Atividade 6 - Gestão Financeira - UAM

Pergunta 1

0,2 em 0,2 pontos

Correta

Uma das finalidades da gestão de caixa é manter um saldo mínimo de caixa adequado ás suas atividades, em função das incertezas associadas aos fluxos de recebimentos e pagamentos (principalmente recebimentos), pois caso esses fluxos fossem 100% realizáveis nas datas previstas, não haveria a necessidade de manter o saldo de caixa. Porém, muitas empresas por trabalharem com Capital de Giro insuficiente não se preocupam com a determinação de saldos mínimos de caixa, já que todo o saldo existente é usado para atividades operacionais. Quanto aos saldos mínimos podemos considerar:

I. O crédito é uma variável importante na determinação dos saldos mínimos, pois é possível com os instrumentos atuais acelerar o recebimento das duplicadas, antecipando valores.

II. A redução do ciclo de produção também é uma estratégia que interfere no saldo mínimo de caixa, pois estoques são consumidores de recursos financeiros, e uma boa gestão da produção colabora para que os recursos financeiros sejam utilizados de forma mais eficiente.

III. Reduzir o giro dos estoques é outra estratégia, pois com estoques mais elevados, a empresa pode planejar melhor a produção e as vendas, o que contribui para uma melhor gestão das disponibilidades.

Está(ão) correta(s).

Resposta

Resposta Selecionada: d.

As afirmações I e II.

Resposta Correta: d.

As afirmações I e II.

Feedback da resposta:

As afirmações I e II. A primeira afirmação é verdadeira: a concessão de crédito é ferramenta propulsora de vendas, mas pode interferir negativamente no saldo de caixa atual, para minimizar tal efeito, é possível antecipar alguns valores a receber através do encurtamento dos prazos de recebimento (oferecendo descontos ou recorrendo a produtos bancários para antecipação de recebíveis – forma de captação/financiamento dos valores a receber).

A segunda afirmação também é verdadeira, pois estoques de produtos em fabricação consomem muitos recursos financeiros e uma solução é a busca racional de recursos por parte da administração da produção, visando a redução do ciclo da produção, o aumento da produtividade e da qualidade dos produtos.

A terceira afirmação está incorreta. É preciso aplicar técnicas de gestão de estoques que elevem o seu giro, porque mercadoria em estoque tem custos e quanto mais rápido estas mercadorias “girarem”, mais rápido a empresa terá recursos, reduzindo o ciclo do caixa.

Pergunta 2

0,2 em 0,2 pontos

Correta

William Baumol foi o primeiro a propor um modelo formal de administração de caixa incorporando custos de oportunidade e custos de transação. Seu modelo pode ser utilizado para estabelecer o saldo apropriado de caixa. O modelo de Baumol recebe o nome do pesquisador que propôs utilizar o conceito de Lote Econômico de Compra.Este modelo é aplicado quando existem entradas periódicas de dinheiro no caixa e saídas constantes de recursos. Considere que a necessidade de caixa de uma empresa, visando o pagamento ao longo do próximo mês, atinja R$ 700.000,00. O custo por transação é estimado em R$ 60,00 e a taxa de juros de títulos negociáveis é de 1,8% ao mês. Calcule o valor de transações ótimo.

Resposta

Resposta Selecionada: c.

R$ 68.313,00

Resposta Correta: c.

R$ 68.313,00

Feedback da resposta:

R$ 68.313,00, pois considerando b = custo de corversão = 60, T = caixa do período = 700.000 e i = custo de oportunidade = 1,8% = 0,018, assim:

C = √ 2 x 60 x 700.000/0,018 = R$ 68.313,00

Pergunta 3

0,2 em 0,2 pontos

Correta

O fluxo de caixa, ferramenta essencial para uma tomada de decisão, é um instrumento que permite a identificação dos sintomas que mostram se a empresa está fragilizada ou com uma estratégia errada ou mal dirigida. O método traz para a empresa agilidade e segurança nas atividades financeiras e permite ao administrador financeiro planejar, dirigir, controlar e organizar os recursos financeiros de sua empresa. Estudar o fluxo de caixa é poder fazer uma análise da liquidez da empresa, identificar fatores e prever futuros problemas de caixa. Isso é de suma importância, pois muitas empresas, mesmo apresentadas lucros, chegam à falência por falta de caixa. A vantagem da utilização do fluxo de caixa é, exatamente, o de prever como se comportarão a disponibilidade de recursos e tomar algumas providências e possibilita a visualização do passado e, principalmente, do futuro da empresa. Essa visibilidade permite ao administrador projetar, dia-a-dia a realidade do seu caixa disponível, podendo então, fazer um planejamento muito mais eficiente. Isso acontece, pois informações valiosas podem surgir, tais como: a capacidade da empresa de se financiar, as necessidades de capital de giro, a capacidade de geração de caixa e um confronto entre o seu lucro e o seu disponível. Com essas informações, o administrador tem bases para planejar estrategicamente negociações de antecipação de fornecedores (desconto), investimentos e proporcionar aos seus clientes melhores prazos de pagamento, podendo assim aumentar as suas vendas. As previsões devem ser uma oportunidade de mudança ou aprimoramento da empresa (...) (SOARES,Ulisses Batista. Fluxo de Caixa. Disponível em http://www.administradores.com.br/informe-se/artigos/fluxo-de-caixa/26610/)

O texto, que é parte de um artigo científico, trata da importância do fluxo de caixa como forma de administrar as disponibilidades de recursos da empresa. No tocante à gestão das disponibilidades, as principais razões para manutenção de saldos nesta conta são:

Resposta

Resposta Selecionada: b.

Cobrir despesas diárias necessárias para operação da empresa, para atender desembolsos inesperados, e quando possível, aproveitar vantagens financeiras ou comerciais.

Resposta Correta: