Matemática Financeira

Prof. LUCAS DE OLIVEIRA

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PRÁTICAS DE MATEMÁTICA

FINANCEIRA COM HP 12c

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Í N D I C E

1. Finalidade e Importância da Matemática Financeira.............................................................................. 02

2. Conceitos Fundamentais

· Função Primária..................................................................................................................................02

· Funções Alternativas...........................................................................................................................02

· Revisão de Porcentagem.....................................................................................................................04

4. Regimes de Capitalização

· Capitalização Simples........................................................................................................................ 05

· Taxas Proporcionais ........................................................................................................................... 06

· Taxas Equivalentes..............................................................................................................................06

· Capitalização Composta.......................................................................................................................07

· Expressão Matemática dos Juros Compostos.......................................................................................07

· Taxas Equivalentes para Juros Compostos..........................................................................................11

4. Série de Pagamentos Uniformes ..................................................................................................................13

5. Sistemas de Amortização

· Sistema de Amortização Constante (Francês ou Price) Pré-Fixado.....................................................18

· Sistema de Amortização Constante (Francês ou Price) Pós Fixado.....................................................19

· Sistema de Amortização Constante – SAC ........................................................................................ 19

· Sistema com Carência ........................................................................................................................ 20

· Sistema Americano.............................................................................................................................20

· Sistema de Pagamento Único..............................................................................................................21

· Fluxo de Caixa ...................................................................................................................................21

6. Taxa Interna de Retorno ..............................................................................................................................22

7. Análise da Viabilidade Financeira de um Projeto

· Leasing ...............................................................................................................................................25

8. Desconto de Duplicatas com vários Prazos e várias Taxas

· Taxa Média ........................................................................................................................................25

· Prazo Médio........................................................................................................................................27

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MATEMÁTICA FINANCEIRA

FINALIDADE E IMPORTÂNCIA DA MATEMÁTICA FINANCEIRA FRENTE ÀS DIVERSAS

FUNÇÕES DA EMPRESA:

Na negociação com fornecedores e clientes.

Prazos de pagamento, negociação de juros e descontos.

Empresa tomadora de recursos – procurar crédito com juros e prazos mais adequados à situação.

Empresa aplicadora – maximizar o rendimento do excedente de caixa.

É utilizada para medir o retorno de um investimento. Ex. : Compra de um equipamento ou uma aplicação

financeira.

CONCEITOS FUNDAMENTAIS

Operação (Compra, venda, empréstimo, etc.)

Mercadoria (Dinheiro)

Duração (Prazo)

Juros (Remuneração)

Durante uma operação envolvendo dinheiro, aparecerão os juros que são o custo ou remuneração da operação.

Matematicamente falando, os juros são diretamente proporcionais ao capital e ao prazo de aplicação. Esta

definição de juros é necessária para evitar a confusão entre juros e taxa de juros. Os juros são a remuneração

do capital aplicado no início da operação, e, portanto vem expresso em unidades monetárias. A taxa de juros é

a razão (medida) entre os juros pagos e o capital. É um número normalmente expresso em porcentagem ou

forma decimal.

É importante o conceito de juros como remuneração ou rendimento, pois daí teremos as características da

eventual operação de emprestar, ou investir um certo ativo em algum