ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

A análise de demonstrativos financeiros como ferramenta para tomada de decisão nas micro e pequenas

empresas Heitor Monteiro Barbosa

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Scientia FAER, Olímpia - SP, Ano 2, Volume 2, 1º Semestre. 2010 38

A análise de demonstrativos financeiros como ferramenta para tomada de decisão nas micro e pequenas empresas

Heitor Monteiro Barbosa1

RESUMO: O presente estudo parte da importância da análise de demonstrativos financeiros como instrumento de gerenciamento financeiro. Propõe-se contribuir para a gestão das micro e pequenas empresas oferecendo uma ferramenta que permite executar simulações e auxiliar o gestor a planejar seu negócio.

Palavras-chave: Finanças; Fluxo de caixa; Pequena empresa.

1. Introdução

O objetivo que norteou o desenvolvimento deste estudo foi ampliar conhecimentos, com relação às diversas formas de análise financeira, para levar à decisão necessária de uma maneira bastante eficaz.

Assim, este artigo propõe-se desenvolver um trabalho que vise esclarecer os métodos de análise, para micro e pequenas empresas, para que se possam tomar decisões com o mínimo de risco e o máximo de eficiência.

2. Conceitos e princípios da análise financeira na micro e pequena empresa

A análise de demonstrativos surgiu e se desenvolveu dentro do sistema bancário norte americano, desde o final do séc. XIX, quando instituições financeiras (bancos) utilizavam-se desta ferramenta para analisar concessão de empréstimos para empresas. Desde então, desenvolveu-se cada vez mais demonstrativos a fim de se analisar todos os aspectos financeiros de todos os níveis de organizações.

As empresas, por sua vez, passaram a enxergar os demonstrativos como instrumentos de grande utilidade, uma vez que os dados extraídos podem se transformar em informações extremamente valiosas ao desenvolvimento financeiro das organizações.

1 Graduado em Administração pela Faculdade Ernesto Riscali - FAER. Pós-Graduando em Psicopedagogia pela Faculdade Ernesto Riscali - FAER. Professor Assistente na disciplina de Administração de Recursos Humanos do curso de Administração da Faculdade Ernesto Riscali - FAER.

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Porém, no Brasil, a análise de demonstrativos era um instrumento pouco utilizado até o ano de 1968, quando foi criada a SERASA2, que inicialmente operava como uma central de análise de balanços de bancos comerciais.

O atraso do Brasil em relação a outros países é explícito no que se refere à “cultura” de análise de demonstrativos, uma vez que ela se tornou praticamente obrigatória nos Estados Unidos no ano de 1915. Todavia, atualmente, as grandes empresas brasileiras já passaram a reconhecer a importância de uma análise bem formulada, e aos poucos tal importância é verificada também por pequenos empresários, afinal, toda decisão tomada na gestão de uma empresa (independentemente do seu porte) implica custos, perdas, ganhos e gastos. Portanto, pode-se dizer que toda decisão tomada com relação a uma empresa é, na realidade, uma decisão financeira.

Sendo assim, é possível afirmar que o uso de demonstrativos na análise financeira das pequenas empresas estabelece informações sólidas e de relevante importância para a sobrevivência de tais empresas em meio a um mercado cada vez mais competitivo, onde a eficiência e a eficácia das decisões tomadas são fatores que determinam o sucesso ou o fracasso das empresas.

2.1 O contexto da micro e pequena empresa

É indiscutível que as micro e pequenas empresas são os “pilares” da economia brasileira; pelos milhares de empregos que gera, pela movimentação financeira no país por meio do varejo, pelos tributos pagos à União, aos Estados e aos Municípios. Isso sem falar no mercado informal, que possui movimentação considerável.

Devido à sua importância para o sistema econômico brasileiro, torna-se extremamente preocupante o fato de que o índice de mortalidade das pequenas empresas brasileiras seja tão alto.

De acordo com um levantamento feito pelo Sebrae (Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas), 49,9% das pequenas empresas brasileiras encerram suas atividades antes de completar dois anos de existência; 56,4% conseguem se manter no mercado por até três anos, enquanto 59,9% fecham suas portas em quatro anos de atividades. Os principais motivos são falta de capital de giro, elevada carga tributária e falta de clientes. No entanto, especialistas também culpam a burocracia. (CHEMIN apud MARION, 2009, p. 5).

2 SERASA (Centralização dos Serviços Bancários S/A) é uma empresa privada de análises, informações econômico-financeiras e cadastrais com o objetivo de racionalizar custos administrativos e aumentar o grau de especialização na área de cessão de crédito.

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O mercado vivenciado hoje por essas empresas é extremamente competitivo e dinâmico, isso quer dizer que a todo momento surgem oportunidades, novos produtos, novas tendências, e tecnologias; e de forma alguma as pequenas empresas estão alheias a estes fatores. Seguir ou não essas tendências e oportunidades é uma decisão que cabe exclusivamente a cada organização. Porém, a realidade brasileira nos mostra que, na maioria das vezes, as decisões são tomadas por impulso, de forma precipitada, sem levar em consideração fatores vitais para qualquer atividade empresarial, e o destino inevitável das empresas, nesses casos, é o acúmulo de despesas inúteis que podem levá-las à falência.

A realização dos objetivos empresariais, ao mesmo