Análise De Investimento

Introdução

O objetivo desse trabalho é mostrar de uma forma simplista e objetiva, o que é investimento e definir seus três principais tipos básicos. Além disso, ressalta sobre a importância de investir em empresas para a economia do país.

Foi elaborado o projeto de uma empresa no ramo de calçados, o recurso utilizado foi adquirido através de um resgate de título de capitalização no Anhanguera Bank Corporation, no valor de 200.000 reais e IR de 15%.

Após ser feito o fluxo de caixa da empresa, segue a análise do investimento e seu retorno.

Investimento

O conceito de investimento surgiu no sentido econômico, que significa utilizar os recursos disponíveis no momento para aumentar os recursos do futuro.

Existem três tipos básicos de investimentos: os investimentos públicos, privados e mistos.

• Investimentos públicos: não tem fim lucrativo, a finalidade é trazer bem-estar social, os recursos utilizados são do governo. Ex: hospitais, escolas.

• Investimento privado: são as empresas particulares, os recursos utilizados são dos proprietários e tem como principal finalidade gerar lucros para os acionistas. Exemplo: empresas, lojas.

• Investimento misto: tem como objetivo tanto gerar lucros, quanto trazer bem-estar para a sociedade, a fonte de recursos é particular e público.

Investir é imprescindível para a sobrevivência da empresa ao longo dos anos e também para o crescimento econômico do país.

Aplicações financeiras

Outra forma de investir é através de aplicações financeiras, onde o investidor recebe juros referentes aos valores aplicados. Existem vários tipos, as principais são:

• CDB;

• Caderneta de poupança;

• Debêntures;

• Ações de empresa;

• Fundos de investimento;

• Títulos públicos.

Eles podem ser de renda fixa, variável ou mista.

Projeto

Comércio de pequeno porte, especializado na venda de calçados, sendo que o foco está na venda de sapatilhas.

A empresa conta com R$ 170.000,00 do resgate de um título de capitalização de R$ 200.000,00, com desconto 15% de IR.

Para inicio das atividades foi utilizado o montante de R$ 79.800,00, sendo:

• Aluguel do prédio: 800,00;

• Aquisição de móveis, utensílios e vitrines: 25.000,00;

• Estoque: 50.000,00;

• Equipamentos de informática: 3.000,00;

• Propaganda: 1.000,00

O restante do valor, R$ 90.200,00, será utilizado como capital de giro, que ficará depositado em conta corrente no Banco Itaú.

Os custos mensais da empresa serão de R$ 12.300,00, sendo:

• Uma funcionária: 1.000,00;

• Despesa com água, energia elétrica, telefone e internet: 300,00;

• Aluguel: 800,00;

• Escritório de contabilidade: 200,00;

• Reposição de estoque: 10.000,00.

O preço de venda do produto será em média, R$ 70,00 para as sapatilhas, R$ 120,00 para os tênis e R$ 25,00 para as sandálias.

Segunda opção para investimento

Como segunda opção de investimento, o valor resgatado seria aplicado nas dívidas públicas negociadas via Tesouro Direto, que é considerada a mais segura.

As taxas de juros utilizadas para calcular o investimento nas dívidas públicas é a taxa SELIC, que atualmente está em 11%.

Fluxo de caixa

O fluxo de caixa é uma ferramenta utilizada para controlar a movimentação financeira das empresas, ou seja, as saídas (investimentos) e as entradas (retorno dos investimentos).

Essa ferramenta é dividida em três partes:

• Investimento inicial;

• Retorno do investimento;

• Valores residuais.

Esse instrumento é de extrema importância, pois com ele podemos avaliar se é viável investir em um determinado projeto ou até mesmo fazer comparações entre um seguimento e outro.

Faturamento anual da loja de calçados:

Projeto de faturamento nos próximos cinco anos, com aumento de 5% a.a nas vendas:

Dados para o fluxo de caixa:

Fluxo de caixa relevante:

Análise do fluxo de caixa:

Diante das análises feitas nas tabelas de faturamento, no gráfico de fluxo de caixa, e nas despesas da loja podemos notar que:

O faturamento mensal da empresa consegue cobrir as despesas mensais, e ainda gerar um lucro de R$ 2.325,00.

Já no primeiro ano a empresa conseguiu recuperar o investimento feito para a aquisição da empresa, pois as vendas chegaram a R$ 175.500,00, desconsiderando as despesas.

As despesas mensais são de R$ 12.300,00, totalizando R$ 147.600,00 no ano. Portanto, se considerar as despesas, os investidores não conseguirão recuperar os recursos investidos em um ano, faltando R$ 27.900,00.

IPCA – Índice Nacional de Preço ao Consumidor Amplo

O IPCA é o índice oficial do Governo Federal, sua finalidade é medir as metas inflacionárias e corrigir as demonstrações financeiras das companhias abertas, verifica a variação