uma região de vendas, com uma cartela de clientes que consome uma produção total de 200 X. Ao decidir produzir novo produto, foi necessário reduzir a produção de 200 X para 150 X, para produzir 25 Y (o novo produto). A empresa permance vendendo a produção total do produto X, mas como reduziu sua produção o custo de oportunidade é o valor que a empresa deixa de ganhar por não vender 200X, mas apenas 150X (GITMAN, 1997).

Outro elemento relevante do planejamento é a elaboração de orçamentos empresariais, que nada mais são que levantamentos de custos relacionados a todas as atividades da empresa, bem como relativo a todos os setores. O exemplo mais comum ao ambiente empresarial é o orçamento contínuo, muito pertinente, porque viabiliza a análise e a avaliação contínua do cumprimento dos orçamentos, ou melhor, das previsões orçamentárias, ainda, se a empresa está cumprindo com os orçamentos, e se não está, possibilita meios de identificar o porquê de não estar, elementos que justificam sua importância (GITMAN, 1997).

Todo empresário, quando investe determinado capital em um negócio, deseja